中航电子2023年半年度董事会经营评述

（原标题：中航电子2023年半年度董事会经营评述）

中航电子（600372）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　2023上半年，在航空工业集团公司发展战略的引领下，中航电子完成了各项经营目标任务，航空主业、产业拓展、企业改革继续较快发展。

　　国企改革相关任务圆满完成。落实集团公司及机载公司工作要求，按照《关于印发〈航空工业机载改革三年行动高质量收官工作方案〉的通知》文件精神，在改革三年行动收官阶段进一步查缺补漏，对照清单梳理相关制度文件，全面完成各项相关改革任务，在中国特色现代企业制度建设、董事会建设、激发企业发展活力等方面都有具体的举措，取得了明显的成效。

　　提高央企控股上市公司质量工作扎实开展。制定《中航电子提高央企控股上市公司质量工作方案》，细化分解了41条具体工作举措。梳理公开承诺事项清单并对表推进；针对证监会的上市公司治理专项行动排查出的问题认真进行自查整改；根据行业情况，选择30家同行业可比上市公司，形成对标公司情况报告。

　　换股吸并中航机电（002013）项目顺利完成。2023年3月17日起，中航机电终止上市；2023年4月13日，本次交易换股吸收合并实施完成。本次交易是贯彻落实党的二十大报告中推动国有企业做强做优做大、提升企业核心竞争力的具体行动，是积极响应党中央、国务院深化国企改革指导思想、响应国务院国资委打造旗舰型龙头上市公司的重要举措。通过资产及业务的专业化整合，更好地实现市场协同、研发协同、生产制造协同、服务保障协同、产业协同，实现优势互补，提升公司核心竞争力，做强做精主责主业，全面提升机载系统装备研制能力，打造世界一流的航空机载系统供应商。

　　2023年6月26日，本次交易50亿元募集配套资金到账。配套融资发行价格为14.13元/股，为发行底价的118.74%。募集配套资金用于航空引气子系统等机载产品产能提升项目、液压作动系统产能提升建设项目、航空电力系统生产能力提升项目等项目建设。项目符合国家产业政策和行业发展趋势，能够为公司开展航空机载等产品研制生产提供资金支持，通过构建数字化、智能化生产线，在相关领域提高科研生产能力，提升产品生产效率，从而提高产品竞争力、扩大市场份额，保障生产任务能够顺利完成。通过募集配套资金适当引入社会资本，促进公司治理结构改善、经营机制转换，实现产业经营与资本运营融合发展、相互促进，推动公司高质量发展。

　　防务航空产业发展成绩显著。一是保质保量圆满完成各项防务产品交付任务。中航电子各子公司圆满完成防务产品生产任务，保证了飞机交付任务，持续保障产品订货供给。二是航空装备科研生产能力稳步提升。持续开展生产条件建设，不断提升产品交付质量和进度，建设全生命周期服务保障体系，稳定、高质、柔性的生产体系基本形成。三是经营计划管控扎实推进，均衡生产巩固深化；加强质量管理顶层策划，启动全面质量提升工程，实物质量稳中有升；信息化建设迈出重大步伐；供应链管理能力持续增强，条件建设工作有序实施。

　　民用航空产业战略布局稳步推进。一是组织开展机研发体系和维修体系培训，召开民机联合服务平台协调会，加入民机维修协会，为后续拓展民机市场打下基础。二是围绕国家大飞机项目的实施，中航电子抓住C919项目的历史机遇，多家子公司成为C919项目配套供应商。三是在国产支线涡桨客机MA700、大型灭火水上救援水陆两栖飞机AG600、以及通用飞机和民用直升机上进行产品配套，配套产品从设备级向系统级稳步迈进。

　　航空技术在先进制造业的溢出效应明显。坚持“三同”原则和“三高”方向，重点企业市场和品牌影响力不断扩大，航空技术在电子信息、机电自动化、轨道交通、基础器件等领域溢出效应明显，产业发展初具规模。

　　科技创新不断取得突破。一是自主创新能力显著增强。多项航空电子新兴技术应用于科研生产，多项航空电子关键技术研究取得突破性成果，有力支撑产品研制和生产交付。二是科技创新体系不断完善。多家子公司成立技术中心、专业实验室，打造“沉浸式”科研环境，建立健全激发释放科研人员积极性的项目激励机制，持续推进建设“产学研用”有机融合的协同创新体系。

　　公司合规管理体系日益完善。完善合规义务/风险清单，按照公司合规管理体系建设推进方案持续推进合规管理体系运行，不断完善和优化公司合规管理体系。开展公司重大风险识别工作，结合公司自身的年度重大风险，识别、确定了公司重大风险。密切关注子公司合规情况，围绕安全生产、环境保护、法律纠纷等合规问题，关注子公司相关合规情况，子公司2023年上半年未发生重大合规问题。

