券商晨会精华 | 巨头加速硅光布局 技术演进与产能扩张同步推进

（原标题：券商晨会精华 | 巨头加速硅光布局 技术演进与产能扩张同步推进）

昨日，市场震荡反弹，创业板指涨超2%，续创阶段新高，沪指涨近1%重返4000点，深成指涨超1.5%。沪深两市成交额2.38万亿。从板块来看，算力硬件、存储芯片、液冷服务器、算力租赁、锂电池等概念表现活跃。下跌方面，油气股集体调整。截至收盘，沪指涨0.95%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.36%。

在今日券商晨会上，银河证券认为，巨头加速硅光布局，技术演进与产能扩张同步推进;华西证券认为，大涨之后，且走且看;华泰证券认为，AI眼镜正在成为智能体(Agent)时代重要的硬件入口之一。

银河证券：巨头加速硅光布局，技术演进与产能扩张同步推进

硅光技术的持续发展，加速科技巨头对于该种方案的重视程度，三星电子在2026年3月的OFC大会上公布了硅光子技术路线图，宣布计划在2028年实现硅光芯片量产，并将在2029年推出整合硅光子、GPU和高带宽内存的先进封装芯片;台积电已与英伟达合作推进硅光产品量产，而英特尔、格罗方德等代工厂也早已在硅光晶圆制造领域深度布局;光器件厂商光迅科技在OFC 2026上推出了全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已完成在国内头部云服务厂商的验证。从芯片设计、晶圆代工到模块集成，全球产业链正加速向硅光技术迁移。

华西证券：大涨之后，且走且看

展望后市，若政策支撑稳固(尤其是稳市)、算力主线行情延续，则市场有望复刻2015年10月的持续反弹;若地缘扰动加剧、主线走弱，行情可能更类似2022年3月反弹后回落的走势。建议短期内维持交易思维，且走且看，关键扰动彻底落地前不宜线性外推。

华泰证券：AI眼镜正在成为智能体(Agent)时代重要的硬件入口之一

随着大语言模型从“被动响应”向“主动执行”演进，AI眼镜有望从当前的信息提示工具升级为智能体感知世界的信息入口(类比小龙虾的双眼)。当前全球AI眼镜市场正处于“无显示”向“带显示”过渡的关键节点。看好Meta/Google在2026/2027推出搭载更强AI功能的下一代产品，推动行业规模进一步扩大。中国产业链在硅基OLED、光波导、精密光学、ODM、镜片、CIS/LCOS、Micro LED等关键环节均已有所布局，相关龙头企业在AI眼镜多个核心环节已形成较强的系统性竞争力。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：李佛。