财达证券2023年半年度董事会经营评述

（原标题：财达证券2023年半年度董事会经营评述）

财达证券（600906）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）报告期内公司所属行业情况说明

　　公司所属的证券行业经过三十余年的发展，逐步形成了多层次的资本市场结构，市场参与者数量大幅增加，市场规模、交易规模与交易活跃度总体保持较高水平，伴随着中国资本市场的发展而迅速壮大，中国证券市场在促进创新资本形成、培育经济发展新动能、完善要素市场化配置等方面发挥着重要作用。证券行业通过IPO、增发、配股等股权工具，通过公司债、资产支持证券等债权工具，帮助企业实现融资，持续引导金融资源流向经济社会发展的重点领域和薄弱环节，服务实体经济的质效不断提升。

　　2023年上半年，《上市公司证券发行注册管理办法》等政策发布实施，全面注册制正式推行，其本质是将选择权交给市场，强化市场约束和法治约束，是对政府与市场关系的再调整。但是，在资本市场政策优化与完善的初期，必将经历一个“阵痛期”，秩序与自由从不是相悖的，当下的“探索”正是为以后建立更加有序、开放、完善的资本市场蓄力。证券公司作为资本市场的参与者，应树立决心、坚定信心、保持耐心，用昂扬积极的态度为资本市场贡献力量。

　　截至报告期末，A股总市值达83.38万亿元，较年初增加4.51万亿元；上半年累计成交111.24万亿元，日均成交9,426.77亿元。A股市场各大宽基指数涨跌分化，上证指数上涨3.65%，深证成指微涨0.10%，创业板指下跌5.61%，科创50上涨4.71%，北证50下跌5.31%，沪深300下跌0.75%。

　　2023年上半年市场主要指数涨跌幅一览

　　（二）报告期内公司所从事的主要业务

　　经过多年发展，公司业务范围不断拓宽，形成了包括财富管理与机构业务（主要包括证券经纪业务和信用交易业务）、投资银行业务、资产管理业务、证券投资业务等多元化业务发展格局，并通过控股子公司从事期货、私募股权投资基金、另类投资等业务。

　　1、财富管理与机构业务：为客户代理买卖股票、基金、债券、期货、衍生金融工具，提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提供资本中介服务（包括融资融券业务、股票质押式回购等），赚取利息收入。

　　2、投资银行业务：为企业客户提供一站式的境内投资银行服务，包括境内的股权融资、债务融资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问等服务，赚取承销费、保荐费以及财务顾问费收入。

　　3、资产管理业务：为客户提供集合资产管理、单一资产管理及中国证监会批准的其它业务等服务，赚取管理费和绩效费用。

　　4、证券投资业务：采用先进的投资交易策略和技术，以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、另类投资以及衍生金融工具的交易和新三板做市，赚取投资收益。

　　5、期货业务：主要从事期货经纪、期货资产管理、风险管理、期货投资咨询。

　　6、私募股权投资基金业务：主要从事股权投资；与股权投资相关的财务顾问业务。

　　7、另类投资业务：主要开展《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。

　　公司业务主要围绕上述主营业务展开，通过提供综合金融产品和服务获取手续费及佣金收入、利息收入和自营收入等。

二、经营情况的讨论与分析

　　2023年上半年，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神和中央政治局会议精神，全面贯彻省委十届四次全会精神和中国证监会2023年系统年中工作座谈会精神，以深入开展主题教育和大兴调查研究之风为契机，全面对标行业、对标目标任务，总结上半年工作，查摆问题和不足，进一步谋划下半年的重点工作，确保完成公司全年的经营目标，全力推进公司新时代高质量发展取得新成效。

　　截至2023年6月30日，公司资产总额437.18亿元、归属于母公司股东权益113.84亿元、净资本107.92亿元，分别较上年末下降0.29%、增长2.20%、下降1.70%。2023年上半年，公司累计实现营业收入12.28亿元，同比增长29.59%，利润总额5.27亿元，同比增长55.84%，归属于母公司股东的净利润4.08亿元，同比增长64.45%。

