千山药机拟5.56亿元收购乐福地

1月20日晚,千山药机发布公告称,公司拟以现金支付方式购买湖南乐福地医药包材科技有限公司100%的股权。根据《股权转让协议》,暂定交易对价总额为55,619万元。深交所需对千山药机本次重大资产重组相关文件进行事后审核,自1月21日起公司股票将继续停牌,待取得审核结果后另行通知复牌。

立足下游客户整合

乐福地目前主营的塑料容器输液用聚丙烯组合盖、接口等产品的研发生产,与千山药机的各类注射剂生产设备的制造业务具有良好的契合度,主要体现在下游客户的一致性和业务的相关性。

千山药机表示,上市公司和乐福地的现有业务均以注射剂生产企业为主要客户,具有较高的一致性。下游客户的一致性有利于本次交易完成之后的整合,最大限度地发挥本次并购的协同效应。

在未来业绩方面,本次交易的所有交易对方承诺,乐福地经审计并扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润2015年不低于3,800万元、2016年不低于5,000万元、2017年不低于6,000万元。

市场人士指出,大输液行业产业升级,软塑包装输液产品(塑料瓶PP/PE和非PVC软袋)替代玻瓶输液成为趋势。近年来,我国大输液用量中,玻瓶输液占比呈逐年下滑趋势,塑瓶和软袋输液总体上升较快,其中非PVC软袋输液销售量持续稳定增长。大输液行业产品结构的调整和升级,将带动与之配套的药品包装材料生产企业的快速发展,特别是与非PVC软袋、塑瓶输液相配套的新型药品包装材料的增长空间巨大。

定增融资备足并购资金

2014年以来,随着并购重组热潮不断升温,先融资再并购的模式不断上演,此次千山药机也沿袭了这样的路径。

千山药机2014年8月底发布定向增发预案,拟以每股19.26元的价格向大股东刘祥华以及皮晓君、郑军两位特定对象增发不超过6900万股,拟募资不超过12.58亿元。其中,千山药机董事长刘祥华出资11亿元认购其中的5800万股,皮晓君以及郑军分别认购623万股、103万股,并承诺锁定股份三年。

彼时,刘祥华作为千山药机的实际控制人,此前持股比例较低,仅占公司股本的13.72%。而通过定向增发,刘祥华持股比例将提升至33.66%。刘祥华曾对媒体表示,“公司目前处于转型的关键时期,医疗器械以及基因测序等业务模块,急需配套资金投入来进行市场推广,此次定增的现金注入,将让公司新的盈利增长点加速发展。”

随着此次收购乐福地的交易浮出水面,千山药机在拓展产业链方面再下一城。千山药机表示,本次交易完成后,上市公司的总资产规模、归属于母公司股东权益及归属于母公司股东的净利润水平均将得以提升,有利于进一步提升本公司的综合竞争能力、市场拓展能力、资源控制能力和后续发展能力,提升公司的盈利水平,增强上市公司的抗风险能力和可持续发展的能力,符合股东利益诉求。