长亮科技:三季度增势显现,全年值得期待

投资要点:

长亮科技发布2014 年度第三季度业绩预告公告,公司2014 年第三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1,908.66 万元-2,332.80 万元,同比增加35%-65%。

报告摘要:

主营业务增长显著带动业绩快速增长,自三季度开始或将实现放量。

第三季度公司新签销售合同以及上半年已投入未签回合同的金额增长较多,成本和费用变化较为平稳,整体上看净利润实现快速增长。

同时非经常损益方面,本年第三季度非经常性损益对净利润的影响金额预计为200-250 万元,较去年同期的494.18 万元有所降低。预计公司的业绩自第三季度开始将会开始放量,全年股权激励目标的实现值得期待。

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“立足核心,拓展外围”,公司发展逻辑明确。中小银行的核心系统是公司的核心优势,以此为基础,公司在业务范围以及客户范围逐步实现拓展。业务范围上,除了核心系统公司正在拓展管理类、渠道类等外围系统;客户范围上,在中小银行客户的基础上,公司通过引入繁德团队向上开拓股份制银行客户。

预计公司 14/15 年EPS 分别为0.84/1.22 元,维持“买入”评级。