江阴银行靠投资业务“出圈”，个贷业务成长期发展关键变量

（原标题：江阴银行靠投资业务“出圈”，个贷业务成长期发展关键变量）

来源|中访网

责编|刘佳琪

江阴银行（002807.SZ）于2025年上半年交出了一份引人注目的成绩单，营收和净利润双增长，投资收益成为突出亮点，但个人贷款业务的持续缩水也引发关注，为其未来发展带来不确定性。

投资收益暴增，业绩增速可观

8月16日，江阴银行发布2025年半年报，数据显示，截至6月末，该行总资产达2075.77亿元，同比增长11.15% ，彰显出规模扩张的强劲态势。在营收与利润层面，表现更是可圈可点，营业收入实现24.01亿元，同比增速10.45%；归母净利润达到8.46亿元，同比增长16.63% ，这样的增速在行业内颇具竞争力，也使得市场对其发展前景充满期待。

仔细剖析营收结构，投资收益无疑是最大的功臣。上半年投资净收益高达8.82亿元，不仅超过了2024年全年的8.78亿元 ，同比增幅更是达到惊人的81.48%。在2024年，投资净收益占营业收入的22.16%，而到了2025年半年末，这一比例跃升至36.72% ，成为推动营收增长的核心力量。对比同处江苏的A股上市城商行张家港行和苏农银行，江阴银行投资收益占比的提升速度令人侧目，凸显其在投资业务上策略调整的成效。

江阴银行投资收益的爆发式增长并非偶然。从市场环境来看，近年来债券市场行情波动，为银行的投资操作提供了空间。江阴银行敏锐捕捉时机，通过合理处置投资资产，将非短期持有债券集中卖出兑现，成功实现“落袋为安”。例如在2025年一季度，债券市场大跌，该行抓住机会，当期债权投资处置收益增加，一季度投资收益同比大增143.55% ，为上半年的高增长奠定了坚实基础。

个贷业务失速

然而，在投资收益大放异彩的背后，江阴银行个人贷款业务却陷入困境。个贷规模连续两年缩水，从2023年6月末的229.76亿元降至2024年同期的216.7亿元，再到2025年上半年末的205.07亿元 ，下降趋势明显。与之相伴的是个贷利息收入的负增长，2025年上半年个贷利息收入为4.22亿元，相比2024年上半年的5.17亿元 ，减少了9503万元，降幅达18.37% 。

个贷业务的萎缩，一方面与宏观经济环境和市场需求变化相关。当前经济形势下，居民消费和购房意愿相对谨慎，贷款需求有所下降。另一方面，行业竞争加剧，大型银行凭借品牌、资金成本等优势，在个贷市场中占据较大份额，挤压了像江阴银行这样的中小银行的生存空间。此外，江阴银行自身在个贷产品创新、客户服务优化等方面可能存在不足，未能有效吸引和留住客户。

在降息周期下，净息差不断收窄，银行业普遍通过扩大贷款规模来对冲息差压力。江阴银行公司贷款规模从2023年6月末的737.61亿元增长至2025年上半年末的949.02亿元 ，呈现良好增长态势。但个贷业务的持续下滑，使其难以充分发挥规模效应，影响了整体业务的均衡发展。

补齐短板，稳健前行

投资收益的高增长为江阴银行带来了短期业绩的亮眼表现，但从长期可持续发展角度看，个贷业务的困境亟待解决。个贷业务作为银行信贷业务的重要板块，关乎银行的客户基础、收入稳定性以及市场竞争力。江阴银行必须深入分析个贷业务下滑的深层次原因，制定针对性策略。

在产品创新方面，应结合当地经济特色和居民需求，开发个性化、差异化的个贷产品，如针对当地小微企业主的经营性贷款、满足居民改善型住房需求的房贷产品等，以提升产品吸引力。同时，加强数字化转型，优化线上贷款流程，提高审批效率和客户体验，借助金融科技手段精准营销，拓展客户群体。

加强风险管理也至关重要。在个贷业务扩张过程中，要严格把控贷款质量，建立完善的风险预警机制，避免不良贷款率上升。通过提升风控水平，增强市场对其个贷业务的信心，为业务发展营造良好环境。