　　（一）财富管理与机构业务

　　1.证券经纪业务

　　报告期内，公司全面加快业务转型和改革深化，着力增强总部赋能和科技赋能，打造专业高效供给，实施深耕河北和布局全国战略，促进资源优化配置，进一步优化公司经纪业务客户结构，进而倒逼产品和服务的持续优化，厚植存量优势，寻求增量突破，切实增强服务市场需求能力，业务整体发展态势良好。截至报告期末，公司共设立分公司23家，证券营业部100家，1-6月累计新开客户124,393户，实现A股股票+基金交易金额为0.7万亿元，股票基金市场份额0.28%。同时，公司持续致力提升投资者教育工作质效，设立实体投教基地、数字投教基地，组织各级分支机构，广泛与监管机构、交易所、行业协会、基金公司、街道社区、高等院校及中小学等合作，探索“投教+”模式，开展多形式投教活动299场次，发布投教内容537篇，服务投资者53.66万人次，服务社会公众11255人次。

　　2.信用交易业务

　　报告期内，公司以“加大风险防范和化解，稳健推动信用业务”为指导思想，秉承“合规风控为立身之基，发展之本”的理念，在积极推进业务拓展的同时，进一步优化信用业务制度体系和流程，加强标的证券池及可充抵保证金证券池管理，严把项目准入关，审慎开展股票质押和两融业务。同时，伴随着全面注册制落地，公司进一步加强风险控制管理，沉着应对市场风险，以客户为中心，不断完善客户服务体系，加大业务推动，不断提升两融业务市场竞争力。截至报告期末，两融业务规模57.91亿元，较年初规模基本持平；股票质押融资本金余额10.30亿元，较年初减少24.98%，业务规模进一步缩减，同时公司持续推进信用交易风险化解处置工作，并取得阶段性进展。

　　（二）投资银行业务

　　报告期内，公司坚持深耕河北、服务全国的发展战略，集中精力打造特色投资银行业务团队，保持了稳健发展态势。一是债券承销业务竞争力持续提升，证券化业务取得突破，债权业务累计完成各类信用债（企业债券、公司债券）承销43期，实际承销规模161.88亿元，地方债参团27家，累计分销40.70亿元，完成财达-河钢供应链1号资产支持专项计划发行，该项目是公司作为计划管理人发行的首单ABS，《融资平台转型评价系统V1.0》成功获得国家版权局计算机软件著作权授权，公司在城投领域的影响力进一步提升。二是股线投行业务建设取得成效，引进优秀团队和人员并优化部门设置，进一步理顺管理体系，注重一二三道防线同步发力，完成三友新材股转系统挂牌和合佳医药定向发行股票项目，报告期末在审挂牌项目3单。同时，公司投行业务积极响应“金融服务实体经济”要求，有效借助“金融赋能区县行”“走进燕赵大地”“投行业务大讲堂”等系列活动，提升金融助力县域区域经济服务水平，积极向省外金融机构推介省内优质企业，服务地方经济发展的能力持续增强。

　　（三）资产管理业务

　　报告期内，公司坚持“主动管理”为核心，秉持金融服务实体、服务居民财富管理的理念，以矩阵式产品体系、一体化的投研体系、多元化的客群体系、以及专业化的团队体系协同发展为基础，以市场化改革为契机，凝聚投研团队力量，发挥“固收+”产品优势，构建“差异化、专业化、特色化”的发展路线，不断扩大业务规模，不断提升创效能力。报告期内，固定收益类、混合类、权益类、FOF类、股票质押式回购等主动管理业务稳步发展，新发行资管计划47只，管理规模47.32亿元，其中集合产品43只，管理规模42.77亿元：单一产品4只，管理规模4.54亿元。

