投资要点
投资国内最优质出版社新世界34%,投资法国凤凰书店20%股权。
公告增资方式入股外文局旗下新世界出版社34%股权,同时投资法国凤凰书店20%股权。
全球化全媒体布局启动,抢占新闻发声制高点新世界出版社是拥有9科(全)教辅以及互联网出版和手机出版全资质的稀缺出版商,这是皖新在内容出版端的重大布局,显示公司对优质内容的极大重视。
外文局在世界各地拥有160个微传播平台,基本都与当地新媒体对接,等于给优质中文内容在海外建立了强有力的发行平台,皖新的渠道优势得以强有力地延伸到全球。
公司此举意在打造全球化全媒体的优质内容整合平台,再次彰显出传统媒体积极融合新媒体的决心,以及抢夺新闻发声制高点的气概。
盈利预测及估值
我们始终认为文化企业的核心逻辑是做大做强,而非为改革而改革。皖新传媒内部机制通畅,员工有高度的主人翁意识,管理层执行力强,可控自由现金/总市值高达20%,给予公司在整个教育产业链上做外延发展的支持力度极大,以外延式方式做大做强正当其时。14-16年eps为0.78,0.92和1.05元,维持买入评级。
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