专家访谈精华：低空经济规模26年将突破万亿

近期中国发布多项低空经济政策，工业和信息化部（工信部）正在通过顶层设计和多场景应用的推动，着力构建低空经济的网络设施和相关产业链。

目前已有近30个省份将低空经济发展列入政府规划，预计低空经济市场规模在2026年可达约1.06万亿元。

随着5G-A技术提升和政策推进，航空航天、新能源汽车和eVTOL（电动垂直起降）市场的需求将加速增长。

关注布局低空经济的通信、动力电池、eVTOL和相关应用企业，如中国移动、中国电信、中兴通讯、天孚通信。

支持操作系统与硬件融合的相关企业，特别是鸿蒙生态系统公司如中科创达、工业富联、朗特智能。

本周通信板块跑赢沪深300指数，建议重点关注表现突出的上市公司，如淳中科技、鼎通科技、工业富联、三旺通信、中际旭创等。

归母净利润同比下降76.82%至0.64亿元，主要因投资的华丰科技公允价值增加金额下降，以及计入当期损益的政府补助减少，导致非经常性损益大幅影响利润。

净利率降幅较小，得益于期间费用率下降；其中销售费用率大幅下降（-1.02个百分点），而管理费用率小幅上升。

长虹佳华获得了多项华为产品的大陆地区总经销权，而华鲲振宇依托“鲲鹏+昇腾”架构，提供自主计算产品设计、生产和销售服务，并成为双战略级认证的整机伙伴。

3、《光伏组件试探性涨价，陆风中标价格稳中向好》摘要

近期中国光伏行业在供需两端均呈现利好，行业出清步伐加快，供给端企业成本企稳、需求端保持强劲增长。

10月14日，中国光伏行业协会在上海召集企业进行专题座谈，各企业达成共识以自律措施避免低价竞争。

协会明确光伏组件的合理定价底线为0.68元/W，并在政策层面防止无效内卷，督促落后产能的退出。

10月22日中节能的光伏组件采购招标显示，13家参与企业中11家报价均在0.68元/W以上，均价0.69元/W，显现市场对稳定价格的积极响应。

国家能源局数据显示，9月国内太阳能发电新增装机容量为20.89GW，环比增长27%，表明国内需求强劲。

近期，隆基绿能、天合光能、晶科能源、通威股份、晶澳科技等龙头组件企业率先上调组件价格（1-3分/瓦），反映出组件需求和市场信心的提升。

参考2016年钢铁行业的去产能经验，政府有望通过政策引导严控硅料产能扩张和促进过剩产能退出，维持光伏行业的健康发展，助力供给端的结构性优化。

4、《HarmonyOS NEXT正式发布，鸿蒙生态建设加速推进》摘要

国家数据局计划出台7份政策文件，覆盖数据开发利用和产业高质量发展，有望推动数据相关企业的业务规范化和增长。

华为发布原生鸿蒙操作系统（HarmonyOS NEXT），标志着中国在移动操作系统领域取得了重大突破。

该系统仅支持鸿蒙内核，支持国产应用生态的进一步发展，目前鸿蒙生态已覆盖超过15000个原生应用，并渗透至18个行业，覆盖了全国3800多万家企业。

受美国算力管控和英特尔安全问题的影响，国内算力及芯片厂商迎来新的发展机会，国产芯片的自主可控性需求进一步提升。

在华为鸿蒙操作系统的推广和鸿蒙生态建设的加速背景下，鸿蒙相关软硬件企业有望受益，建议关注鸿蒙系统相关的生态链企业。

在美国技术封锁升级和英特尔安全风险的背景下，国产芯片和算力厂商将迎来替代窗口期，具有自主可控能力的公司值得重点关注。

5、《智谱AI推出“自主智能体”AutoGLM，10月国产及进口游戏版号发布》摘要

智谱AI推出的“AutoGLM”具备模仿人类操作手机的能力，支持语音与文字指令，未来可应用于网购、评论、下单等场景。这一技术或将加速AI产品化与商业化进程。

关注国有出版业在教育新业态（如课后服务、研学等）上的布局及业绩稳定性，高股息标的（如山东出版、凤凰传媒）亦具吸引力。

传媒板块具备顺周期修复及科技创新的双重逻辑，短期关注游戏、广告、影视等顺周期行业的回暖潜力，同时AI与IP的技术进展为中长期带来新增长点。