鼎佳精密已收到北交所第二轮审核问询函：国家级专精特新小巨人，聚焦消费电子功能性产品及防护性产品

（原标题：鼎佳精密已收到北交所第二轮审核问询函：国家级专精特新小巨人，聚焦消费电子功能性产品及防护性产品）

苏州鼎佳精密科技股份有限公司于2月17日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已收到第一轮审核问询函，问题主要有，与主要客户合作稳定性，关于 2024 年上半年业绩增长的真实合理性，募投项目的产能消化风险等。

同壁财经了解到，发行人主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。产品可应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品。

关于与主要客户合作稳定性。根据申请文件及问询回复：（1）报告期内，发行人向巨腾国际、神基股份、康舒科技等客户销售收入持续下降，2023年较 2021 年下降 38.19%；向仁宝电脑销售金额先降后升，2023 年销售大幅增加主要系获取了仁宝电脑的新机种订单，发行人产品迭代周期为 1-2 年。（2）除上述仁宝电脑及其指定采购商等主要客户外，发行人报告期内向立讯精密销售金额持续下降，2022 年防护性产品同比下降 54.31%，2023 年功能性产品同比下降 47.31%，其中销售的部分机种已停产；发行人向台达电子销售金额从 2021 年 1,691.08 万元增长至2023 年 3,529.03 万元，2024 年 1-6 月销售金额为 724.99 万元。

需要发行人（1）结合公司主要产品应用所涉相关消费电子领域的市场发展情况、相关终端的出货量及市场需求、发行人在主要客户的供应体系中采购占比及同类产品竞争力、主要产品迭代周期、主要客户经营状况及采购金额下降的具体原因等，说明发行人是否能持续稳定获取订单，对仁宝电脑及其指定采购商、立讯精密等主要客户销售是否存在持续下降的风险，期后业绩是否稳定可持续，相关风险揭示是否充分。

关于 2024 年上半年业绩增长的真实合理性。根据申请文件及问询回复：（1）2024 年第一季度，笔记本电脑市场全球出货量达到 4,510 万台，同比增长 4.2%，2024年第二季度，出货量达 5,000 万台，同比增长 4%，发行人2024 上半年收入同比增长 7.12%。（2）发行人 2024 年进入戴尔及宁德时代供应商体系。

需要发行人（1）结合笔记本电脑市场全球出货量、终端客户需求、新老客户变化等情况，说明 2024 年上半年业绩同比增长的真实合理性。（2）补充说明发行人进入戴尔及宁德时代供应商体系的背景，与戴尔及宁德时代的合作模式、合作约定或安排、订单签订情况及收入实现情况等。

关于募投项目的产能消化风险。根据申请文件及问询回复：（1）本次募投项目分别在昆山现有厂房和重庆租赁厂房实施，均用于新增功能性器件和防护性产品产能，合计新增功能性器件生产规模约 225,000万件/年，新增防护性产品生产规模约 22,500 万件/年。（2）2021 年-2023 年功能性产品、防护性产品产能利用率均逐年下滑，2024 年上半年未见明显改善，主要原因包括终端市场需求下滑、公司将部分产品由自产转为委外生产等。

需要发行人（1）结合报告期内主要产品下游行业情况及市场需求变化趋势、2024 年上半年笔记本电脑出货量同比上升等情况，说明下游需求改善而发行人的产能利用率未见明显改善是否合理。结合报告期内产能变动情况、发行人通过OEM 模式和委托加工模式进行外协加工的背景，说明发行人自产产能冗余的情况下大比例进行外协加工的合理性，发行人自产产量下滑的背景及合理性。（2）说明发行人自行生产、通过 OEM 模式和委托加工模式外协加工生产的主要差异，包括但不限于产品种类、毛利率水平、营收变动情况，说明外协加工的必要性和合理性，发行人是否存在将外协环节纳入自产的计划，是否存在对外协厂商的依赖。