　　从严治党引领全局。全面坚持党的领导，推动党的领导与完善公司治理相统一，以集团公司“1122”党建工作体系为牵引，持续深入推进全面从严管党治党工作。深入推进先进文化力建设，文化宣传凝心聚力，社会责任彰显担当。

二、经营情况的讨论与分析

　　报告期内，公司实现营业收入139.81亿元，同比增加2.75%；利润总额13.18亿元，同比增加7.13%；归母净利10.24亿元，同比增加25.30%。

　　近期公司已完成发行A股股票吸收合并中航工业机电系统股份有限公司并募集配套资金事项，公司合并范围变化，主营业务拓宽，规模扩大。

三、风险因素

　　1.市场竞争加剧风险

　　公司虽然作为中国航空工业的航空电子龙头企业，在技术、品牌等方面存在一定的综合优势，但随着国家推进军民融合战略和深化国有企业改革、国防和军队体制改革，民营企业等新竞争者的加入将使产业竞争逐渐加剧，产品价格呈下降趋势，公司面临着市场竞争加剧的风险。

　　2.运营风险

　　公司作为飞机整机的配套产品供应商，产品供应链较长，整机研制周期较长，可能使公司应收账款、存货占用较高，资产周转效率较慢，人均生产效率指标较低。

　　公司的产品主要是为航空产品配套，对国家指令性项目需根据有关规定进行审价。由于审价和定调价需要一定的周期，在此期间内，当出现产品成本上涨，如无法及时调整产品销售价格，可能因此对公司经营业绩产生一定影响。

　　3.供应链风险

　　公司产品主要为航空电子产品，部分核心元器件采购受限对产品的生产交付可能产生一定影响。

　　4.技术创新风险

　　航空防务装备产品研发涉及较多的新技术和新工艺，国家对航空防务装备的指标性能需求逐年提升，基于技术难度、技术壁垒及成熟度等原因，公司的预先研究和研究开发可能存在达不到预定任务目标、预期性能指标以及研制费用超支、研制周期拖延等风险。

　　5.质量控制风险

　　航空防务装备产品生产工艺复杂、质量要求严格，质量控制涵盖研发、生产、检验、交付及使用全过程。公司已按相关产品质量标准建立了质量管理体系，并确保质量管理体系有效运行。但由于航空电子产品多品种、小批量的特点，使得产品质量控制难度加大，会存在产品质量不稳定的现象，从而对公司生产经营产生一定的风险。

1.中航电子主营业务是航空电子系统、航空机电系统产品。产品谱系全面，应用领域广泛，拥有较为完整的航空电子、机电产业链，具有较高的行业美誉度。当今世界正经历百年未有之大变局，航空产业作为国家战略新兴产业得到空前重视，随着相关重大项目的立项，国家已将航空制造业的发展提高到了新的战略高度。公司作为国内航空平台多项重要系统的主要供应商，如何紧紧抓住当前新一轮科技革命、产业革命的窗口期，更好地把握新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，推进高质量发展，面临重大发展机遇和外部挑战。

　　2.中航电子在航空电子系统、航空机电系统主要领域具有较大的技术优势，同时具备较强的新产品、新技术自主研发与创新能力。公司在航空电子系统、航空机电系统各专业领域具备系统级、设备级和器件级产品完整产业链的研发、制造和试验验证体系。在技术实验方面，通过多方面运作及多渠道融资，大力发展科研技术及实验验证能力，多项新研项目通过认证，多型产品达到国际先进水平。公司建设了多个重点实验平台，在部分重点技术领域实现了国际水平的验证能力，这有利于保障公司未来产品线发展。

　　3.中航电子产品涉及航空机载、非航空防务和非航空民品三大领域，具有明显的专业领域竞争优势，市场份额较大，盈利能力较强，客户关系良好。公司业务结构日趋合理，在建立多种盈利渠道的同时分散经营风险，具备较强抗风险能力。在生产管理方面，公司通过国际合作学习借鉴国际先进企业生产管理模式，创造性的设计了多种工艺生产模式，提高了人员生产效率，通过信息化手段促使工业制造转型，解决了产品“多品种、小批量”的生产难点。

　　4．按照集团公司相关要求，打造机载产业上市旗舰平台。为落实深化国企改革要求，顺应全球航空机载产业系统化、集成化、智能化发展趋势，做强做精主责主业，中航电子启动了换股吸收合并中航机电并募集配套资金相关工作，培育和建设国内领先国际知名的机载系统集成供应商。5.通过培养和引进经验丰富的经营管理、产品研发和市场开拓人才，持续开展任期制和契约化管理工作，公司高素质的人才队伍逐步形成，为未来发展储备了强有力的人才资源。公司具有优秀的企业文化，贯彻航空工业集团公司“一心、两融、三力、五化”发展战略，聚焦价值创造、商业成功和股东回报，致力于成为让股东获利、员工满意、客户信赖、诚实守信的优秀上市公司。