(原标题:德昌股份获甬兴证券买入评级,“小家电+汽零”双轮驱动,受益于出海和国产替代)
2024年9月5日,德昌股份获甬兴证券买入评级,近一个月德昌股份获得6份研报关注。
研报预计公司受益于吸尘器出口景气回暖,汽车EPS电机、制动电机国产替代,前瞻布局人形机器人领域。随着新客户、新产品持续开拓,未来业绩有望持续增长。我们预计2024-2026年营收分别为35.85、43.88、52.70亿元,同比增长分别为29.2%、22.4%、20.1%;归母净利润分别为4.17、5.19、6.38亿元,同比增长分别为29.5%、24.5%、22.9%。首次覆盖给予“买入”评级。研报认为,公司是中国十大吸尘器出口企业、浙江省绿色工厂、浙江省隐形冠军培育企业。公司依托电机领域的技术优势,深度布局小家电和汽车零部件领域,聚焦客户需求,以创新驱动发展,通过规模化、专业化、国际化路径,践行“以吸尘器为基础业务、以多元小家电为成长性业务、以EPS电机为战略性业务”的战略。
风险提示:家电消费需求不及预期,原材料价格上涨,新产品交付进度不及预期,汇率大幅波动。
本文源自:金融界
作者:研报君