　　截至报告期末，存续资产管理计划共计118只，同比增长78.79%，管理规模187.92亿元，同比增长69.53%。其中集合资产管理计划共计97只，管理规模为148.87亿元，同比增长220.98%，单一资产管理计划共有21只，管理规模为39.05亿元，新增专项管理计划1只管理规模5.01亿元。在由证券时报主办的“2023中国证券业君鼎奖”评选中，公司资管业务荣获“2023年中国证券业新锐资管机构君鼎奖”。

　　（四）证券投资业务

　　报告期内，公司证券投资业务强基固本，持续推动创新业务布局，多措并举构建稳定盈利模式。债券投资方面，基于模型对债券市场的前瞻性准确预判，投资组合在品种、杠杆、久期等方面及时做出了合理优化，稳稳抓住了今年一季度信用债利差收窄和二季度利率整体下行的市场机会；权益投资方面，充分发挥券商自营优势，加大对纯量化策略和定增策略的投入力度。量化投资方面，不同策略间收益相关性较低，组合整体安全性较高、波动率较小，实现“全天候”；创新业务方面，落地票据业务、场外衍生品投资业务、股票大宗交易业务、种子私募基金投资业务，并积极推进其他各项新业务资质申请及上线，条线收入来源不断多元化；客需业务方面，强化业务协同、资源共享，不断发掘人工效能，提高人均创收能力。科技赋能方面，推进金融科技基础设施建设，践行横向研究小组矩阵式管理模式推进量化策略模型开发，逐步提升量化投资在自营投资中的占比。总体来看，公司证券投资业务已逐步形成债券投资托底，权益、量化创新、客需业务增厚的稳定收益模式，并且在不断培育多个新的业务增长点，为公司自营业务的长期健康发展奠定坚实基础。

　　（五）期货业务

　　公司通过控股子公司财达期货开展期货业务。财达期货的经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务(金融资产除外)、期货投资咨询业务，并通过全资子公司财达投资开展基差交易、仓单服务等风险管理业务。2023年上半年，国内经济呈现恢复性增长，国内期货市场活跃度整体稳定，截止6月份，全国期货市场累计成交量39.51亿手，累计成交额262.13万亿元，同比分别增长29.71％和1.80％。报告期内，财达期货围绕年度目标任务，业务规模稳步增长，上半年新增开户数807户，同比增长14.96%；成交量942.61万手，同比增长52.43%；成交金额5291.97亿元，同比增长8.19%。

　　（六）私募股权投资基金业务

　　公司通过全资子公司财达资本开展私募股权投资基金业务。财达资本是在中国基金业协会备案的证券公司私募基金子公司基金管理人。报告期内，财达资本聚焦风险防控、坚守合规经营底线、强化投资者适当性管理、持续提高依法合规经营意识，建立“募投管退”全过程的风险控制体系，围绕基金设立业务发展重点，积极拓展业务。结合财达证券开展的金融赋能区县行活动，财达资本加强人员调配，全面参与投资银行协同业务对接，强化后续业务跟进，努力落实意向方案的具体条款，按照难易程度确定时间进度，全力保证业务落地；省外市场，财达资本充分发挥自身专业能力，依托财达证券综合金融服务平台资源优势，积极对接地方需求，争取业务机会。截止2023年6月，财达资本累计备案成立私募基金产品3支，在管私募基金产品1支，上半年完成1个投资项目的退出，其他项目正在抓紧推进中。

　　（七）另类投资业务

　　公司通过全资子公司财达鑫瑞投资从事另类投资业务。财达鑫瑞投资的经营范围为以自有资金对国家非限制或非禁止的项目进行投资。报告期内，财达鑫瑞投资积极开展股权投资业务，充分挖掘内、外部资源优势，坚持审慎投资原则，积极对接优质项目，重点关注信息、科技与先进装备制造、医疗健康、新材料、前沿生物技术和消费等行业，争取业务机会。

三、风险因素

　　1、公司经营活动面临的风险

　　报告期内，公司经营活动中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险、信息技术风险、廉洁从业风险。

