美农生物2023年年度董事会经营评述

（原标题：美农生物2023年年度董事会经营评述）

美农生物（301156）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司主要从事饲料添加剂、酶解蛋白饲料原料的研发、生产和销售，公司所处的行业为饲料添加剂行业、酶解蛋白饲料原料行业，公司的下游行业为饲料加工业和养殖业。

　　（一）公司所处行业发展状况

　　1、我国畜牧业生产平稳发展，保持持续增长势头，畜禽生产效率仍有很大提升空间

　　2023年我国养殖行业产量和存量相对较高，但整体继续保持增长势头。根据国家统计局发布的全国2023年度畜牧业生产经济数据，全国猪牛羊禽肉产量9,641万吨，比上年增长4.5%，为自2017年以来的最高产量。其中，猪肉产量5,794万吨、禽肉产量2,563万吨，增速均接近5%；全国牛奶产量4,197万吨，比上年增长6.7%。

　　“十四五”期间，我国着力构建“2+4”现代畜牧业产业体系，重点打造两个万亿级产业，包括生猪养殖业产值达到1.5万亿元以上，家禽养殖业产值达到1万亿元以上；四个千亿级产业，包括奶业养殖业产值达到1,500亿元、肉牛肉羊养殖业产值达到9,000亿元。但是，我国畜禽养殖生产水平与发达国家相比还存在差距，饲料转化率还待提升、生猪PSY（每头母猪每年所能提供的断奶仔猪头数）比欧美少、肉鸡全程料肉比比发达国家高、奶牛单产与发达国家相比还有差距。通过使用饲料添加剂、功能性蛋白饲料等来提高饲料报酬、改善饲料品质、提升生产性能、改善畜产品品质、促进营养物质消化吸收等需求迫切，为饲用调味剂、酸度调节剂、肠道健康类产品、过瘤胃产品等提供了广阔的市场空间。

　　2、全国饲料工业实现产值、产量双增长，行业创新发展步伐加快，饲用豆粕减量替代取得新成效饲料工业作为畜牧业发展的基础，随着畜牧水产养殖业的蓬勃发展而持续发展。饲料工业产业体量不断壮大，总产值从2000年的1,580亿元增长到2022年的1.32万亿元，累计增长8倍多，2021年和2022年连续两年均突破万亿元。

　　2023年，全国工业饲料总产量32,162.7万吨，比上年增长6.6%。其中，猪饲料产量14,975.2万吨，同比增长10.1%；蛋禽饲料产量3,274.4万吨，同比增长2.0%；肉禽饲料产量9,510.8万吨，同比增长6.6%；反刍动物饲料产量1,671.5万吨，同比增长3.4%。饲料配方结构趋向多元化，全国饲料生产企业的玉米用量比上年增加7.0%，豆粕用量比上年下降11.8%。

　　3、饲料添加剂行业蓬勃发展，饲料添加剂产品总产量持续增长

　　饲料添加剂产品能够提高动物生产性能、保障动物健康、节省饲料成本、改善畜产品品质、提高养殖效益、实现环境友好，符合国家产业政策导向，对于我国养殖业意义重大。添加剂总产量从2008年的385万吨增长到2022年的1,469万吨，累计增长3.8倍，饲料添加剂产品总产量持续增长。

　　根据中国饲料工业协会的统计数据，2023年，全国饲料添加剂总产量 1,505.6万吨，同比增长2.5%。其中，混合型饲料添加剂产量117.1万吨，同比增长17.1%；非蛋白氮产量同比增长17.6%。

　　4、酶解蛋白饲料原料行业正处于蓬勃发展期，客户需求越来越显现

　　中国是饲料蛋白资源极其缺乏的国家，2022年养殖业消耗蛋白总量7,900万吨，进口来源3,657万吨（占 46.3%），饲用蛋白近一半来源于进口。为了满足饲料蛋白源的需求，减少对进口蛋白源的依赖，国家鼓励全方面拓展饲料蛋白资源的供给来源。目前行业中大部分企业聚焦采用物理、化学或生物等不同加工技术提高现有蛋白源的利用效率。与普通蛋白源相比，酶解蛋白饲料原料在蛋白利用效率和功能上的优势已得到饲料或养殖企业的广泛理解和应用，已逐步成为幼龄动物（如乳仔猪等）和高蛋白需求动物（如特种水产等）不可或缺的蛋白源。根据中国饲料行业协会的统计数据，2023年，中国酶解蛋白产量26,532吨，同比增长15.4%，呈现快速增长态势。

