专家访谈精华：光伏明年或将产能出清

光伏行业的产能优化仍由市场主导，预计在2024年Q4到2025年Q1间可能出现明显的产能出清信号。

国家电网、南方电网以及中国电气装备集团等近期密集召开季度工作会议，规划2024年和2025年的目标。

1-9月，全国总用电量达74094亿千瓦时，同比增长7.9%，进一步支持电网扩容和设备需求的增加。

12家风电设备制造商签署《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，旨在杜绝低价恶性竞争，提升行业健康度。

今年初以来，陆上风电项目的中标价格逐渐稳定，头部风电企业的毛利率修复趋势明显，预计Q3季报将进一步验证整机环节盈利的改善。

中国氢能产业大会在南海召开，涉及多项资金支持和政策发布，推动氢能和氨氢融合装备制造，目标打造千亿级产业集群。

9月FCV装机量达61.87MW，装车量534辆，同比分别增长73%和66%，绿氢招标持续活跃，2024年1-10月公开招标量已达821.5MW，覆盖15个绿氢项目。

光伏行业协会召开专题会议讨论防止“内卷式”竞争，阳光电源计划在法兰克福交易所上市，拟发行不超过48.8亿元的GDR。

1-9月国家电网发布计量设备第三次招标公告，涉及3234万只物资；此外，全国9月用电量同比增8.5%，支持电网需求持续增长。

北京市针对燃料电池汽车提供加氢站财政补贴，香港支持电动及氢能汽车发展，氢能企业新研氢能拟推A+轮融资。

尽管供应端生产积极，但需求（尤其是电池和三元前驱体）疲软，市场供过于求现象明显，压制钴价进一步回落。

供应端压力较大，LME库存增加，新能源与不锈钢行业需求疲软，短期镍价预计继续震荡下行。

3 、

《

聚焦AI和华为投资主线

》

摘要

AI训练集群的快速扩展，以及全球电力资源分布的不均，为数据中心互联（DCI）带来广阔的市场空间。

台积电的AI业务预计将在2024年同比增长三倍以上，且CoWoS产能计划在2024和2025年持续翻倍。

华为在GITEX GLOBAL 2024展会上宣布10个行业数智化转型解决方案，覆盖政务、交通、金融等领域，以支持全球政企的数字化转型需求。

台积电Q3业绩超预期，AI收入增长显著；ASML则下调了2025年的收入与毛利指引，表明半导体市场短期不确定性。

4、《纯血鸿蒙正式发布，应用生态快速拓展》摘要

系统在方舟、图形、多媒体、调度等核心引擎方面全方位升级，整体流畅度提升30%以上，续航增加近1小时。

引入系统级AI功能Harmony Intelligence，小艺助手能力大幅提升，进一步增强了系统的记忆、推理和知识问答功能。

分布式软总线设计显著提升跨端协同效率，设备间连接速度提高3倍，连接能力提升4倍，功耗降低20%以上。

微信等头部应用的迁移正顺利进行，top5000应用已基本迁移完成，预计未来更多中小型应用将快速跟进，有望加速生态成熟。

软通动力、中软国际、法本信息等ISV厂商，这些企业在鸿蒙生态中与华为合作紧密，技术实力较高。

供应链中的PC代工厂和零部件厂商，包括智微智能、软通动力、华勤技术等，预计将直接受益于鸿蒙PC的放量。

随着鸿蒙生态的成熟，重点关注北向生态厂商软通动力、中软国际、拓维信息、润和软件等，这些企业已积累较多鸿蒙开发经验，预计未来在OpenHarmony的推广中受益。

华为正加大POS机、校园卡等高需求领域的硬件扩展力度，标的包括新国都、新大陆、证通电子等，这些领域的鸿蒙设备出货量大，有望迎来显著增长。

5 、

《 光伏行业协会呼吁合规竞争

》 摘要

数据显示，截至2023年，中国大陆地区硅片、电池、组件年产能已达到953.6GW、929.9GW和920GW，产能增长远超需求增长，2024年全球光伏组件需求仅预计约592GW。

自2024年以来，包括工信部和国务院等相继提出了节能降碳和提高产业集中度的政策，明确要求加强对低价竞争的打击，促进行业兼并重组和优胜劣汰。

光伏行业协会呼吁招标方设定最低限价，并提出对低于成本投标的行为采取通报和举报等措施，加强自律。