　　（1）市场风险

　　市场风险是指由于金融资产价格、利率、汇率及其他市场因素的不利波动使公司发生潜在损失的风险。报告期内，由于公司未开展境外业务，公司涉及的市场风险主要是指在以自有资金进行证券投资时因利率变动和证券市场价格变动而导致亏损的可能性。

　　（2）信用风险

　　信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约给公司带来损失的可能性。公司信用风险主要来源于以下三方面，一是信用交易类业务中融资融券业务、股票质押式回购业务、转融通业务中客户未能按期偿付本金、利息导致违约而带来损失的风险；二是债券投资，其发行人违约造成的投资损失；三是债券回购、债券借贷、同业短期拆借等业务交易对手违约引发损失的风险。

　　（3）操作风险

　　操作风险是指由不完善的或有问题的内部操作流程或程序、有缺陷的信息技术系统、员工不当行为以及其他外部事件给公司造成损失的风险。

　　（4）流动性风险

　　流动性风险主要是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

　　（5）声誉风险

　　声誉风险是指由于证券经营机构行为或外部事件及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对证券公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

　　（6）洗钱风险

　　洗钱风险是指公司在开展业务和经营过程中可能被违法犯罪活动利用而面临的风险。

　　（7）信息技术风险

　　信息技术风险是指公司经营及业务开展过程中所依赖的电子信息系统可能会面临软硬件故障、通讯线路故障、恶意入侵等不可预料事件带来的信息系统风险隐患。信息技术风险涉及公司信息技术战略风险、供应商风险、信息系统安全风险、数据安全风险、操作风险、信息系统软硬件缺陷风险等。

　　（8）廉洁从业风险

　　廉洁从业风险是指公司及全体工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，未严格遵守法律法规和中国证监会的规定和行业自律规则，不遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，在公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，规范从业中存在不良行为，通过直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益，从而产生影响行业声誉和良好职业形象的风险。

　　2、全面风险管理情况

　　公司秉持“竞进有为，行稳致远”的核心价值理念，坚持贯彻全面性、适应性、有效性、制衡性、独立性、重要性六项风险管理原则，通过建立健全完善的全面风险管理制度体系、权责明确运行高效的风险管理组织架构、科学完备的风险管理信息技术系统及各项风险管理措施，对经营活动中面临的各类风险进行及时准确的识别、评估、计量、监测，实现对风险的有效监控与管理，从而确保公司长远、稳健发展。

　　（1）风险管理制度体系

　　公司建立并持续完善由公司风险管理基本制度、具体风险管理制度、部门（业务）工作规章（实施细则）三个层面构成的制度体系，针对公司面临的各类风险进行识别和控制，建立了风险导向型风险管理工作机制和全面风险管理制度体系。

　　公司依据各项法律法规和自律监管规则制定的《风险管理办法》是对公司全面风险管理的总体要求；具体风险管理制度是对相关行业监管法规和公司基本管理制度的细化和落实，涵盖风险偏好管理体系、风险限额管理、风险控制指标、压力测试、新业务风险管理、应急管理、风险管理考核等方面及各专业风险类型。其中，专业风险管理制度主要包括《流动性风险管理办法》《市场风险管理办法》《信用风险管理办法》《操作风险管理办法》《声誉风险管理办法》《信息技术风险管理办法》《洗钱风险管理办法》《廉洁从业管理制度》；部门（业务）工作规章（实施细则）主要是公司在具体业务层面制定的针对债券投资交易、内部信用评级、信用交易业务、金融工具估值与减值、投资银行类业务等风险管理制度。将全面风险管理工作贯穿落实到公司各项日常业务的工作流程和操作细则当中，确保公司风险管理制度的完整性、合理性、有效性和可操作性。

　　（2）风险管理组织架构

　　公司建立组织健全、职责边界清晰的风险管理组织架构体系，形成多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及风险管理委员会，监事会，总经理办公会及风险控制委员会，风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。公司设首席风险官，负责领导并推动公司全面风险管理工作的实施。