　　（二）公司所处行业地位

　　1、公司在饲料添加剂行业的地位

　　公司成立于1997年，专业从事饲料添加剂的研发、生产和销售，深耕行业超过26年，产品广泛应用于猪、反刍、家禽、水产等动物。在提高采食量、提升消化能力、维护动物肠道健康、促进动物生长、提升奶品质、节约饲料资源等方面发挥重要作用。上海美农是中国饲料行业协会会员单位、上海市饲料兽药行业协会会长单位，曾被评为“2020年三十家优秀创新型饲料企业”“上海市高新技术企业”“上海市‘专精特新’中小企业”“2023年农业产业化嘉定区重点龙头企业”，“美农”商标曾连续多年被评定为“上海市著名商标”。

　　公司建立了覆盖全国的销售网络。在海外，已为亚洲、欧洲、非洲、北美洲、南美洲和大洋洲等地的几十个国家及地区提供优质的产品和服务，国际市场占有率、影响力逐渐扩大。

　　2、公司在酶解蛋白饲料原料行业的地位

　　公司下属子公司成都美溢德自成立以来，始终坚持酶解植物蛋白产品的研发、生产和应用。公司持续大力投入研发，多次被审核认定为“四川省农业产业化重点龙头企业”“四川省‘专精特新’中小企业”“成都市企业技术中心” ，先后获得四川省科技进步一等奖、国家科技进步二等奖。同时，企业通过了欧盟GMP+国际质量认证，产品远销国际市场。

　　在生物酶解技术创新方面，公司结合生物工程技术，根据植物蛋白的特性与动物生产的需求，经过长期研发与试验，实现了酶解植物蛋白的规模化生产。公司在产品开发的酶解技术和产品应用的营养技术都建立了可持续竞争的核心优势。工艺技术上，公司持续加强对植物蛋白原料、酶类、酶解条件的研究，以更好的产品质量和更低的生产成本，塑造产品质量方面的竞争优势；营养技术上，公司保持对动物蛋白质营养最新研究进展的关注和蛋白质营养优化方案的持续论证，以更佳的产品应用方案，塑造产品应用方面的竞争优势。同时通过申请专利和商业秘密的形式加以保护，对后进入者形成了一定的准入壁垒。

　　（三）报告期内公司所处行业新公布的法律法规

　　1、新修订的《中华人民共和国畜牧法》加强畜牧业绿色发展

　　2022年10月30日，十三届全国人大常委会第三十七次会议表决通过了新修订的畜牧法，自2023年3月1日起施行。新修订的畜牧法从促进畜牧业高质量发展、做好畜禽粪污无害化处理、促进草畜平衡等方面，加强畜牧业绿色发展。

　　2、《饲用豆粕减量替代三年行动方案》推动饲料行业提高蛋白质资源高效利用

　　针对饲料蛋白质资源紧缺，尤其是豆粕价格及供应持续震荡的状况，农业农村部深入实施饲用豆粕减量替代行动，制定印发《饲用豆粕减量替代三年行动方案》（2023），在饲料和养殖行业全面实施提效、开源、调结构的技术措施，大力推广低蛋白日粮，充分挖掘利用国内蛋白饲料资源，持续压减豆粕等饲料粮消费，减量成效得到进一步巩固。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司从事的主要业务

　　公司是一家专业从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料研发、生产和销售的高新技术企业。公司提出了“分种分品、全程营养”的产品战略，并根据行业发展趋势和动物营养需求不断研发新产品，逐渐形成涵盖功能性饲料添加剂、营养性饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料等丰富的产品体系。公司产品广泛运用于猪、反刍、家禽、水产等动物养殖领域。针对动物的不同生长阶段，分别对动物采食、消化和吸收的各个环节提供相应的产品及解决方案。公司产品能够强化基础饲料营养价值，提高动物生产性能，保障动物健康，节省饲料成本，改善畜产品品质，提高养殖效益，实现环境友好。

　　（二）主要产品及其用途

　　1、功能性饲料添加剂

　　功能性饲料添加剂是指为保证或改善饲料品质，促进饲养动物生长，保障动物健康，提高饲料利用率而加入饲料中的少量或微量物质。公司功能性饲料添加剂产品主要包括调味剂和诱食物质（甜味剂和香味剂）、酸度调节剂等。

