(原标题:珠江啤酒获华鑫证券买入评级,量价齐升,经营稳健)
2024年02月25日,珠江啤酒获华鑫证券买入评级,近一个月珠江啤酒获得1份研报关注。
研报预计公司在基地市场的品牌力优势明显,判断2024年原材料价格同比回落后公司有望释放利润弹性。研报认为,公司在中档及次高价格带的产品布局完善,品牌力在大本营广东市场具备一定竞争优势,随着餐饮覆盖率的持续提升,全年实现了销量与吨价的稳步提升。我们判断主要受费用端影响,利润增长速度略慢于收入增速。2024年预计随着以大麦为主的原材料价格同比回落,2024年成本有望呈现同比下降,推动盈利水平提升。
风险提示:宏观经济下行风险、成本下降幅度不及预期、渠道拓展与终端动销不及预期等。
本文源自:金融界
作者:研报君