　　（3）风险管理信息技术系统

　　公司根据自身实际情况和全面风险管理工作的要求，持续提升数据治理质量，不断完善风险管理系统建设。目前已建立覆盖各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司的风险管理系统，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等风险管理系统及声誉风险监测模块等专业风险管理系统，以及风险指标并表管理、同一业务同一客户管理等集团化、集中化风险管理系统，并通过搭建风险计量模型，完善风险分析及预警功能，有效提升了公司风险识别、监测的智能化水平，稳步提升风险评估量化分析能力，全面提高公司风险管理效率。

　　在业务风险管理方面，公司已建立与业务复杂程度和风险指标体系相适当的覆盖各业务条线的风险管理信息技术系统，能够对各项业务的集中风险进行实时监测、分析与管理，以支持业务运作的全系统化管理，以及风险指标的控制、监测和预警，实现了公司对各类业务风险的准确计量、动态监测、科学评估和及时应对。

　　报告期内，公司持续提升集团整体风险管理能力，结合风险管理需求及业务运行情况对各专业风险管理系统进行了重点升级改造，进一步加强专业风险计量能力，不断完善专业风险的识别、评估、监控和报告体系；优化同一业务同一客户风险管理系统，积极搭建“一体化”风险管理平台，不断加强公司风险管理集中化管控。

　　（4）风险防范机制及措施

　　①市场风险

　　公司制定了风险限额管理办法，建立了风险限额管理分级授权机制，健全了包括投资规模、损失限额、预警限额等风险限额指标体系，同时根据对宏观经济、市场环境、政策变化、监管要求的判断和变化情况，及时调整公司的相关风险限额控制指标。公司通过情景分析、压力测试、敏感性分析等手段，持续对市场风险进行评估、测量与管理。根据对市场的研判，综合分析自营投资业务条线状况，公司适时调整自营证券投资的授权规模及相关风控指标，有效控制风险。

　　公司业务部门作为市场风险的直接承担者，负责一线风险管理工作。风险管理部作为风险管理部门，使用VaR、久期、DV01、敏感性分析等专业风险管理工具和方法，对市场风险进行评估、监测和管理，并将评估、监测结果报送公司经营管理层，为公司决策提供依据。

　　报告期内，公司重点完善市场风险计量模型，优化市场风险监测指标体系，获得较好的投资回报，市场风险有效控制在各项风险限额指标范围内。

　　②信用风险

　　在信用交易业务的信用风险管理方面，加强对信用交易业务的主动管控，不断完善、优化制度和流程，严把项目准入关，严格客户资质审核和授信，并通过一事一议的方式对股质项目中可能存在的风险进行量化评估。公司通过建立逐日盯市制度，对达到平仓线的账户进行强制平仓，加强监控和违约项目处理，防范信用风险；公司采取收取保证金、融资抵（质）押物等方式进行信用风险缓释。

　　在债券投资类业务信用风险管理方面，逐步构建科学合理的信用风险内部评级体系，制定了内部信用评级管理办法等相关制度，建立了公司级交易对手库、产品库，并根据内部信用评级实施相应的投资限制，通过系统风控指标实现控制或预警，有效防范信用风险；公司业务部门组建了信用研究团队，在公司内部评级体系框架下建立了适用于业务的部门级内部评级标准及投资限额管理机制，并不断优化完善。

　　在交易对手管理方面，公司制定交易对手管理办法，明确交易对手评级方法及联动的授信机制，实时关注交易对手信用状况，及时调整交易对手内部评级及授信额度，对黑名单内交易对手严格禁止交易。

　　同时，公司通过舆情监测系统，加强对业务存续期间舆情的监控和管理。

　　报告期内，公司持续提升信用风险管理能力。一是完善信用风险管理系统，丰富压力测试情景及模型，提升信用风险计量、分析能力；二是不断优化公司债券白名单库调整机制。公司报告期内信用风险总体可控，未发生融资人、债券发行人、交易对手的重大信用违约事件。