　　2、营养性饲料添加剂

　　营养性饲料添加剂是指用于补充饲料营养成分的少量或者微量物质，包括饲料级氨基酸、维生素、微量矿物元素、酶制剂、非蛋白氮等。公司营养性饲料添加剂包括缓释氮源、过瘤胃氨基酸、过瘤胃维生素和包被氧化锌等，其核心竞争优势在于产品制剂技术，通过缓控释包衣技术对营养物质进行包被处理，能够实现营养物质在动物消化道中缓慢及精准释放，从而提高营养物质的利用效率。

　　3、酶解饲料蛋白原料

　　我国饲料蛋白原料产量不足、价格高，主要的饲料蛋白原料如豆粕和鱼粉80%以上依赖进口。提高饲料蛋白的利用效率成为有效缓解蛋白质原料短缺、降低蛋白质原料进口比重的重要措施之一。酶解蛋白饲料原料通过生物酶解技术，能将大分子蛋白质分解为小分子肽，能降低植物蛋白中的抗营养因子，从而提高动物消化吸收能力，提高饲料蛋白的利用效率，有效缓解蛋白质原料短缺的压力。

　　（三）主要经营模式

　　1、研发模式

　　公司针对不同客户的需求，结合“全程营养”理论，以公司自主核心技术为支撑、以公司丰富的产品线为要素，为客户制定综合解决方案，如“提高采食量的综合方案”“乳仔猪肠道健康方案”“奶牛高产高效方案”等，公司产品运用方案逻辑框架如下：

　　2、销售模式

　　公司采用“直销为主，经销为辅”的销售模式，以客户为中心，为客户创造价值。境内销售主要通过直销模式覆盖大中型客户，通过经销模式覆盖区域小型客户；境外销售主要通过经销模式开展。

　　（1）直销模式

　　针对境内主要的集团类客户及区域性大中型客户，公司主要采用直销模式进行销售。公司以“顾客为本”，建立了完整的客户开发与价值服务流程体系。在客户触及、需求调研分析、信任建立、产品应用方案的提供和交付等环节实施对客户的需求管理，以客户为中心、为客户创造价值。

　　直销模式下，公司主要结合市场行情、市场竞争情况、产品成本及用途等综合确定产品价格区间，并根据产品结构、竞争情况、经销商资信情况、订单采购规模、双方合作情况、汇率波动、物流和运输方式等多种因素，经与直销客户协商或通过招投标方式确定销售价格。

　　（2）经销模式

　　公司通过经销模式覆盖境内分散的区域型小客户和境外市场。运用经销模式有利于公司借助经销商在当地的资源和能力开拓市场，提高市场渗透率和占有率，降低销售成本，提升服务效率。

　　3、采购模式

　　公司建立了完善的供应商选择及管理机制，并制定了规范的采购工作流程。公司采购部负责采购计划的制定和实施，公司首先根据生产计划、库存情况并结合原材料的市场行情制定采购计划，再根据采购计划向合格供应商进行询价、议价后下达采购订单。根据需要还会开展战略性采购、集中招标采购等。

　　4、生产模式

　　公司采用“以销定产”为主的生产模式，根据销售计划、库存量、主要设备产能制定月度生产计划，并根据月度生产计划细化制定每周生产计划。对销量较大的主要产品，公司根据历史经验和市场需求合理安排生产并确保安全库存。

　　公司设有计划物流部、生产部和质量管理部。计划物流部负责生产计划制定，生产部负责生产计划的执行，落实安全生产；质量管理部负责监督生产过程中对相关法律法规和技术标准的执行情况，对生产过程中的各项关键质量控制节点进行监督检查，对原材料、成品的质量进行检验，并对生产质量进行评价和反馈分析。

　　苏州美农逐步建成数字化、智能化的现代化生产基地，扩大公司主营业务产品酸度调节剂及营养性饲料添加剂等产品的产能，进一步提升公司生产规模，提升生产效率和供应管理能力。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）坚持“深耕国内市场、拓展国际市场”市场战略，全球布局，客户基础好，市场空间广

　　公司坚持“深耕国内市场、拓展国际市场”的市场战略，组建了专业的国内、国际营销团队和价值服务团队，通过多年的累积，国内市场与海外市场协同发展。公司践行“产品领先、价值服务、伙伴成长”的客户价值主张，依托公司资源平台，不仅为客户提供优质的产品及方案，还为客户提供优质的“双升服务”（技术与管理服务），为客户创造价值，与客户伙伴成长，客户基础好、粘性强。

