辰安科技拟定增募资不超14.19亿元 合肥国投将成新实控人

（原标题：辰安科技拟定增募资不超14.19亿元 合肥国投将成新实控人）

12月2日晚，辰安科技(300523)发布公告，公司拟向特定对象合肥国有资本投资运营控股有限公司（下称“合肥国投”）发行股票募集资金，总额不超过14.19亿元。此次定向增发完成后，按发行数量上限测算，合肥国投将直接持有公司28.85%的股份，成为公司控股股东，合肥市国资委将成为公司实际控制人。此外，辰安科技现控股股东中国电信集团投资有限公司在持股数量保持不变的基础上，将转型为重要战略股东，持续协同赋能。

公告显示，此次发行采用向特定对象发行股票的方式，发行对象仅为合肥国投，该主体是合肥市属国有重要骨干企业，核心业务涵盖国有资本运营、产业投资等领域，在资本运作及地方产业资源整合方面具备显著优势。根据交易方案，发行价格确定为20.33元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行股票数量不超过6979.13万股（含本数）。

募资用途方面，辰安科技明确此次募集资金将全部用于主营业务相关领域。其中，2.81亿元拟投入“AI+公共安全智脑项目”，1.70亿元用于“公共安全智能装备研发及产业化项目”，9.68亿元用于补充流动资金和偿还债务。辰安科技表示，资金投向均围绕公司核心技术及主营业务展开，旨在提升核心产品竞争力和市场拓展能力。

据了解，当前我国城市安全、应急管理领域信息化建设需求持续释放，政策层面多次强调提升公共安全治理能力现代化水平，为行业发展提供了良好政策环境。而辰安科技作为国内公共安全信息化领域企业，近年来业务规模持续扩大，研发投入与项目拓展对资金的需求日益增加，进一步强化公司在公共安全与应急领域的核心能力建设，并缓解公司资金压力。

近年来，辰安科技财务状况亟待改善。辰安科技披露的定增方案论证分析报告显示，2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司合并报表资产负债率分别为61.11%、57.65%、65.42%和66.61%，资产负债率整体处于较高水平且总体呈现上升态势。与此同时，现金流方面，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1—9月，辰安科技合并报表经营活动产生的现金流量净额分别为7.41亿元、-6.09亿元、-1.80亿元、-1.26亿元，公司经营活动面临较大的现金流压力。

截至2025年三季度末，辰安科技总资产为39.89亿元，总负债26.57亿元，资产负债率66.61%。前三季度该公司实现营业收入7.68亿元，同比下降19.27%，净亏损1.399亿元，同比增长6.49%。此次募资2亿元用于补充流动资金，有望助力其优化财务结构，降低偿债风险，为日常经营提供资金支持。

辰安科技表示，公司所处行业在业务规模扩张时对营运资金占用量大，同时快速的技术迭代要求公司必须对研发创新进行持续、大规模的投入。近年来，公司着力推进“AI+”战略落地，通过持续迭代大模型能力、拓展智能体应用场景，并打造差异化的智能装备产品及核心能力，进一步推动公共安全领域的智能化变革。本次发行募集资金，将为公司战略推进提供关键的资金支撑，增强公司的资本实力与研发投入能力，巩固技术护城河，实现公司可持续发展。