南麟电子已收到第三轮审核问询函：工信部专精特新小巨人，专注于高品质模拟和数模混合集成电路及功率器件

（原标题：南麟电子已收到第三轮审核问询函：工信部专精特新小巨人，专注于高品质模拟和数模混合集成电路及功率器件）

上海南麟电子股份有限公司于6月29日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已收到第三轮审核问询函，问题主要有，业绩大幅下滑对发行人持续经营能力的影响，关于变更上市标准，募投项目调整情况等。

同壁财经了解到，公司是一家专注于高品质模拟和数模混合集成电路及功率器件的设计企业。主营业务为集成电路和功率器件的研发和销售。主要产品包括通用电源管理芯片、专用车用芯片、功率器件与 IPM 和信号链芯片等，产品系列达十余个，包含 200 多个品种，实现销售的产品型号多达 1,500 余种。

关于业绩大幅下滑对发行人持续经营能力的影响。根据申请文件及问询回复，2022 年第二季度以后，受全球经济周期波动影响，以消费类电子产品等为代表的终端需求受到较大冲击，全球半导体市场增速放缓，国内集成电路产业规模同比出现负增长；此外，除市场需求疲软以外，芯片厂商大幅扩大产能，以及前期吸引的更多市场参与者进入，从而导致行业竞争加剧，产品市场价格呈现下跌趋势。受上述行业因素影响，2022 年度，公司各类芯片销量 22.5 亿颗，较 2021 年下降 13.61%；实现营业收入 3.07 亿元，较 2021 年度下降 21.12%；营业毛利率由 2021 年的 37.12%下降为 2022 年的 22.79%；净利润由 2021 年的 1.07 亿元下降为 2022 年的-6,174.52 万元，经营业绩出现较大幅度下滑。

需要发行人（1）结合 2023 年第一季度发行人及可比公司收入、净利润、毛利率环比变动的情况说明下游行业需求情况已经得到恢复好转的具体依据，说明发行人 2023 年第二季度、第三季度及第四季度业绩（包括收入、净利润、毛利率等）是否存在边际改善的空间并提供具体依据。（2）说明截至 2023 年 4 月 30 日主要客户实际采购完成率较低的原因，后续是否存在取消订单或者变更需求的可能，结合主要客户最新采购情况、发行人在手订单情况等分析发行人 2023 年业绩预测是否谨慎、客观，发行人 2023 年全年业绩是否仍存在大幅下滑风险。

关于变更上市标准。根据申请文件及问询回复，发行人申报时，根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条，选择第一套标准，即预计市值不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。受国内外经济下行、需求萎缩、行业周期等影响，发行人更新 2022 年财务数据后将不符合第一套标准，因此将上市标准变更为标准三，即预计市值不低于 8 亿元，最近一年营业收入不低于 2 亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于 8%。

关于“最近一年营业收入主要源于前期研发成果产业化” 的认定依据。需要发行人说明①最近一年各类自研产品收入及占比、各类自研产品收入对应的具体产品及产品收入金额、自研产品收入所应用的技术情况、技术对应的专利权或软件著作权等研发成果。②逐项说明前述研发成果的形成情况，包括且不限于研发成果来源（自主研发、合作研发等）、研发过程（研发项目立项、开发、验收等程序时间节点）、研发机构、主要研发人员、研发资金投入、研发设备、研发成果的权属情况、技术竞争力等。

关于募投项目调整情况。根据申请文件，发行人本次拟募集资金 61,971.86 万元，用于电源管理芯片研发项目、车用芯片研发项目、研发中心建设项目和补充流动资金。后续发行人将根据目前行业发展环境及公司自身经营变化，履行相应审议程序后对上述募投项目进行调整。

需要发行人（1）补充披露募投项目调整情况，结合拟投资项目的市场空间、自身财务状况、技术和人员储备、潜在客户情况等，说明募投项目调整的依据及合理性。（2）结合历次问询问题，完善对于募集资金规模及用途合理性的相关信息披露内容，充分揭示相关风险因素。