加加食品2023年年度董事会经营评述

（原标题：加加食品2023年年度董事会经营评述）

加加食品（002650）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　1、行业发展阶段

　　调味品行业属于国家支持类产业，符合国家产业政策。作为一个和老百姓生活密切相关，与中国饮食文化密不可分的行业，一直是民生需求不可或缺的重要部分。中国调味品品种丰富，种类繁多，需求量较大，为调味品行业稳定和繁荣带来了发展动力。

　　近几年，随着消费升级，消费者对调味品的品种、品质及精细要求不断加深，调味品企业不断进行技术升级和创新，产品品质更加稳定，更加满足消费者对产品质量的追求，调味品行业将继续保持稳定而健康的发展。但同时，行业也呈现出产品不断细分、市场不断集中、品牌和企业间的竞争加剧等态势。因此，对于调味品企业来说，调味品行业机遇与挑战并存。

　　2、公司所属行业地位

　　调味品行业是保障民生的必选行业，具有刚性需求的特征，属于典型的“小产品、大市场”行业。与世界调味品行业相比，我国调味品行业的发展还存在较大的市场空间和增长潜力。随着人类健康饮食意识不断提升，国家对调味品品质要求不断提高，健康元（600380）素成为消费者购买调味品的重要考虑因素，公司提出“减盐”理念，并推出“零添加”、“减盐零添加”系列产品，打造以“减盐”和“零添加”系列为主打产品，带动其他调味品向健康、高端产品转型升级，得到了广大消费者的认可，取得了良好的市场反应。

　　公司是调味品行业代表性品牌企业，是业内最早实现智能制造的企业之一，凭借其出色的创新能力、先进的制造工艺、优良的产品质量、较强的渠道能力以及较大的规模优势，在业内具有相对的竞争力，根据中国调味品协会统计，公司在业内地位名列前茅。

　　3、周期性特点

　　公司产品系民生类日常消费必需品，已拥有相对稳定的销售渠道及消费群体，没有明显的淡旺季特征，不具有周期性波动的特点。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　1、公司主要业务

　　加加食品成立于1996年，2012年1月在深圳交易所上市，是公司所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股”。公司创始至今一直致力于酱油的研发、生产和销售，是国内酱油行业中拥有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一。

　　公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等的生产及销售，产品广泛用于日常生活所需食品的烹饪及调味。“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是公司的核心产品，具有广泛的品牌知名度和美誉度，报告期内销售收入占公司收入总额的68%左右，为公司最主要的收入和利润来源。

　　2、报告期内主要业务业绩变动情况

　　公司报告期内实现营业总收入 1,453,834,677.98元，比上年同期下降 13.78%；营业利润-190,744,134.84元，比上年同期下降104.97%；利润总额 -193,168,572.58元，比上年同期下降109.36%；归属于上市公司股东的净利润 -191,496,840.47 元，比上年同期下降 140.60%。

　　报告期内业绩变动的原因：

　　(一）销售收入下降。2023年公司受市场环境变化的影响，公司主营产品销量有所减少，销售价格低迷，导致公司报告期内业绩同比下降。

　　（二）全资子公司停产。因全资子公司郑州公司生产设备老旧、运行及维修成本较高，为保障公司整体生产效率及经营效益，郑州公司停止生产经营业务，计提资产减值损失和人员离职补偿，导致公司报告期内业绩同比下降。

　　（三）广告投入费用。公司积极探索新市场、新模式，持续线上线下（300959）同步的多元化布局，加大对线上广告宣传投放费用，导致公司报告期内业绩同比下降。

　　综合以上因素，造成公司报告期净利润为负值，经营出现亏损。

　　2024年，公司将坚持聚焦主业，加快市场转型，稳定存量市场，打开增量空间。公司将从产品、渠道、管理、技术、人才等多方面变革。产品方面，持续推广高毛利产品，加强零添加、减盐零添加等中高端系列产品的销售；渠道方面，将积极探索新市场、新模式，深耕餐饮渠道，发力新零售业务，持续线上线下同步的多元化布局；同时，为尽可能缓解经营成本压力，将持续推动精细化管理，坚持降本增效，结合优化产品结构、加强对业务人员的管理和激励等措施不断提升公司整体运营能力，提高市场占有率及综合盈利能力。