　　③操作风险

　　公司制定了《操作风险管理办法》及配套的管理规定，明确了操作风险的管理组织架构、职责分工、管理工具、监测与计量、控制与缓释等内容。公司通过风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等工具，对操作风险进行识别、评估、监测，加强操作风险的管控能力。

　　同时，公司充分发挥合规、风控、稽核等部门的作用，将控制端口前移，通过采取日常合规监督、定期合规检查以及稽核审计等，加强对业务开展过程中所面临的各类操作风险的识别与评估，有效防范操作风险。公司注重新产品、新业务的制度流程设计，对新业务、新产品及新系统上线的操作风险评估进行充分识别和全面评估，通过规范业务运作、落实关键风险点的内控措施等，有效规避由于操作不规范、不标准等引起的操作风险。

　　报告期内，公司积极开展操作风险与控制自评估工作，持续加强全公司范围的操作风险培训，稳步提升公司操作风险管理能力，未发生重大操作风险事件。

　　④流动性风险

　　公司一贯重视流动性风险管理，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则，依托全面风险管理架构建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施稳健的流动性风险管理政策。公司建立了以净资本和流动性为核心的风险控制体系，以及各项业务规模与净资本水平的动态调整机制，结合业务发展状况和流动性风险管理情况，保证公司流动性覆盖率和净稳定资金率等流动性风险监管指标持续符合监管要求。同时，公司持续、动态、实时监控净资本及风险控制指标的变化，保证公司业务发展与净资本水平相匹配，确保公司净资本等风险监控指标均符合监管要求。

　　报告期内，公司多措并举，做好流动性风险管理工作，未发生流动性风险事件。公司通过做好流动性日常管理，统筹安排自有资金调度，加强现金流缺口预测，合理优化债务结构，对公司流动性风险进行精准管控；推进多家金融机构授信及续授信工作，为有效融资提供保障，截至6月底，授信总额405.4亿元，储备15亿元法人账户透支额度；按期足额兑付了一期次级债券，兑付金额15亿元，至今未发生债券违约事件，充分保障投资人权益；面向专业投资者公开发行了2023年度第一期短期公司债券，募集金额20亿元，用于补充公司营运资金和偿还到期债务，提升公司应对流动性风险的能力。

　　⑤声誉风险

　　公司坚持“全程全员、预防第一、审慎管理、快速响应”的声誉风险管理原则，建立常态的声誉风险管理机制，注重事前评估和日常防范。公司已明确声誉风险管理的相关程序，通过发现并解决经营管理中存在的问题，消除影响公司声誉和形象的隐患，提高声誉风险的管理水平。

　　报告期内，公司不断完善企业舆情监测平台各项功能，加强对相关舆情的监测频次，并建立了相关工作台账，切实做好声誉风险管理工作。公司经营管理运行平稳，舆论环境良好，未发生重大声誉风险事件。

　　⑥洗钱风险

　　公司构建了完善的洗钱风险管理制度体系，包括《洗钱风险管理制度》《反洗钱内部控制制度》等，并根据洗钱风险状况及市场变化及时调整。

　　公司分别建立有针对机构、客户、业务（产品或服务）多个维度的洗钱风险识别与评估体系，全面推进多维度的洗钱风险评估进程。并在识别和评估洗钱风险的基础上，实施差异化的风险控制措施，同时兼顾普惠金融，在有效管理洗钱风险的基础上，采取合理的客户身份识别措施，为社会不同群体提供差异化、有针对性的金融服务。

　　此外，公司建设以客户为单位的反洗钱信息系统，配备了洗钱风险应急机制及信息管理机制，严格履行客户身份识别、身份资料和交易记录保存、洗钱风险评估及分类管理、大额可疑交易监测管理、监控名单管理等各项反洗钱义务，通过加强反洗钱培训宣传、组织反洗钱内部监督检查、落实反洗钱考核及奖惩等管理措施，有效防范洗钱风险，确保公司合规、稳健、健康发展。

