科创新源拟2.45亿元收购兆科系公司控股权 深化高分子材料产业布局

（原标题：科创新源拟2.45亿元收购兆科系公司控股权 深化高分子材料产业布局）

5月28日晚间，科创新源(300731)发布公告，披露公司及全资子公司香港科创拟以2.45亿元现金，收购东莞市兆科电子材料科技有限公司、ZHIKE TECHNOLOGY PTE.LTD.（新加坡智科）各50%股权，并通过表决权委托取得两家标的公司55%表决权，实现控股。本次交易已获董事会审议通过，尚待股东会批准。

本次交易对手方为斯摩格有限公司与自然人廖志盛，廖志盛为两家标的公司实际控制人，交易各方不存在关联关系。

东莞兆科成立于2006年，主营导热、导电、绝缘材料研发生产；新加坡智科2025年成立，为海外业务主体，两家公司股权权属清晰，无抵押、质押等权利限制。

财务数据显示，2024—2025年标的公司经营稳健、业绩增长显著。2025年末资产总额2.77亿元、净资产1.76亿元；当年营业收入2.36亿元，同比增长20.04%，净利润4935.84万元，同比增长57.14%。

本次交易定价以资产评估结果为依据，评估基准日为2025年12月31日。评估机构采用收益法与资产基础法评估，收益法下标的公司股东全部权益价值4.90亿元，资产基础法评估值2.32亿元，最终选取收益法结果为定价参考，协商确定标的资产价值4.90亿元，交易对价2.45亿元，其中东莞兆科50%股权对价2.3325亿元，新加坡智科50%股权对价1175万元。

根据签署的《股权转让协议》，交易价款分多期支付，与业绩承诺完成情况挂钩。双方约定业绩承诺期为2026—2028年，标的公司承诺2026年净利润不低于4500万元、2027年不低于5000万元、2028年不低于5500万元，未达标将触发现金补偿机制，超额完成则可对核心团队实施业绩奖励。

交割安排方面，东莞兆科股权变更须在首笔款项支付后30个工作日内完成，新加坡智科相关手续同步推进。交易完成后，东莞兆科成为科创新源控股子公司，新加坡智科成为控股孙公司，纳入合并报表。标的公司董事会由5人组成，科创新源提名3人并委派董事长；业绩承诺期内，标的公司总经理由廖志盛担任，财务负责人由科创新源提名聘任。

此外，廖志盛作出竞业限制承诺，交割后将相关客户资源、技术资料移交标的公司，不得开展同业竞争业务。交易对手方将剩余50%股权质押给科创新源，作为履约担保。

科创新源表示，本次收购旨在深化高分子材料产业布局，扩大散热产品应用场景。兆科深耕导热、密封、EMI材料领域，拥有导热硅脂、导热凝胶、液态金属等多元产品体系，技术与客户资源优势显著。本次交易完成后，公司将完善产品矩阵、培育新利润增长点，增强市场竞争力。