兴森科技3亿元挂牌底价接手广州兴科25%股权 科学城集团退出

（原标题：兴森科技3亿元挂牌底价接手广州兴科25%股权 科学城集团退出）

经历约四年投资期，广州国资背景股东科学城（广州）投资集团有限公司（下称“科学城集团”）最新退出了兴森科技(002436)子公司广州兴科。2月2日晚间，兴森科技公告，上市公司以3亿元挂牌底价购买科学城集团所持的广州兴科25%股权交易已完成过户。变更完成后，上市公司将合计持股广州兴科增至近76%，大基金持股比例保持24%不变。同日，兴森科技实控人提出股票回购议案。

广州兴科由兴森科技2020年1月联合科学城集团、大基金、广州兴森众城企业管理合伙企业（有限合伙）（下称“兴森众城”）投资成立，建设半导体封装产业项目。广州兴科注册资本10亿元，其中科学城出资2.5亿元占比25%。

资料显示，科学城集团由广州经济技术开发区管理委员会持有93.24%股份，广东省财政厅持有6.76%股份；广州经济技术开发区管理委员会为科学城集团的控股股东、实际控制人。彼时兴森科技介绍，半导体封装基板业务是公司未来的重点战略方向，公司通过与相关投资方设立合资公司大规模投资IC封装基板业务，将利用广州开发区优惠政策，推动差异化、高端化竞争策略落地。

2021年，广州兴科半导体封装产业项目变更为由广州兴科全资子公司珠海兴科半导体有限公司实施。根据协议约定，自投资者按协议约定对合资公司完成首期出资之日起至2023年9月25日的期间内，投资者有权选择向任意第三方转让或要求广州兴科或公司赎回等方式实现退出。

时至2023年9月26日，兴森科技公告分别收到广州兴科少数股东科学城集团及大基金管理方华芯投资的函告，有意选择由公司现金回购广州兴科股权的方式实现退出。最终科学城集团执行退出。去年11月，兴森科技同意以挂牌底价约3亿元进场参与购买控股子公司广州兴科由科学城集团所持有的25%股权。

根据评估报告，截至评估基准日2023年7月31日，广州兴科股东全部权益价值评估值为11.2亿元，对应标的股权的评估值为2.8亿元。最终根据回购价格条款约定，截至挂牌日2023年11月10日广州兴科股东全部权益价值为12亿元，对应标的股权的价格约3亿元。

2月2日晚间，兴森科技公告上市公司已按合同约定通过广东联合产权交易中心向科学城集团付讫标的股权交易价款，过户手续已经完成。本次变更完成后，上市公司直接持有广州兴科66%股权，另外通过广州兴森众城企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有广州兴科9.98%股权。

值得注意的是，兴森科技本次购买广州兴科25%股权的资金，部分来自于变更的募投资金。2021年，兴森科技定增募资20亿元，投入宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目等。2023年12月30日，兴森科技公告，鉴于目前PCB行业面临需求不振、竞争加剧、增长不达预期的现状，公司拟放缓原募投项目投资节奏，并将尚未投入的2.1亿元募集资金用于收购广州兴科的25%股权。

近年来，兴森科技重点推动封装基板业务的投资扩产，对业绩影响较大，2023年公司预计盈利2.1亿元—2.4元，同比下降54.34%—60.05%。其中，广州兴科作为重要平台，CSP封装（芯片级封装）基板项目尚处于产能爬坡阶段，产能利用率较低；自下半年起CSP封装基板项目产能利用率逐月回升，2023年全年亏损约0.67亿元。相比2022年，广州兴科净利润亏损8293万元，亏损同比有所收窄。

除了披露本次交易进展，兴森科技2月2日公告控股股东、实际控制人、董事长、总经理邱醒亚提议以集中竞价交易斥资3000万元至5000万元回购部分公司股份。回购期限自公司董事会或股东大会审议通过回购方案之日起12个月内执行，回购股份价格不高于公司董事会审议通过回购方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，具体以董事会或股东大会审议通过的回购方案为准。