　　目前，公司国内客户遍及全国 20多个省、市、自治区，代表客户包括牧原股份（002714）（002714.SZ）、海大集团（002311）（002311.SZ）、禾丰股份（603609）（603609.SH）、新希望（000876.SH）、通威股份（600438）（600438.SH）、天康生物（002100）（002100.SH）、立华股份（300761）（300761.SZ）、播恩集团（001366）（001366.SZ）、德康农牧（02419.HK）、中粮家佳康（01610.HK）、巨星农牧（603477）（603477.SH）、京基智农（000048）（000048.SH）、东方希望、桂林力源等知名饲料生产及养殖企业。

　　公司一直致力于国际市场的探索与开发，20余年来奠定了良好的国际市场基础。目前，公司已在越南、俄罗斯、泰国、缅甸、菲律宾、日本、韩国、巴基斯坦、孟加拉、埃及、约旦、土耳其、巴西等多个国家及地区建立了销售网络。未来，公司将重点沿着“一带一路”持续拓展国际市场，提升公司在国际市场的影响力和市场地位。

　　（二）坚持“分种分品、全程营养”的产品战略，产品体系丰富，满足客户需求能力强，增强了公司的发展韧性

　　公司坚持“分种分品、全程营养”的产品战略，根据动物生理及营养需求，结合行业发展趋势不断研发新产品、新方案，逐渐形成涵盖功能性饲料添加剂、营养性饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料等丰富的产品体系，公司产品广泛运用于猪、反刍、家禽、水产等动物养殖领域，并在这些领域逐步建立起竞争优势和市场地位，有序成为公司新的增长曲线。

　　公司利用产品线丰富的优势，不仅提供有价值的产品，还提供有价值的解决方案。公司针对不同客户的需求，为客户制定综合解决方案，如“提高动物采食量解决方案”“提高营养物质的消化利用率的解决方案”“维护动物肠道健康的解决方案”“奶牛健康高产解决方案”“低蛋白非常规日粮技术解决方案”等。通过多种类、多品类、多方案，公司满足客户需求的能力强，帮助客户实现总采购成本最优，助力客户取得商业成功；同时，降低行业周期性波动带来的影响，公司的发展韧性强。

　　（三）坚持“技术驱动价值、创新驱动发展”的经营理念，自主研发和“产学研”合作相结合，创新能力强，推动公司高质量发展

　　公司持续加强自主研发平台建设，不断强大研发队伍，加大投入技术和产品的研发创新。公司建立了有效的“产学研”合作平台，与四川农业大学动物营养研究所共建“博士工作站”，与南京农业大学共建“江苏省研究生工作站”，与中国农业科学院北京畜牧兽医研究所、四川农业大学、山东农业大学、河南农业大学、广岛大学、孟加拉农业大学等院校开展了产品验证等合作，系统地增强公司在基础研究、产品开发和方案解决的能力。

　　公司形成了包括配方技术、制剂技术和生物酶解技术等核心技术，实现有效营养物质在动物体内被高效吸收和利用，打造高价值产品。并通过不断优化工艺和设备降低生产成本，增强市场竞争能力。截至2023年12月末，公司有技术人员69名。

　　2023年公司顺利通过了上海市“高新技术企业”的复评；新获得4项发明专利和2项实用新型专利，其中2项法国发明专利；公司又一产品包被氧化锌“美乐锌101”被上海市科学技术委员会认定为上海市高新技术成果转化项目。发表了7篇科技论文，其中4篇为SCI论文。

　　（四）坚持“让人力资源成为企业发展的引擎”，持续强化干部队伍和员工队伍建设，团队能力强，驱动公司快速发展

　　公司坚持“价值共创、价值共享”的人才发展理念，一直以来十分重视组织建设和人才培养。持续推进人才强企战略，让人力资源成为企业发展的引擎。2023年，公司优化组织结构，开展“活水源人才发展计划”和“领英干部队伍建设项目”，以招聘选拔、干部队伍建设为重点，打造高素质、高绩效的人才队伍，驱动公司快速发展。截至2023年末，公司员工中硕士及以上学历的员工73名（同比增长约18%）、本科学历100名，较2022年末，公司人才队伍规模逐步扩大，高素质人才进一步提升，团队能力逐渐增强。

