(原标题:招商公路获信达证券买入评级,外延成长性有望延续)
11月27日,招商公路获信达证券买入评级,近一个月招商公路获得7份研报关注。研报预计,招商公路收购永蓝公司60%股权和路劲(中国)基建100%股权,这两项收购有助于公司优化区位战略布局及增厚经营业绩,且公司积极投资于智慧交通及交通科技业务,具备较为广阔的业务对外输出空间。在公路行业新政策催化可期的基础上,公司相对行业具有明显成长性,或可享受一定估值溢价。
研报表示,假设路产板块只考虑既有路产资产,且暂不考虑未落地的亳阜高速公募REITs项目、拟收购路劲(中国)基建有限公司100%股权事项及拟与关联方浙江沪杭甬共同设立公司收购永蓝公司60%股权事项影响,预计公司2023-2025年归母净利润分别为56.71亿元、63.71亿元、69.29亿元。
风险提示:公路建设投资不及预期;公路费率政策影响;车流增长不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君