拒绝“内卷”的民生银行样本，2025年中业绩藏三大亮点？

（原标题：拒绝“内卷”的民生银行样本，2025年中业绩藏三大亮点？）

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在银行业普遍面临息差收窄、转型攻坚的行业周期中，民生银行于8月29日召开的半年度业绩说明会，勾勒出一幅“稳中有进、质效双升”的发展图景。该行以客户经营为核心、以实体经济服务为导向，通过战略定力的持续释放，在收入结构、资产负债管理、客户分层服务等维度实现突破，为银行业高质量发展提供了可借鉴的实践路径。

从经营效益的核心指标来看，民生银行上半年展现出强劲的营收增长韧性。集团层面实现724亿元营业收入，7.83%的同比增幅背后，是净利息收入与净非利息收入的协同增长格局。尤为关键的是，该行收入增长摆脱了对短期业务的依赖，转向以基础客户服务、核心业务为支撑的可持续模式——这类源于日常经营场景的收入占比持续提升，成为拉动营收的“压舱石”。

在行业息差普遍承压的背景下，民生银行净息差表现尤为亮眼，上半年以1.39%的水平实现同比1个基点的回升，不仅为净利息收入增长提供了坚实支撑，更印证了其资产负债管理策略的有效性。尽管净利润同比出现4.87%的下滑，但这一调整源于风险拨备计提力度的主动加大，伴随拨备覆盖率较年初提升3.12个百分点，该行风险抵御能力进一步夯实，为长期稳健经营筑牢防线。

资产负债结构的优化升级，是民生银行上半年经营管理的重要亮点。在资产端，一般性贷款在总资产中的占比较年初提升1.9个百分点，信贷资源持续向实体经济领域倾斜，契合服务实体的战略导向；在负债端，各项存款占负债总额比重上升1.7个百分点，其中活期存款增量达574亿元，占比提升0.8个百分点，低成本资金来源的扩容为盈利空间拓展提供了保障。成本控制方面，精细化管理成效显著，上半年付息负债成本降至1.93%，较年初下降34个基点，存款付息率同步降至1.86%，28个基点的降幅不仅缓解了息差压力，更体现出该行在负债成本管控上的核心竞争力。

资产质量作为银行经营的“生命线”，始终是市场关注的焦点。截至2025年6月末，民生银行集团不良贷款率为1.48%，仅较上年末微升0.01个百分点，整体保持稳定态势。针对房地产、政府融资平台等市场关切的重点领域，该行采取审慎管控策略：房地产贷款余额持续下降且资产质量可控，政府融资平台债务规模较年初明显缩减，通过主动调整资产结构，有效规避了高风险领域的潜在压力，为资产质量长期稳定奠定基础。

客户经营的深度变革，是民生银行战略转型的核心抓手。近年来，该行秉持“一个民生”经营理念，推进大中小微与个人客户一体化经营，上半年客户分层服务的成效逐步显现。

在战略客户领域，其存贷款规模分别突破1.2万亿元与1.5万亿元，“龙头效应”持续释放，由战略客户牵引的供应链核心客户、链上融资客户及代发客群数量大幅增长，形成“以大带小、协同发展”的客户生态；在中小企业服务方面，该行通过业务模式优化提升服务能力，上半年中小有贷户数量达1.2万户，15%的同比增幅与持续增长的信贷余额，彰显出服务中小微企业的决心与实力；在个人客户领域，依托产品与服务体系升级，零售客户数量与AUM规模分别实现3.9%与7.1%的增长，零售业务竞争力进一步增强。

在服务国家战略、助力实体经济方面，民生银行上半年的实践成果可圈可点。围绕金融服务实体经济“五篇大文章”，该行在重点领域的信贷投放力度持续加大，科技型企业客户增长7%、贷款余额同比增长5%，绿色贷款余额较年初增长10%，普惠法人贷款与个人养老金客户分别增长12%与7%，各项重点领域贷款增速均高于全行平均水平，精准对接科技创新、绿色发展、民生保障等国家战略需求。

同时，供应链金融、代发业务、按揭贷款等基础业务加速发展，成为业务增长的“新引擎”：供应链业务累计服务核心企业超5300户，链上客户达5.7万户，融资余额突破3700亿元，产业链金融服务能力显著提升；代发业务通过产品优化与创新，带动代发金额同比增长12.3%；按揭贷款投放同比增幅超50%，其中二手房按揭投放增速高达74.4%，充分满足居民住房需求，践行“为民而生”的初心。

民生银行副董事长、行长王晓永在业绩会上强调，上半年的业绩表现是该行战略转型成效的集中体现，更是坚持战略定力、强化战略执行的结果。展望未来，民生银行将继续以客户为中心深化经营改革，以实体经济服务为导向优化业务布局，在降本增效提质的同时拒绝“内卷式”竞争，通过差异化发展路径，持续推动高质量、可持续的经营实践，为银行业转型发展贡献更多“民生经验”。