光伏行业洗牌及分化苗头已现 电站收益率不确定性提升带来新挑战

（原标题：光伏行业洗牌及分化苗头已现 电站收益率不确定性提升带来新挑战）

在2月28日举行的2023年光伏行业发展回顾与2024年形势展望会上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华用了“喜忧参半”一词形容行业过去一年的发展情况。 

从规模上来看，2023年多晶硅、硅片、电池、组件等制造端产量同比增长均在64%以上，而在应用端，国内光伏新增装机216.88GW，同比增长148.1%。出口方面，2023年硅片、电池、组件出口量分别同比增长93.6%、65.5%、37.9%。

“忧”主要体现在三方面，一是价格下跌，组件中标价格年底较年初下降超过40%，跌破1元/W；二是制造端产值增速放缓，2023年国内光伏制造业(不含逆变器)产值超过1.75万亿，同比增长17.1%，2022年为同比增长100%；三是出口额减少，我国光伏产品出口总额约484.8亿美元，同比下降5.4%。

去年国内集中式光伏新增装机反超分布式，前者新增超过110GW，后者新增接近100GW。王勃华认为，这一变化主要是由于大基地建设推动，其中，第一批基地项目要求2023年底前并网，第二批基地项目开工率过半，第三批基地项目已完成前期工作近四分之一。

引发光伏产品出口总额下降主要是由于“量增价减”，王勃华表示，以组件环节为例，除7月份以外，2023年月度出口量均同比去年有所提升，但进入下半年后，随着价格的大幅下降，出口量的增加并未带来出口总额的提升，反而出现了下降。

就全球光伏市场展望而言，王勃华认为既存在有利因素，也有不确定因素。比如欧洲，高库存有所缓解，受益于绿色能源转型政策，市场进一步扩大；与此同时，《净零工业法案》将于6月生效，对本土制造业进行政策扶持，对中国光伏制造企业的影响还存在不确定性。

国内市场方面，王勃华判断，我国光伏应用市场将维持高位平台运行，预测2024年国内新增装机规模为190GW—220GW。他还提到，我国光伏市场发展需要解决诸多问题，例如，集中式及分布式均面临消纳压力；光伏进入电力市场交易已成趋势，收益模式将发生变化等。

针对消纳问题，王勃华建议，通过对光伏制氢及制氨、制甲醇等形式的探索，扩大对光伏绿电的消纳。同时，进一步发展制、储、运、用氢及衍生产品等产业关键技术，进一步完善绿氢及衍生产品的应用环境，探索离网矿山、油田等场景经济性。

电改政策频繁出台，光伏等新能源参与电力市场化交易成为必然趋势，这也引发光伏电站项目收益率的不确定性上升，收益率测算模式亟需转变。

种种迹象显示，这已成为行业新的挑战。例如，2023年新能源市场化交易占总发电量47.3%，两年提高近20个百分点；再比如，云南光伏上网电价由2023年“80%燃煤基准价+20%市场化”到2024年“55%燃煤基准价+45%市场化”。

王勃华建议，行业参与者应积极探索项目收益新模式。例如，探索煤电-光伏电站资产优化组合机制，分布式光伏由“投资”向“运营”转变，以及绿色资产通过市场机制加速变现等。

针对行业面临的严峻供需形势，王勃华表示，主要是由于产能大幅提升，供应量增加，叠加部分企业的恐慌性降价；同时，“低价中标”现象，带来价格“内卷”。他认为，从业者需要思考现有利润率下，规划产能有多少会最终落地，如此低价是否会是常态，并考虑应对策略。

事实上，行业洗牌和分化已经开始，有些规划产能宣布终止或延期，例如，沐邦高科终止安义县8GW TOPCon光伏电池生产项目，向日葵终止10GW TOPCon电池扩产项目。“行业出现分化，落后产能出清将会加快。”王勃华表示。

此外，王勃华表示，本次波动与部分地方政府盲目招商引资有一定关系，很多企业也忽视了光伏行业的竞争强度，盲目扩产或涌入。他建议，地方招商需立足本地的资源禀赋和产业链条件，盲目招商不仅不能实现发展，反而可能加重地方财政负担；制造企业应充分认识光伏行业“四快”特点，对产业和技术保持敬畏感；金融机构政策需差异化，不能“一刀切”。