黑芝麻智能开启招股：将在港交所上市，广汽、均胜电子为基石投资

7月31日，黑芝麻智能国际控股有限公司（下称“黑芝麻智能”，HK:02533）披露发售公告，于7月31日至8月5日招股，计划于2024年8月8日正式在港交所主板上市，代码为 “02533”。

本次上市，黑芝麻智能将全球发售3700万股（占发行完成后总股份的6.50%，另可按发售量调整权额外发行最多555万股），另有15%超额配股权，每股发售价为28.00港元至30.30港元，每手100股，至多募资约11.21亿港元。

贝多财经了解到，黑芝麻智能获得了两家基石投资者的订单。其中，启城发展有限公司（广汽集团间接全资附属公司）和Joyson Electronic USA LLC（均胜电子全资附属公司）作分别斥资690万美元、300万美元参与对本次发行，合计990万美元。

按发行价中位数（每股29.15港元）计算，黑芝麻智能预计将收取全球发售所得款项净额约9.85亿港元，主要将用于研发，包括投资于智能汽车车规级SoC研发、智能汽车支持软件开发、自动驾驶解决方案等。

据了解，黑芝麻智能的运营主体包括黑芝麻智能科技（上海）有限公司、黑芝麻智能科技有限公司等。天眼查App显示，黑芝麻智能科技有限公司的法定代表人为SHAN JIZHANG（单记章），全资股东为Black Sesame Technologies (HK) Limited。

据招股书介绍，黑芝麻智能是一家车规级计算SoC及基于SoC的智能汽车解决方案供应商。其中，SoC是一种集成了包括中央处理器、内存、I/O接口及其他关键电子元器件的集成电路，车规级计算SoC赋能智能汽车关键任务功能。

黑芝麻智能在招股书中称，该公司于2022年开始批量生产华山A1000/A1000L SoC并交付超过2.5万片。截至2023年12月31日，该公司的旗舰A1000系列SoC的总出货量超过15.2万片。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年车规级高算力 SoC的出货量计，黑芝麻智能是全球第三大供货商。截至最后实际可行日期，该公司已获得16家汽车OEM及一级供应商的23款车型意向订单，客户群由2021年的45名增长至2023年的85名。

2021年、2022年和2023年，黑芝麻智能的收入分别为6050.4万元、1.65亿元和3.12亿元，毛利分别为2187.2万元、4863.1万元和7714.3万元；净亏损分别为23.57亿元、27.54亿元和48.55亿元，经调整净亏损分别为6.14亿元、7.00亿元和12.54亿元。

招股书显示，黑芝麻智能的收入主要由自动驾驶产品及解决方案贡献。报告期内，该公司的自动驾驶产品及解决方案收入分别为3426.1万元、1.42亿元和2.76亿元，分别占其总收入的56.6%、86.0%和88.5%。

成立至今，黑芝麻智能完成了多轮融资，投资方包括上汽投资、招商局创投、腾讯、博士集团、东风资产、小米长江产业基金、蔚来资本、吉利控股、北极光创投、海松资本、武岳峰科创等。

本次上市前，凯星对黑芝麻智能的持股比例为8.33%，New Key Trade持股2.78%，道同持股2.48%，Marvel Stars持股0.87%，飞通持股0.24%，Excellent Ocean Trust （ESOP平台）持股4.95%，另外64名个别股东（员工股份）持股3.34%。

其中，凯星由黑芝麻智能创始人、董事会主席（即董事长）、执行董事兼CEO单记章全资控制，道同由单记章的妻子Pan Dan控制。