专家访谈精华：食饮板块难用景气投资的方式布局

1、《啤酒渠道交流纪要》摘要

■

各品牌啤酒四月份前半个月销量提升，后半个月有所下降，但整体平均销量呈双位数增长。

■

消费降级现象导致消费者趋向于在餐饮终端渠道化，更多选择外带啤酒。

2、《OTA专家交流纪要》摘要

■

国内酒店预订量同比增长约30%，价格同比略降2到3个点。

■

度假产品预订量同比增长超过40%，价格上涨约2%。

3、《清洁电器专家交流纪要》摘要

■

其中一家公司通过降低营销费率和选择适合品牌调性的QC素人进行持续转化，实现了供应链的降本和保持毛利率。

■

可能上半年是科沃斯的一个调整期，因为钱董开年不是又重新来来执掌服务机器人产业了，所以说我们觉得可能上半年它更多的是做一些调整真正的发力，我们可能是认为双11将会是科沃斯发力的一个核心关键点。

4、《玻纤需求探索-汽车应用的拉动》摘要

■

我们不会直接采购互相复合材料，我们只是对制品厂家去采购，那么对于总成来说，他会去采用材料改性材料。

■

改性塑料的年降压力是存在的，因为供应商会对材料有一定要求，并且在降低成本方案中会考虑材料替换和降低成本目标。

5、《策略对话食品饮料：寻找食品饮料里的红马股》摘要

■

在当前市场环境下，由于过去几年中许多白马股经历了估值下杀和二阶导下降，导致很难用景气投资的方式布局。

■

啤酒行业整体增长平稳，价格持续提升，尽管消费降级，但高端化特征延续，盈利能力持续提升，分红率快速提升。