　　4、报告期内重大影响

　　公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现食品质量、食品安全和环保处罚等方面的问题。

　　5、竞争优势

　　6、风险因素

　　7、主要经营模式

　　（1）采购模式

　　公司对采购一向有较高的要求，模式不断创新。成立了大宗原料决策委员会和招标工作小组，在主要生产原料采购和工程设备采购上加强了管理；制定了从供应商资质评价、采购流程、招标制度、供应商管理等系统管理体系，配备专业人员，采用公开招募、招标等方式加强供应商的选择；通过与网采平台合作，扩大供应商招募和降低采购成本。

　　（2）生产模式

　　公司发酵类产品生产周期较长，工艺流程复杂，为确保产品质量稳定及食品安全，在生产过程中坚持智能化、数据化、自动化、信息化等数据控制管理，实施“产销同步”的原则，以“订单+安全库存”的模式，根据年度销售计划安排生产；非发酵类调味品生产周期相对较短，根据月、周销售计划制定生产计划和排产。公司有湖南宁乡、四川阆中、河南新郑（2023年12月停产）三大生产基地，依据生产和物流成本最低化原则安排产品就近生产。为确保产品的品质稳定、食品安全，公司于2015年开始工厂智能化建设，2020年通过国家工信部组织的验收，是“发酵食品（酱油）数字化工厂”和“湖南省智能制造示范企业”。

　　委托加工模式：是指公司委托受托方为公司进行生产，由公司提供原材料，受托方按照公司的要求加工产品并收取加工费。公司对产成品设定详细的检验标准，要求受托方提供符合质量标准的产品。

　　（3）销售模式

　　公司主要采取经销商代理模式，以独家经销制为主，经销商销售主要采取先款后货的结算方式。在精耕传统渠道同时，设立了KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道，建立“流通渠道下沉、多渠道发展、线上线下融合”的立体式营销格局。

　　8、品牌运营情况

　　公司实施“1+1”品牌战略，“加加”专注于调味品，以酱油为核心，产品涵盖食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等；“盘中餐”专注于植物油，产品主要以纯正菜籽油、纯正玉米油、花生调和油、茶籽调和油等包装油为主。

　　公司坚持“12345”产品战略，以“零添加”战略单品为主要发力点，同时，继续推进“减盐零添加”、“原酿造”、“面条鲜”等大单品运作，加大味极鲜、金标生抽、草菇老抽等酱油品类的市场推广，加快食醋、蚝油、料酒、鸡精等行业集中度低、成长性大的产品的市场开拓，推进复合调味料、凉拌汁、酱料、汤料、高鲜鸡精五大类产品的研发和市场布局；盘中餐以“菜籽油”、“玉米油”、“茶油”为重点产品，向中高端食用油市场发展。

　　（1）按销售模式分

　　（2）按产品分

　　（3）经销商分区域变动情况

　　说明：西北经销商报告期同比去年增加38%的主要原因是新增味精经销商。

　　（4）前五大经销商

　　线上是公司品牌树立与形象打造的窗口，2023年，加加传统电商与兴趣电商同步发力，在售平台有淘宝、天猫、京东、拼多多等主流传统电商和抖音、快手、小红书等新内容电商及微信公众号、视频号、微店等私域电商。主打产品为零添加、减盐零添加系列。

　　委托加工生产

　　公司委托加工方为宁夏可可美生物工程有限公司及宁夏玉蜜淀粉有限公司，公司委托加工的产品主要为味精。

　　1、行业分类

　　2、产品分类

　　粮油食品2023年1-12月生产量和销售量比上年同期减少的主要原因是，受植物油原油行情下跌的影响，植物油销售收入比上年同期下降。粮油食品库存量比上年同期增加的主要原因是增加了储备大米的库存。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、产品优势

　　公司创业以来始终注重调味品的研发与创新，坚持传统酿造与现代工艺相结合，制造具有特色风味和高品质的创新性产品，打造了零添加系列、减盐零添加、面条鲜、原酿造、糯米白醋、南沙蚝油、带嘴鸡精、加加料酒等系列有竞争力的产品矩阵。

