（原标题：老白干酒获西南证券买入评级，经营变革成效显著，期待业绩持续释放）
4月29日，老白干酒获西南证券买入评级，近一个月老白干酒获得4份研报关注。
研报预计2024-2026年EPS分别为0.95元、1.21元、1.52元，对应PE分别为21倍、16倍、13倍。公司持续受益全国化布局和消费升级红利，看好公司长期成长能力。研报认为，公司经营调整节奏显著，营收增长势能强劲，降本增效效果显现，利润弹性十足。老白干酒本部品牌聚焦“甲等金奖，大国品质”，产品聚焦次高端及以上核心大单品培育，渠道严控价盘强化渠道推力，经营势能拐点向上趋势明显。公司层面持续推进降本增效不动摇，费用投放更加精准高效，费销比下降趋势明显，净利率水平持续提升，盈利能力不断增强。管理层激励充分动力十足，深化改革进程正稳步推进，治理体系优化效能正待释放，多品牌发力下，期待公司利润弹性释放。
风险提示：经济大幅下滑风险，消费复苏不及预期风险。
本文源自：金融界
作者：研报君
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