　　（五）以“数字化转型”打造“高绩效组织”，全面开展信息化建设，塑造组织能力优势

　　“提升组织能力”是公司打造核心竞争力的重要措施，而信息化建设又是组织能力提升的关键支撑。公司通过全流程数据贯通、系统支持人、系统代替人、业务流程优化与业务模式创新手段，在员工、团队、组织三个层面，实现数字驱动决策、部门协同、管理模式优化与新业务实施，达到决策能力提升、交付能力提升和盈利能力提升的目标。以建设“业务管理大脑和智能制造大脑”两个大脑为核心，构建包括ERP企业资源管理系统、MES生产执行系统、CRM客户关系管理系统、PLM产品生命周期管理系统、QMS质量管理系统、KM知识库系统、WMS仓储管理系统、MFS人工配投料系统、DCS生产集散控制系统、BI商业智能系统的全面管理应用平台。

　　以客户需求为中心，打造快速反应体系，通过精细化管理客户需求，实现从客户需求、合同与订单、高质量交付、客户服务全链条管理，做到客户需求快速反应、客户订单快速交付、客户问题快速解决，有效提升客户需求满足和客户满意。对内有效整合资源，组织协同精益生产，提升高质量交付。在苏州美农生产基地，上线数字化管理ERP系统和智能制造系统，有效整合集团内上海基地、苏州基地的生产资源，实现双工厂管理协同，一体化生产交付，提升了产品交付效率与交付质量。同时通过信息系统集成，将销售计划、采购计划、集团计划、基地生产计划进行纵向协同，将研发、销售、生产、物流四阶段进行横向打通，有效提升信息准确传递、工作效率提升。

　　（六）坚持“服务顾客、造福员工、回报股东、奉献社会”的经营宗旨，26年的诚信经营和扎实累积，构筑了品质、商誉和品牌的优势

　　公司经过26年多的经营和发展，拥有上海美农、成都美溢德和苏州美农三大基地，成为了一家专业从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料研发、生产和销售的高新技术企业。公司始终坚持“服务顾客、造福员工、回报股东、奉献社会”的经营宗旨，坚持“诚意正心、顾客为本、学习创新、追求成果、协同共赢”的核心价值观，诚信经营，商誉良好。公司视质量如生命，根据ISO9001（质量管理体系）、ISO22000（食品安全管理体系）和FAMI-QS（欧洲饲料添加剂和预混合饲料质量管理体系）、FDA认证等要求，建立了完善的质量管理体系，并取得相关机构的认证。公司建立了一支高素质、专业的研发型质量管理团队，对原料采购、产品制程、产成品检验等全过程进行有效控制，实现了质量管理标准化，保障了产品质量的稳定性。截至2023年末，公司获得了质量检测相关发明专利3项，主持制定“混合型饲料添加剂甜味剂中糖精钠、纽甜、新甲基橙皮苷二氢查耳酮含量的液相色谱检测方法”“混合型饲料添加剂酸度调节剂中甲酸钙、乳酸、柠檬酸、富马酸、丙酸钙含量的测定——高效液相色谱法”团体标准，在申请发明专利1项。

　　公司曾获得“上海名牌”“四川省饲料行业十大质量标杆企业”“2020年四川省名优产品”等荣誉称号，“美农”商标连续多年被认定为“上海市著名商标”，公司形成了较高的品牌知名度和美誉度。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，是中国经济稳中向好，畜牧、饲料行业平稳发展的一年。

　　报告期内，公司紧紧围绕“客户、效益、团队发展、股东回报、社会责任”等方面开展工作，在市场、产品、组织、管理等方面实现创新与突破。持续构建公司健康发展的资源与能力，打造实现“倍增计划”的团队；持续开展产品的研发与创新，新产品、新技术不断推出；国内、国际市场深度开拓，客户结构不断优化；有效开展“双升服务”活动，为客户创造更大价值；加强供应链管理，降本增效成效显著；推进“两化融合、智能制造”项目，数字化、智能化明显提升。公司销量进一步增长，市场地位进一步巩固。

　　报告期内，公司实现营业收入 504,419,868.40元，同比增长 4.37%；归属于上市公司股东的净利润 63,045,312.79元，同比增长 20.10%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润58,786,096.02元，同比增长16.93%。