　　2023上半年度，公司组织覆盖全部分公司的现场反洗钱检查工作并出具专项报告，检视和梳理分支机构洗钱风险管理情况及反洗钱履职存在的问题，从而进一步提高分支机构洗钱风险管理质效。报告期内，公司严格践行反洗钱义务，未发生重大洗钱风险。

　　⑦信息技术风险

　　公司高度重视信息技术风险防范，从组织架构、制度建设、人员配备、运维管理、应急保障等多方面不断完善管理流程，严格执行新业务系统上线时同步上线与业务相匹配的风险管控功能模块。同时，制定了《网络与信息安全事件应急预案》，定期开展估评与演练，并不断完善应急预案，信息技术风险防范已成为公司IT治理、创新业务开展的重要保障。

　　2023上半年度，公司一是完成跨站点容灾系统、超融合扩容及云管理平台等基础环境建设，不断提升系统运维保障能力；二是不断完善安全感知平台、安全防护平台和数据保护平台的建设，健全网络安全保障体系；三是持续支持合规管理、风险管理等内控体系信息技术系统建设；四是持续做好数据治理，为公司经营和风险管理提供支持。

　　在报告期内，公司信息系统正常稳定高效运行，未发生重大信息技术风险事件。

　　⑧廉洁从业风险

　　公司成立廉洁从业管理领导小组，明确工作职责，确立公司廉洁从业管理目标。制定《廉洁从业管理制度》和有针对性、可操作性的6个业务条线从业人员廉洁从业规范，编印并发放《廉洁从业手册》及《廉洁风险防控手册》，深化廉洁从业风险防控管理工作。

　　2023上半年度，公司一是下发《人员聘用廉洁从业管理规范》，促进聘用人员廉洁从业的自律管理，保障聘用人员具备从事证券业务所需的道德品行和专业能力；二是将廉洁从业与党风廉政建设工作有机结合，开展系列教育活动；三是通过廉洁谈话、签署廉洁承诺、建立廉洁档案等方式，积极营造公司廉荣贪耻、风清气正的政治生态和发展环境。

　　报告期内，公司未收到和发现违反廉洁从业相关规定的问题线索和信访举报。

四、报告期内核心竞争力分析

　　报告期内，公司深入学习贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，补短板、强弱项、提质效、增优势，不断优化具有市场竞争力的体制机制，公司核心竞争力不断提升。

　　（一）河北省内区域经济优势特别是雄安新区的规划和建设，为公司长期稳健发展提供了良好的外部环境

　　1.河北省实体经济与资本市场发展不均衡，为公司发展提供了机遇。

　　河北省经济体量大，具备雄厚的经济基础，但资本市场发展与经济体量相比相对滞后，未来上升空间巨大。2022年，河北省GDP总额达4.24万亿元，位居全国第12位。但河北省的资本市场发展相对滞后，截至2022年12月末，河北省A股上市公司数量只有74家，全国排名第16位，占比1.46%，与东南部发达省份及沿海省份相比差距巨大。近年来，河北省陆续出台文件，加快推进资本市场发展，加大企业上市资金扶持，优化资本市场环境，为公司做优做强做大提供了发展机遇，为公司各项业务的持续扩张创造了良好的外部环境。

　　2.京津冀协同发展战略的提出，为公司发展创造了机遇。

　　京津冀协同发展，是新形势下提升和完善首都功能、打造新的首都经济圈、推进区域均衡发展体制机制创新的需要，是促进环渤海经济区发展的重大国家战略。河北省面临着京津向河北疏解功能、转移产业、辐射要素的巨大机遇，在河北省经济调结构、促转型、谋发展的政策推动下，资本市场将会大有作为，这为财达证券发展提供了良好机遇。公司享有“立足河北、熟悉河北”的区位优势，借助于京津冀协同发展战略，公司将以服务河北融入京津、促进经济转型升级大局为切入点，充分借助北京、天津在人才、信息、资金、资源和政策等方面的优势，发挥资本中介功能，积极加强服务实体企业、服务河北经济发展的力度。

