证监会最新通报，事关投行内控检查情况

今年证监会组织对部分证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了现场检查。

证监会表示，从检查情况看，通过近年来持续从严监管，大部分证券公司较为重视投行内控基础制度建设，由业务部门、质量控制、内核合规构成的“三道防线”内控体系运行总体有效，项目执业质量水平有所提升，但是个别证券公司仍存在投行内控把关不严等问题，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。

针对检查发现的问题，证监会坚持“穿透式监管、全链条问责”和机构、人员“双罚”的原则，抓住公司高管等“关键少数”，根据问题的轻重，依法分类采取措施。

对违规问题多、情节严重的开源证券、中原证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，要求公司全面整改，切实吸取教训；对11家公司视违规问题情节轻重分别采取监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施，要求针对性解决尽调、内控短板问题。

同时，还对43名直接责任人员及负有管理责任的人员分别采取监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施。人员涵盖公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人、业务部门负责人及项目组成员，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

券商中国记者了解到，本次现场检查在覆盖面、追责范围、处罚力度等方面较往年均有明显提升，是证监会落实中央金融监管工作会议“长牙带刺、有棱有角”要求，持续强化对证券公司投行业务监管，压严压实中介机构“看门人”责任的体现。证监会主席吴清曾公开表示，构建全方位、立体化资本市场监管体系。严厉打击扰乱市场的违法违规行为，维护公开公平公正的秩序。机构监管要推动回归本源，做优做强，进一步压实“看门人”责任，证券期货基金等各类行业机构要端正经营理念，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力。

据不完全统计，今年以来，监管部门对券商投行业务出具的罚单总数已超80张。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，在新“国九条”和“两强两严”的监管理念下，监管层对于维护市场秩序、保护投资者权益的决心体现在对资本市场违法违规行为的零容忍态度上，全过程监管持续强化，对于中介机构的把关责任、持续督导责任提出了高标准的要求，严监管逐步常态化，券商违法违规的成本增加。

罚单的警示作用更在于，投行不仅在IPO项目上要严格执行规定，也要在其他的对应链条业务当中保持高度的警觉和审慎自律，合规守信、廉洁从业。中航证券分析师薄晓旭认为，投行从业人员要全方位全链条地加强对上市公司质量的把控，进一步优化合规内控机制，不断增强规范运作意识和水平，主动适应“严监严管”要求，做好“看门人”。

证监会表示，下一步将坚决贯彻党的二十届三中全会精神，认真落实新“国九条”等资本市场“1+N”文件部署，督促所有行业机构以案为鉴、以案促改，持续强化投行业务监管，及时评估监管效果并持续改进监管工作，推动保荐机构进一步提升执业质量，坚守廉洁从业底线，更好发挥证券公司服务实体经济和国家战略的功能作用。