　　（1）国际市场业务已覆盖全球6大洲40多个国家，实现持续增长

　　公司坚持国际化战略，实施“走出去、请进来”的国际市场开发策略，进一步加大对国际市场的开拓力度，在东南亚、南亚、东亚、中东、美洲等国际地区加大资源投入。2023年，公司参展了 VIV ASIA 2023、APROHPERU FAIRLIVESTOCK PHILIPPINES 2023、VIV TURKEY等国际展会，进一步发展经销商渠道网络。组织10余国海外客户近200人参访美农公司；深入国际市场一线开展工作，赋能经销商，促进合作，共同开拓国际市场。

　　公司在国际市场的版图进一步扩大，2023年新增克罗地亚、阿尔及利亚等市场。截止到2023年末，公司国际业务已覆盖亚洲、欧洲、非洲、南美洲、北美洲、大洋洲等地的多个国家及地区。2023年，公司国际市场业务收入同比增长 23.21%，创历史新高。公司与“一带一路”沿线国家的合作进一步加强，在越南、俄罗斯、韩国、日本、巴西、缅甸、巴基斯坦、埃及、土耳其等多个国家市场营收实现快速增长。

　　（2）酶解蛋白饲料原料业务实现大幅增长，突破新高

　　公司下属子公司成都美溢德研发、生产和销售的酶解蛋白饲料原料产品突破新高，营业收入较去年同期增长 29.38%。在产品、技术与服务方面持续获得国内外客户的认可，市场份额不断提升。报告期内，公司与巨星、铁骑力士、中粮、环山、安佑、正能、特驱等国内集团客户稳定合作；在海外市场，公司秉持“走出去、请进来”的市场开发策略，邀请了越南、泰国、菲律宾等客户多次到公司参访，进一步密切合作。

　　（3）“分种分品、全程营养”的产品战略得到贯彻，公司业务发展韧性强

　　2023年公司长期坚持“分种分品、全程营养”的产品战略在应对“猪周期”上发挥了有效作用，增强了公司业务发展的韧性。在动物种类层面上，公司通过持续的种类市场开拓，反刍、家禽、水产等动物用产品为公司的发展起到积极的推动作用；在产品品类层面上，围绕“全程营养”有机延伸产品，氧化锌等肠道健康类产品成为猪用产品中增长快速的产品，它们既是为客户提供解决方案重要的产品组成部分，也是公司营收新的重要支撑。

　　（4）研发持续投入，新产品进入快速成长阶段

　　公司坚持技术驱动、创新发展，持续加大研发投入，2023年研发费用投入2,196.55万元，占营业收入比例4.35%。

　　在功能性饲料添加剂方面：反刍用调味剂改善反刍饲料适口性效果明显，新产品上市后得到客户广泛认可，业绩增长快速；反刍用过瘤胃氨基酸、过瘤胃胆碱、过瘤胃赖氨酸等新产品陆续推向市场；新上市的酸度调节剂和肠道健康类产品，更好地满足了猪、家禽等客户对消化、抑菌和肠道健康的需求，市场反响良好，获得了大量标杆客户。

　　在酶解蛋白饲料原料方面：围绕“酶解植物蛋白”核心技术，2023年加大研发费用投入，为提升产品竞争力打下了坚实的基础。公司自主创新研发应用于水产饲料的产品“肝肠肽保”在市场上获得突破，实现快速增长。公司与四川农业大学和广东海洋大学等高校合作，运用酶解功能蛋白成功开发低鱼粉或低蛋白的高品质水产饲料营养方案。公司与多家水产饲料企业开展互动研发，在鲈鱼、生鱼、黄颡鱼、虾、甲鱼、金鲳鱼、鲤鱼等水产品种上开发酶解功能蛋白替代鱼粉的应用方案，重复获得了较鱼粉相当甚至更好的生长和健康效果。

　　（5）品牌建设、“双升服务”持续深化，品牌美誉度和影响力进一步提升

　　报告期内，公司根据品牌发展战略开展了一系列品牌塑造推广及营销活动，进一步提升品牌的美誉度和影响力。公司通过参展中国饲料工业展、中国奶业展、宁夏奶业展、泰国VIV、土耳其VIV等国内、国际行业大型展会，赞助颐和论坛、本元论坛、第九届全国猪营养学术研讨会、蛋鸡产业会议、世界华人鱼虾大会、天府动物营养会议等行业技术论坛，赞助四川、云南、上海、福建等区域的饲料及畜牧行业年会，提高公司在行业内的品牌声量，打造动物营养技术公司的品牌形象；举办反刍饲料营养技术创新论坛，在贵州、山东、云南、四川、黑龙江等地召开猪和反刍营养技术研讨会等，加强与客户的沟通和互动，增进了解和信任，加深合作。同时，紧紧围绕动物的采食、消化和吸收，公司通过推文、短视频、行业媒体宣传等多种形式与客户及行业人员深入沟通和互动，把握行业关注点、痛点，推广动物营养解决方案，助力行业技术进步和发展。公司开展“双升服务”活动，为客户提供有价值的技术和管理服务，与客户伙伴成长，助力客户商业成功。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和趋势