　　3.规划建设雄安新区，为公司跨越式发展带来了机遇。

　　设立雄安新区，是党中央深入推进京津冀协同发展的一项重大决策部署，是河北千载难逢的重大历史机遇。雄安新区肩负着集中疏解北京非首都功能、探索人口经济密集地区优化开发新模式、调整优化京津冀城市布局和空间结构、培育全国创新驱动发展新引擎的历史重任。雄安新区设立以来，在党中央坚强领导下，新区建设取得重大阶段性成果，目前已进入大规模建设与承接北京非首都功能疏解并重阶段，工作重心已转向高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举。

　　自2002年成立以来，公司秉承“立足河北、辐射全国”的经营发展理念，主要业务、骨干团队、分支机构均位于京、津、冀区域内，长期深耕河北证券市场，作为在河北省注册的国有控股上市券商，深度参与雄安新区建设，切实肩负起历史使命和责任担当，公司具有得天独厚的区位优势，同时，雄安新区建设对资本市场投、融资服务的需求，也为公司发展带来重大发展机遇。

　　（二）强大的政府支持和股东背景，成为公司发展强有力的保障，为公司发展提供了支撑

　　作为河北省内首家上市地方金融机构，财达证券始终以发展河北资本市场、服务实体经济发展为己任，河北省委省政府对公司更好的发挥资本市场中介机构功能作用，实现高质量发展给予厚望。

　　公司间接控股股东河钢集团，是多年位居世界500强的大型国有企业，有着先进的管理经验和深厚的企业文化底蕴；国控运营是河北省政府和河北省国资委打造的国有资产经营管理、资本运作和投融资平台，承担着国有资本运作、国企重组整合、国有资产经营管理、国企改革发展投融资、省政府专项任务等“五大功能”；河北港口是集港口建设、开发，国有资产运营、管理以及投融资功能于一体的综合性国有独资企业。公司与上述大型国有企业建立了良好的战略合作关系，为公司发展提供了强大的支撑。

　　（三）公司已经形成“立足河北、辐射东部、进军全国”的分支机构网络发展态势，为各项业务长期稳定发展奠定了基础

　　自成立以来，公司始终坚守“金融服务实体经济”的初心，以“服务河北实体经济、实现高质量发展”为出发点和落脚点，积极开拓河北省市场空间，争做服务客户、服务企业、服务河北经济发展的深耕者和先遣兵。截至报告期末，公司在我国17个省、直辖市共计设立23家分公司和100家证券营业部，其中在河北省内设立85家证券营业部，覆盖省内11个地级市和主要发达县域地区，有效地促进了公司在省内品牌认知度的提升，为公司在河北省内开展各项业务奠定了强大基础。

　　（四）秉承扎实稳健经营风格，持续为股东创造中长期、稳健的投资回报

　　公司始终牢固树立“合规促发展、风控增效益”的价值理念，合规风控意识不断强化，合规风控管理体系不断完善，持续为股东创造稳定回报，主要体现在以下方面：一是树立全面合规的意识，建立科学有效的合规管理机制，培育良好的合规文化，使合规管理与公司业务发展紧密结合；二是搭建了适合业务实际、执行有力的风险管理组织架构，建立了一套全面、科学的业务条线风险指标体系，引进了能够满足日常风险计量、监测和报告需求的风险管理技术系统，保障公司持续稳健发展。

　　（五）高质量党建引领推动高质量发展

　　公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和省委十届三次、四次全会精神，扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，持续深化以“四强四融·守正共赢”为主线的“1+31”党建品牌体系建设，深度提炼财达证券企业文化，形成“一种文化基因、三大核心要素、六个基本理念”企业文化理念体系，公司文化理念体系在公司“落地”和“深植”，充分发挥了价值引领、行为引导和凝心聚力作用，党组织的创造力、凝聚力、战斗力进一步增强，实现了生产经营高质量可持续发展的目标，为公司改革发展、转型升级提供坚强有力的政治保障和动力支持。