广联科技控股上市：募资3亿港元，朱晖、朱雷兄弟为实际控制人

7月15日，广联科技控股有限公司（下称“广联科技”或“广联科技控股”，HK:02531$广联科技控股(HK|02531)$）在港交所主板上市。本次上市，广联科技的发行价为4.7港元/股，发行数量为6360万股，募资总额约3亿港元，募资净额约2.3亿港元。

本次上市，广联科技引入了1名基石投资者。据招股书披露，惠州市国惠联斥资8800万元以发售价认购该公司1872.30万股发售股份，占其发售股份的29.44%。IPO后，惠州市国惠联对该公司的持股比例为5.11%。

上市首日，广联科技的开盘价为5.48港元/股，较IPO发行价上涨16.60%，盘中一度涨至5.60港元/股。截至收盘，该公司的股价报收4.80港元/股，较发行价的涨幅为2.13%，总市值约为17.6亿港元。

广联科技在招股书中称，该公司是一家面向中国汽车后市场行业参与者的主要智能网联服务提供商，专注于向行业价值链上的行业参与者：销售车载硬件产品；提供SaaS营销及管理服务，涵盖SaaS订阅服务及SaaS增值服务。

据贝多财经了解，广联科技的全称为深圳广联数科科技有限公司。天眼查App信息显示，该公司成立于2012年11月，前身为深圳市唯恩科技有限公司，法定代表人为朱雷，全资股东为Carlink HongKong Limited。

其中，深圳广联数科科技有限公司直接控制的子公司包括海口市嘀加科技有限公司、深圳市嘀加智慧云服务有限公司、天津车家物联网科技有限公司、深圳市瀚华兴科技有限公司等，主要负责嘀加等业务。

2021年、2022年和2023年，广联科技的营收分别为3.27亿元、4.14亿元和5.61亿元，净利润分别为3507.3万元、4741.7万元和5154.2万元，经调整净利润分别为3663.1万元、5661.8万元和6173.7万元。

值得一提的是，广联科技的分销及销售开支增速惊人。2021年，该公司的分销及销售开支为3180.7万元，2022年增长186.98%至9128.0万元，2023年进一步增长74.33%至1.59亿元，远远超过对研发费用的投入。

按业务结构来看，广联科技的收入主要来自销售车载硬件产品、提供SaaS营销及管理服务，涵盖SaaS订阅服务及SaaS增值服务。其中，包括针对4S店客户及渠道合伙伙伴提供的嘀加SaaS，以及针对汽车融资租赁公司提供的车辆资产SaaS管理虎哥e盾SaaS。

报告期内，广联科技来自销售车载硬件产品的收入分别为17.59亿元、17.27亿元和22.61亿元，占总收入的比例分别为53.8%、41.7%和40.3%。同期，SaaS营销及管理服务的贡献占比分别为46.2%、58.3%和59.7%。

贝多财经发现，广联科技的供应商集中度较高。于往绩记录期间，该公司的五大供应商分别占其总采购金额的约64.2%、55.4%及54.9%。其中，最大供应商分别占该公司总采购金额的约29.4%、21.1%和16.7%。

本次上市前，朱晖通过ZH-tendency持有广联科技26.13%的股份；其胞兄朱雷通过ZL-expectations持股10.89%。据招股书披露，朱晖及朱雷为一致行动人，二位有权行使该公司已发行股本总额约51.33%附带的投票权。

同时，蒋忠永通过J-Visionary持股8.56%，赵展通过ZZ-Intelligent持股2.97%，烟台隆赫持股12.11%，兴民智通（SZ:002355）通过联兴永盛持股9.08%，杨斌通过利通持股4.37%。此外，广联科技的股东还包括鼎晖投资、高发投资等。

目前，朱雷为广联科技执行董事、董事长，赵展为该公司执行董事、首席执行官（CEO）兼总经理。