　　2、品牌优势

　　公司十分注重品牌传播和知识产权的保护，深刻领会品牌战略在于差异化和独特化的定位，通过创新品类实现差异化竞争，提出新的品类和消费主张，在塑造自身竞争力的同时，推动整体调味品行业向健康、高端的方向发展，“加加”已成为调味品市场具有广泛知名度和美誉度的优良品牌。

　　3、渠道优势

　　公司是拥有全国性网络的调味品企业之一，经过多年深耕，已建立覆盖湖南、湖北、河南、河北、安徽、江西、四川、云南、广西等核心市场，同时以二、三线城市和县、乡（镇）为重点市场，依托长沙、阆中两大生产基地，辐射全国的销售网络。通过CRM管理系统，建立“6+1”营销模式，实现销售过程的信息化、数字化管理。

　　4、技术优势

　　公司的研发中心是湖南省省级企业技术中心、湖南省调味品发酵工程技术研究中心。公司推出了多菌种高盐稀态新型发酵工艺，改善了酱油的风味，提高了酱油的品质和产出率，同时，先后与高校及科研院所建立合作关系，投入科研经费，用于酱油、食醋、鸡精等产品的技术研究与新品开发上。通过不断改善工艺和技术创新，提高了产品品质和生产效率，降低了生产成本，提升了公司的核心竞争力和抗风险的能力。2023年顺利通过湖南省高新技术企业复审，获得高新技术企业认证（证书编号：GR202343001317）。

　　5、质量控制管控

　　公司引进MES生产集成制造软件，全面实现了食品安全生产过程及运行的监控，通过数据采集、过程管理、设备维护、单元调度、产品跟踪的集成一体化管理，建立了从原料到成品的全过程数字化生产管理系统。

　　公司建立了质量控制体系和质量认证体系，实行全过程品质管理模式。公司从原材料进厂、制造过程、质量控制、产品报批报检、出厂成品检测、售后质量跟踪等几个方面加强对产品质量的管控，培养员工在生产过程中的自检、互检和巡检意识，每一道工序都执行相关的质量管理标准，有效避免了产品质量控制盲点。公司通过了GB/T22000-2006/ISO22000:2005食品安全管理体系和GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系，并实施食品危害分析控制，提高了食品安全的保障系数，能最大限度地保证生产出品质如一的优质产品。

　　6、核心团队优势

　　公司核心管理团队大都是从公司生产、销售、财务、行政等基层岗位逐步培养起来的高管，对公司忠诚度高且具有丰富的产品技术及运营管理经验，同时积极引进了证券投资、人力资源、技术研发等优秀人才进入团队，并与国内知名的管理咨询机构合作，不断完善企业的组织结构和管理体系，实现了核心团队能力水平和知识结构提升和优化，建立了一支创新实干的管理队伍。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司营业收入14.54亿元，同比减少13.78 %；归属于上市公司股东的净利润-1.91亿元，同比下降140.60 %；归属于上市公司股东的净资产21.02亿元，同比减少8.82%。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　1、行业趋势

　　调味品是一个“小产品、大市场”的刚需消费品行业，我国调味品的发展还存有一定差距并蕴含着巨大的市场潜力。近年来国内调味品行业发展一直保持着增长态势，行业集中度逐步提高，更多的资源向头部企业和知名品牌倾斜，品牌化、产业化、资本化将成为中国调味品行业的发展常态。随着细分市场和消费升级，我国调味品市场将经历着一轮行业洗牌。谁能抓住机遇，在产品、口味和生产工艺及技术上不断创新，谁就能成为最终的赢家。

　　整体看，随着消费升级及产业格局的推动，调味品行业正朝着更健康、规范的方向迈进。调味品作为一种基本生活必需品，贯穿于居民生活的一日三餐，较少受外来品牌冲击，相比其他传统食品还有较大提升空间，但市场竞争也势必进一步加剧。这种竞争最终都会归于品牌、规模和技术的竞争，产品的质量、公司的信誉、市场的认可程度都决定是否能成为行业中的佼佼者。

　　近两年，虽然行业经营环境严峻，但各调味品企业积极顺应市场的变化，寻求企业发展新模式，产品方面不断推陈出新，同时快速适应渠道变化，行业发展整体较为稳定。随着宏观经济的逐步恢复，消费者购买力将逐渐提升，市场发展空间较大。

