中法水务IPO终止：原计划募资2.86亿元，将用于偿还银行借款等

近日，上海证券交易所披露的信息显示，江苏中法水务股份有限公司（下称“中法水务”）及其保荐人东吴证券撤回上市申请文件。因此，上海证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在主板上市的审核。

早在2020年3月，中法水务就曾预披露招股书，准备在上海证券交易所主板上市，并于2020年10月进行了更新，但未能实现上市。2022年7月，该公司再次预披露招股书，继续冲刺IPO。

全面注册制实施后，中法水务于2023年3月平移递交招股书，仍计划在上海证券交易所主板上市。本次冲刺上市，中法水务计划募资2.86亿元，将用于常熟经济技术开发区工业污水处理厂项目，以及偿还银行借款。

据贝多财经了解，中法水务在2020年3月的招股书中披露，该公司计划募资6亿元，将用于城东水质净化厂及配套管网工程，用于偿还银行借款。而2022年7月招股书，则改成了计划募资3.58亿元。

中法水务在招股书中称，该公司就“常熟经济技术开发区工业污水处理厂项目”收到政府专项补助资金5212.82万元，因此将该项目拟使用募资金额由原2.58亿元调整至2.06亿元，偿还银行借款拟使用募资金额同步由原1亿元调整至8000万元。

与之对应的是，中法水务的应付款长期处于高位。截至2021年12月末，该公司的应付账款总额约为2.14亿元，截至2022年6月末这一指标为2.13亿元，主要是主要为应付供应商的原材料款、服务款及应付分包款等。

截至2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，中法水务的负债总额分别约为17.34亿元、22.11亿元、23.47亿元和23.90亿元。其中，非流动负债占负债总额的比例分别为63.15%、55.12%、62.82%和61.95%。

报告期各期末，中法水务一年内到期的非流动负债账面金额分别为1000万元、7000万元、2408.29万元和3352.05万元，占各期末流动负债总额的比例分别为1.57%、0.71%、2.67%和3.69%，主要为一年内到期的长期借款、一年内到期的长期应付款。

报告期各期末，中法水务的长期借款余额分别为2.61亿元、3.20亿元、5.48亿元和5.78亿元，占非流动负债的比例分别为23.85%、26.23%、37.14%和39.01%，主要是该公司供水、污水大型基建工程投资金额较大，建设周期较长，借入长期资金以支持项目建设。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，中法水务的营收分别约为7.36亿元、8.02亿元、10.22亿元和4.97亿元，净利润分别约为1.41亿元、1.66亿元、1.57亿元和7734.98万元，扣非后净利润分别约为1.26亿元、1.51亿元、1.36亿元和6598.96万元。

天眼查App信息显示，中法水务成立于1984年9月，前身为常熟市自来水有限公司。目前，该公司的注册资本为7.7亿元，法定代表人为金科，股东包括常熟市城建公有资产经营有限公司、中法水务投资(常熟)有限公司、常熟市江南水务有限公司等。

中法水务在招股书中称，该公司的实际控制人为常熟市国资办，通过国投公司间接控制该公司65%股份。