　　（二）公司发展战略

　　公司愿景：成为全球领先的动物营养技术公司。立足国内、拓展海外，聚焦猪、反刍、家禽和水产等领域，在国家覆盖、业务规模、市场占有率、品牌知名度和技术水平等方面做得更好。

　　公司使命：给动物更好的，给人类更好的。通过提供“高效、绿色、安全”的饲料添加剂和优质蛋白饲料原料等，给动物更好的营养，保障动物健康和高效生长；通过提高畜牧养殖效益、促进资源有效利用、保障人类食品供应安全和质量安全，实现环境友好，给人类更好的。

　　公司战略：公司坚持“技术驱动价值、创新驱动发展”的经营理念，贯彻“产品领先、价值服务、伙伴成长”的客户价值主张，实施“集中差异化”发展战略。在产品层面，坚持“分种分品、全程营养”的产品战略；在市场层面，坚持“深耕国内市场、拓展海外市场”的市场战略。

　　（三）2024年度发展计划

　　公司始终坚守“给动物更好的、给人类更好的”使命初心，始终践行“产品领先、价值服务、伙伴成长”的客户价值主张，持续构建公司高质量发展的资源与能力，打造高绩效团队，不断进行产品创新、流程创新、组织创新和模式创新，推动公司不断向前发展。2024年，公司的经营关键词是“增长、执行、创新”，贴近客户、追求增长、执行到位、持续创新。

　　1、饲料添加剂业务

　　公司饲料添加剂业务已经经营发展了26年，涉及猪、反刍、家禽、水产等领域，已经形成了丰富的产品体系，是公司主要的收入来源。2024年，公司将聚焦猪、奶牛用产品，突破家禽、肉牛羊用产品，布局水产用等产品，持续加大研发投入和产品与技术创新，推出更多高价值的产品和解决方案，实现多种类、多品类的高质量发展；深耕国内市场、突破海外市场，国内国际市场相互促进、协同发展。

　　（1）公司在猪用产品领域已经形成规模优势，将采用“渗透战略”，为客户创造更大价值，进一步提高市场占有率。在饲料无抗、玉米豆粕减量替代等背景下，调味剂及诱食物质发挥重要作用，提供了巨大的发展空间，公司将继续放大调味剂及诱食物质的市场优势地位；在无抗、限锌背景下，酸度调节剂、肠道健康类产品被广泛使用，市场空间巨大，公司将持续扩大酸度调节剂的市场份额，增大肠道健康类产品的市场影响力。

　　（2）公司将反刍用产品作为增长的第二曲线，成立了反刍事业部，将采用“产品开发战略”，加大反刍动物用营养性饲料添加剂、调味剂及诱食物质等产品的研发与市场投入。聚焦奶牛用产品，实现市场占有率、市场影响力等方面的全面提升；突破肉牛羊用产品，推动反刍用调味剂上量，探索营养性饲料添加剂在肉牛羊上的应用和推广。

　　（3）公司将突破家禽用产品，成立了家禽产品营销部，加强家禽营销能力建设；加大家禽产品研发与市场的资源投入，提升家禽产品在市场上的竞争力和影响力。以标杆客户、标杆区域为突破，带动市场的全面发展。

　　（4）公司在水产等动物用产品领域继续布局，增加团队人员、开发新产品并优化产品线、布局核心市场和客户，树立标杆，培育市场和客户，推动业务成长。

　　（5）突破国际市场，在公司前期奠定的良好的国际市场基础上，将沿着“一带一路”进一步深耕市场，提升市场占有率，树立公司良好的国际形象；同时，将进一步拓展更多的未合作的国际区域市场，实现更广泛的国际市场布局。

　　（6）公司将持续推进信息化建设，推动数字化转型，提升经营效率和效益；加强对苏州美农的有效运营，逐步扩大公司主营业务产品酸度调节剂及营养性饲料添加剂的产能，提升生产效率和高质量交付能力，增强市场竞争力。

