国产第二大晶圆代工厂重组

（原标题：国产第二大晶圆代工厂重组）

作为国产第二大晶圆代工厂，华虹公司(688347)最新宣布与华力微重组，解决IPO承诺的同业竞争事项。8月18日，A股华虹公司停牌，港股华虹半导体股价下跌6.2%，报收48.12港元/股，另外，8月28日公司将召开董事会审议中期业绩。

根据收购方案，华虹公司筹划发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司(以下简称“华力微”)控股权，同时配套募集资金。本次收购标的资产为华力微所运营的与华虹公司在65/55nm和40nm存在同业竞争的资产（华虹五厂）所对应的股权。目前，该标的资产正处于分立阶段。

华虹公司提示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方为上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙），最终交易对方以重组预案或重组报告书披露的信息为准。

目前华虹公司在上海金桥和张江建有三座8英寸晶圆厂，另在无锡高新技术产业开发区内建有两座全球领先的12英寸特色工艺晶圆厂，其中之一是全球第一条12英寸功率器件代工生产线；华力微建有中国大陆第一条12英寸全自动集成电路芯片制造生产线，工艺水平覆盖65/55和40nm技术节点。

根据披露，华虹公司主要定位于特色工艺，华力微主要定位于先进逻辑工艺，但在65/55nm工艺节点存在部分业务重合。

作为上市公司间接控股股东，华虹集团曾在《关于避免同业竞争的承诺函》中指出，65/55nm独立式非易失性存储器和嵌入式非易失性存储器工艺平台相关业务，由华虹半导体承接；65/55nm逻辑与射频工艺平台相关业务，由华力微承接。前述分割完成后，华虹集团将确保未来华力微在65/55nm重合工艺平台的营业收入和毛利占华虹公司主营业务收入和毛利的比例始终保持在30%以下。另外，自华虹公司上市起三年内，按照国家战略部署安排，在履行政府主管部门审批程序后，华虹集团将华力微注入华虹公司。

根据集邦咨询排名，今年一季度，华虹集团营收排名第六，实现10.1亿美元，环比下滑约3%。

据华虹公司港股披露，今年第二季度，受益于晶圆交付量增加，公司实现销售收入5.66亿美元，同比增长18.3%，净利润实现800万元，同比增加19.2%，另外，受产能利用率提升抵消折旧成本影响，公司毛利率达到10.9%；预计第三季度的销售收入约为6.2亿美元至6.4亿美元，预计毛利率约在10%至12%之间。

华虹半导体最新公告，8月28日公司将召开董事会审议中期业绩。

在日前接受机构调研时，华虹公司高管指出，下游需求的企稳迹象在过去几个季度已经体现，预计将会继续。其中，AI相关应用有强劲的增长，而消费电子在政策刺激的背景下短期也有不错的局面，汽车等新能源领域可能也处于库存下降的阶段，为未来增长释放空间。对华虹而言，短期公司需要依靠现有的产能，不断提高工艺能力，并确保产能投入在更有价值的平台。长期来说仍需要进行产能扩张，特别是对特色工艺更有潜力的工艺节点和工艺平台。