盛京银行股份有限公司(2066.HK):新股速递

集团为中国东北地区按净利润及总资产计规模最大的城市商业银行。集团的总部设於辽宁省潘阳市,而集团於2013年的净利润达48.89亿元人民币,占同期辽宁省城市商业银行净利润的37.2%。另外,截至2013年12月31日,集团的总资产为3,554.32亿元人民币,占据辽宁省城市商业银行总资产31.7%。

集团的营销网络几近覆盖辽宁省全部地市和县市,截至2014年6月30日,透过总行营业部以及143家分行、支行和537台自助银行设备,在潘阳、北京和辽宁省其他城市等14个城市开展业务。截至2013年12月31日,集团北京分行及天津分行的存款余额在当地的异地城市商业银行中分别位列第一及第二。

集团自2008年起被中国银监会评为中国银行业监管评级二级。这是中国城市商业银行至今取得的最高等级,显示集团在资本充足状况、资产安全性、盈利能力、市场风险管理及流动性等方面表现突出。据中国「银行家」杂志发布的「2014年中国商业银行竞争力评价报告」,集团在中国2013年度资产规模大於2000亿元的城市商业银行中,综合排名第一。

盛京银行股份有限公司於今天公开招股,一手500股入场费为3,944.36港元。招股价区间为每股7.43港元至7.81港元,估计集资最多107.3875亿港元。

根据中国人民银行资料,中国银行业金融机构的人民币贷款总额由2009年39.97万亿元人民币增加至2013年71.90万亿元人民币,复合年增长率为15.8%。另外,中国银行业金融机构的人民币存款总额由2009年59.77万亿元人民币升至2013年104.39万亿元人民币,复合年增长率为15.0%。

根据中国人民银行潘阳分行资料,辽宁省银行业金融机构的人民币贷款总额由2009年1.56万亿元人民币升至2013年2.79万亿元人民币,复合年增长率为15.8%;此外,人民币存款总额由2009年2.28万亿元人民币增加至2013年3.87万亿元人民币,复合年增长率为14.2%。

中国城市商业银行近年快速及健康地发展。根据中国银监会2013年年报,中国城市商业银行的总资产由2009年5.68万亿元人民币增加至2013年15.18万亿元人民币;另外,负债由2009年5.32万亿元人民币增加至2013年14.18万亿元人民币;不良贷款由2009年的1.3%下降至2013年0.9%。

中国个人金融需求不断增加。根据中国人民银行资料,境内人民币个人贷款总额由2009年8.18万亿元人民币增加至2013年19.85万亿元人民币,占境内人民币贷款总额的百分比由2009年20.5%上升至2013年27.7%。

截至2013年12月31日止年度,集团的营业收入按年增长28.91%至89.05亿元人民币,主要由於利息净收入和手续费及佣金净收入增加所致;当中,利息净收入增加15.63%至78.44亿元人民币;手续费及佣金净收入大幅增加587.50%至7.70亿元人民币;另外,营业费用增加21.22%至24.45亿元人民币;集团净利润按年增长39.33%至48.89亿元人民币。

风险因素方面,截至2014年6月30日,集团向批发、制造业、房地产业及租赁和商务服务业提供的贷款分别占集团贷款的20.2%、20.0%、19.4%和12.8%。若以上4个行业中,任何一个或多个行业出现重大或持续的倒退,将会对集团向该等行业的借款人发放的贷款产生不良的影响,出现不良贷款的机会因而大幅增加。这对集团的财务健康、经营业绩以及发展前景都可能会造成很大的不利影响。

根据招股文件显示,按紧随股份发售完成後预期发行的56.46亿股股份计算,股东应占未经审计备考经调整合并有形资产净值区间为322.82亿元人民币至326.51亿元人民币,折合未经审计备考经调整每股有形资产净值区间为7.21港元至7.28港元(按0.7938元人民币兑1.00港元的滙率兑换)。