　　2、酶解蛋白饲料原料业务

　　公司全资子公司美溢德专注于优质功能性植物蛋白原料的研究、开发、生产与应用服务，为猪、水产、反刍和家禽四大动物种类的饲料及养殖企业提供安全、稳定、高效的产品及解决方案。美溢德将持续专注蛋白质营养领域，开展蛋白原料结构的研究、酶的研究及工艺条件的研究，开发更多优质的功能性蛋白产品和高效的蛋白质营养方案，提升蛋白质资源高效利用，提高畜牧养殖效益，为畜牧行业的健康可持续发展贡献力量。

　　（1）美溢德将聚焦猪料市场，重点突破水产料市场，布局家禽和反刍等领域；聚焦集团型客户，发展区域型饲料与养殖企业。

　　（2）美溢德继续聚焦国内市场，加大资源投入，深耕细作，提升市场占有率；同时，大力发展海外市场，按照“一国一策”，实施“请进来、走出去”策略，加深与东南亚、南亚及中东市场等海外客户合作。

　　（3）美溢德坚持“技术驱动价值、创新驱动发展”，持续提升现有产品品质，大力研发贴合市场需求的创新性产品和满足客户需求的产品应用方案。2024年计划上市2款新产品，分别针对乳仔猪和家禽，提高养殖效益、降低养殖成本。

　　（4）美溢德将精进管理流程与方法，开展供应链管理，主要原料的采购管理及新原料代替；开展产品工艺及生产技术革新，不断提高自动化水平，提升生产效率。

　　（5）美溢德聚焦现有人员能力提升，积极引进优秀人才，持续打造销售与技术团队；开展赋能体系建设，为营销、技术、管理等关键岗位持续赋能，打造高绩效团队。

　　（四）公司面临的风险和应对措施

　　1、生猪养殖行业周期性波动的风险

　　我国生猪养殖行业存在“猪周期”，即生猪供应量和猪价存在此消彼长的周期性波动，并对猪饲料和猪用饲料添加剂的需求产生影响，使其也呈现一定的波动性。

　　应对措施：公司坚持“分种分品，全程营养”的产品战略，持续丰富饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料产品及解决方案；同时，拓宽产品在反刍、家禽、水产等领域的应用，以避免产品类别单一带来的风险，降低生猪养殖行业周期性波动对公司的影响。另外，公司坚持“深耕国内市场，拓展国际市场”的市场战略，通过全球市场业务来化解单一市场波动对公司的影响。

　　2、境外市场环境变化的风险

　　公司境外销售主要出口地区包括亚洲、欧洲及南美洲等多个国家和地区，若上述主要国家和地区的政治环境、经济环境、贸易政策、汇率等发生较大变化或我国出口政策发生重大变化，我国与上述国家或地区之间发生贸易摩擦等情况，可能对公司境外业务的正常开展和持续发展产生不利影响。

　　应对措施：密切关注政策变化，切实做好风险管控，通过外汇保值业务管理汇率风险。同时，公司将继续深耕国内市场，在猪、反刍、家禽、水产等领域同时发展，持续布局。

　　3、市场竞争风险

　　随着国家产业政策和大众消费理念对食品安全、健康养殖、环境保护关注度的提升，以及下游饲料、养殖行业规模化、集约化的发展趋势，一方面“绿色、高效、安全”的产品理念推动了饲料添加剂新技术、新产品的发展；另一方面更多有实力企业的进入，以及部分行业内企业的快速扩张也加剧了行业的竞争。

　　应对措施：市场竞争归根到底是人才和技术的竞争。人才方面，公司将持续开展组织创新，强化团队建设。技术方面，公司将不断整合技术资源，加大研发费用投入，缩短研发周期，以提高产品和技术创新能力，提高自身的竞争能力。

　　4、原材料价格波动风险

　　公司原材料成本在主营业务成本占比较大。公司原材料采购价格主要受市场供求关系的影响。若原材料价格波动较大，将影响公司产品生产成本，一旦公司不能相应调整产品销售价格，将给公司盈利带来不确定性，进而影响公司的盈利水平。

　　应对措施：公司与相关供应商建立了长期稳定的合作关系，通过与供应商签订长期采购协议、建立多元化供应渠道、对原料供需市场做预测和分析等降低原材料成本上涨的影响。以及通过优化工艺、提高生产效率、规模效应等促进降本增效。