成都银行2023年年报分析：释放“储备粮”保利润

（原标题：成都银行2023年年报分析：释放“储备粮”保利润）

年报分析，每周二见！

今日分析的对象又是一家“网红银行”成都银行（601838）。2023年实现营收217亿，同比增长 7.22%。净利润116.7亿元，同比增长16.22%。

营收净利润表现非常亮眼。净利润增速低于杭州银行和苏州银行，但营收增速高于两者。不过，有一个值得注意的地方，成都银行这个增速是通过释放“储备粮”实现的。

言归正传，挖贝研究院还是从风险控制能力和“家底”是否殷实两个维度进行分析上市银行。风险控制能力决定一家银行能走多远，也决定银行净利润。“家底”是否殷实，是银行在逆周期的“过冬”储备粮，从而不引发净利润的大幅波动。

风控能力“好”

先看贷款不良率，成都银行去年的不良率为0.68%，与上年相比，减少10个BP。无论横向比还是纵向比，都是非常出色。横向看，成都银行的不良率比六大行低、比招商银行低。也比同样是“网红银行”的杭州银行、宁波银行低很多，两者去年不良率都是0.76%。纵向看，成都银行近年来不良率持续快速下降，2018年为1.54%，2021年低于1%仅为0.98%，2022年再降至0.78%。

再来看未来会产生不良的主要“池子”。一个是关注类贷款占比，另外一个是逾期贷款余额、重组贷款余额总和与不良余额之间的差。

关注类贷款占比，成都银行表现同样出色，去年为0.41%，仅比杭州银行高1个BP。与自身比，也是快速下降。2021为0.61%，2022年为0.46%。

逾期贷款余额、重组贷款余额总和与不良余额之间的差，成都银行就不尽如人意。去年年底，成都银行逾期余额50亿元、重组贷款余额16亿元，总和为66亿元。不良余额为42亿元。粗略估计，还有20多亿元的逾期没有计入不良。如此看来，成都银行对不良认定偏松，风控好是要打引号。不过，放到所有上市银行中看，成都银行不良率还是非常低的。

“储备粮”有喜有忧

先来看大家最常用的不良拨备覆盖率。成都银行去年拨备覆盖率为504.29%，比上年增加不到3个百分点，连续两年超过500%。是拨备覆盖率超过500%的三家银行之一，其他两家为杭州银行和苏州银行。

再看资产减值准备，去年年底，成都银行的资产减值准备余额为245亿元，贷款减值准备余额为214亿元，两者之间的差值只有31亿元，能再往出“掏”的规模不多了。

年报显示，成都银行净利润同比增长16.22%，也是拿出部分余粮才实现的。去年的贷款损失准备为27亿元，信用减值准备为19.8亿元。

贷款损失准备是信用减值准备的一部分，成都银行是如何做到信用减值准备低于贷款损失准备？靠拿出过去存下来的“余粮”。年报显示，成都银行去年减少债权投资准备8.6亿元。这已经是成都银行第二年减少债权投资准备，2022年减少5.34亿元。

截止到去年年底，成都银行债权投资准备余额为23.5亿元。但这个余粮不能全部拿出来，因此，成都银行余粮也不多。如果银行业未来持续保持低利息差，成都银行要保利润，或许只能降低拨备覆盖率。

（成都银行2023年信用减值损失）

（成都银行2023年资产减值准备）