　　2、公司发展

　　2024年，市场仍受品牌分化、渠道多元、消费升级等多种因素影响，调味品企业竞争激烈，公司需紧紧抓住产品、渠道，依靠创新、变革，在业务、管理、技术、人才等多方面寻求新的发展机会，以推动企业稳定良好发展。

　　（1）聚焦主业。加快市场转型，多种模式并存，稳定存量市场，打开增量空间。实施“12345”产品战略及“1+4”渠道布局，集中优势资源，拓展渠道，优化产品结构，以高端、高毛利品类为主，不断提升公司核心竞争力和可持续发展能力；

　　（2）品牌影响。积极响应多元化、个性化的需求，精准把握新的消费趋势，以“1+1”的品牌战略规划为依托，调味品版块以“零添加”为主要发力点，以战略单品带动其他品类联动。食用油版块以“花生油”、“花生调和油”、“茶油”为重点产品，发中高端市场发展。

　　（3）科研创新。继续重视和加大产品创新力度，加大科研投入，提升科研能力，丰富研发项目及延伸相关研发领域，为公司储备未来发展所需新技术、新产品，提高综合竞争能力。

　　（4）组织管理。推进事业部、业务主体自主经营模式，建立以市场为导向的独立核算单位，强化全员经营意识，通过量化的数据、精细化的管理，明确各级人员责、权、利分配，从而激发组织活力，提高整体经营能力。

　　（5）人才培养。建立实施人才引进机制，加强人员梯队培养，做好后备人才储备，特别是研发、技术及核心业务人员的引进和培养，以满足公司未来发展的需要。

　　（6）信息赋能。建设酱油数字化智能工厂，实现传统产业转型升级，为实现公司可持续发展打下坚实基础。

　　3、经营计划

　　2024年公司将坚持“12345”产品战略和“1+1”品牌战略不动摇，抓住“零添加”大健康理念的战略性机遇，持续推进“减盐零添加生抽”、“原酿造”、“面条鲜”等战略单品的市场运作，继续加大味极鲜、金标生抽、草菇老抽等酱油大品类的市场推广力度，持续加快食醋、蚝油、料酒、鸡精等行业集中度低、成长性大的产品的市场开拓，不断推进复合调味料、凉拌汁、酱料、汤料、高鲜鸡精 5大类产品的研发和市场布局，坚定打造“加加”调味品和“盘中餐”食用油两大品牌，实现业绩的稳步增长。

　　公司制定“三定、三扩、三增”的营销方案，协助经销商实现互联网时代下的深度分销，大力提高终端网点的覆盖率和全品项营销力，以实现公司可持续增长。

　　同时，将继续以维护全体股东利益为核心，加强公司治理、风险控制、技术创新、市场拓展、管理提升等，以奋斗、创新、务实的精神，推动公司再上新的台阶，以更加优异的业绩回报社会及广大投资者。

　　4、公司面临的风险和应对措施

　　（1）食品安全和质量控制

　　国家对食品安全高度重视，消费者安全及维权意识越来越强，尽管公司已针对原料采购、生产、销售等环节采取了严格的管理措施，仍不能完全排除因相关主体处置不当而导致食品安全事件发生的可能性。公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证，制定了一系列质量管理制度并严格实施，在采购环节对原材料与辅料制定了严格的采购标准与程序，在生产环节实现了产品的在线检测与可追溯，以消除有可能产生的食品安全事故对公司的品牌形象以及相关产品的销售造成的不良影响。

　　（2）原材料价格波动风险

　　公司主要原料为大豆、小麦等农产品，受国家产业政策、国际市场价格及国际贸易关系影响。原材料价格如果出现大幅波动，可能对公司盈利产生较大的影响。公司成立了大宗原料采购决策委员会，根据订单情况确定较为合理的采购数量和采购时间，尽量避免原材料价格波动带来的风险影响。

　　（3）市场竞争加剧的风险

　　未来调味品行业竞争将愈发激烈，在市场份额占领上有可能会出现增长乏力的风险。公司制定了“1+1”品牌战略、“12345”产品战略、“1+4”渠道战略等聚集主业、拓展渠道、加大投入以提升整体竞争力。