中天金融2022年年度董事会经营评述

（原标题：中天金融2022年年度董事会经营评述）

中天金融（000540）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求

　　2022年是党和国家历史上极为重要的一年。党的二十大胜利召开，擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。面对多重超预期冲击，国家加大宏观调控力度，积极发力，制定了一揽子政策稳经济，实现了经济平稳运行，发展质量稳步提升，经济社会大局和谐稳定的成果，取得了极为不易的新成就。全年国内生产总值突破120万亿元大关，同比增长3.0%。与此同时，我国新产业（300832）新业态保持较快成长，经济结构不断优化。全年规模以上高技术制造业增加值比上年增长7.4%，高技术产业投资增长18.9%，有力推动产业转型升级。

　　2022年贵州省坚持以高质量发展统揽全局，全力围绕“四新”主攻“四化”，奋力建设“四区一高地”，推动高质量发展取得新成绩。2022年全省地区生产总值超2万亿元，同比增长1.2%，第一、二、三产业分别增长3.6%、0.5%和1%。

　　房地产业方面。2022年，面对需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，房地产行业延续下行压力，行业信心处在低位。房地产开发投资增速呈现逐月下滑的态势，全年转为负增长。2022年，全国房地产开发投资132,895亿元，比上年下降10%；房地产开发投资完成额在4月累计同比由正转负后，降幅持续扩大，全年房地产开发投资完成额13.29万亿，同比下降10%；商品房销售规模增幅持续低迷，全年商品房销售面积13.58亿平方米，同比下降24.3%，其中住宅销售面积下降26.8%；商品房销售额13.33万亿，同比下降26.7%，其中住宅销售额下降28.3%；全国房地产开发企业到位资金14.9万亿，同比下降25.9%。

　　2022年，贵州省坚持“房住不炒”政策基调，出台《贵州省促进房地产业良性循环和健康发展的指导意见》，促进房地产市场平稳健康发展，但受经济下行影响，全省房地产市场面临较大的下行压力。2022年，贵州省房地产开发投资比上年下降28.9%；商品房销售面积3,847.01万平方米，同比下降31.1%，其中住宅销售面积3,391.34万平方米，同比下降29.7%；商品房销售金额2,193.59亿元，同比下降32.4%，其中住宅销售金额为1,909.02亿元，同比下降29.6%。金融业方面。2022年，我国金融业保持稳健运行，持续助力经济转型升级高质量发展。银行业增长继续保持稳健平稳态势，资产质量持续向好。保险业坚持高质量发展，服务实体经济质效持续提升。资本市场改革持续深化，股票发行注册制全面落地实施，高水平对外开放平稳有序。2022年，保险业实现原保费收入49,298.12亿元，同比增长4.34%；人身险业务实现原保费收入34,297.21亿元，同比增长 2.59%。证券业协会数据统计显示，截至 2022年末，证券行业总资产为11.06万亿元，较上年增长4.41%。全年实现营业收入3,949.73亿元，实现净利润1,423.01亿元。

　　2022年，贵州省金融业以坚持高质量发展统揽全局，持续推进金融与经济良性循环、互动发展。根据贵州省统计局数据，2022年，全省金融业增加值同比增长3.8%。截至2022年12月31日，全省金融机构人民币各项存款余额32,761.05亿元，同比增长9%；金融机构人民币各项贷款余额40,223.09亿元，增长12.3%。全年实现原保险保费收入504.24亿元，实现证券交易额39,469.57亿元。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求

　　2022年，面对行业发展带来的严峻考验和外部复杂环境，多重挑战交织叠加，多难问题明显增多，对公司的发展影响远超预期。公司管理层坚持稳字当头、攻坚克难、主动作为，千方百计解决多难问题，积极推动债务风险化解。

　　（一）公司从事的主要业务

　　报告期内，公司主要从事房地产、证券、保险等业务。全资子公司中天城投为公司房地产经营平台，以开发、建设、出售、租赁、物业服务等为主要经营模式，基本覆盖房地产业务全周期环节，主要包括壹级房地产开发、城市基础设施及配套项目开发、教育产业投资、酒店投资及经营管理、会议展览中心开发及经营管理等相关业务。主要销售项目及土地储备位于贵阳市核心区域，项目业态涵盖品质居住、配套商业、商务办公、公建配套等全业态类型。控股子公司中天国富证券主营业务为证券承销与保荐、证券经纪和证券自营，在深圳、湖南、江苏等地设立18家分公司。控股子公司中融人寿主要经营人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务，在北京、上海、广东、深圳、江苏等地设立24家分支机构。

　　（二）经营中可能面临的风险及应对措施

　　政策性风险。房地产行业继续遵循“房住不炒”基本定位不变，建立实施房地产长效机制，扩大保障性住房供给，推进长租房市场建设，实现稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产市场健康发展。行业融资端政策，对房地产企业投资、开发、销售节奏都产生了一定影响。公司将持续加强政策跟踪与分析研究，优化经营管理方式，并通过平衡财务杠杆、提升运营管控效率等方式，做好政策性风险应对工作。

　　流动性风险。受到房地产行业整体环境、债务风险敞口增大等因素影响，公司存在一定的流动性风险。为逐步缓解流动性风险，提升盈利能力，公司将围绕狠抓存量资产提质增效工作，加强存量资产经营与盘活，加快推进住宅、商业、公寓、车位等资产去化；加强应收款项催收工作，狠抓结算回款并做好现金流统筹管理，强化资产配置效率，不断提升资金的周转与使用效率；持续完善债务管理机制，根据阶段性资金需求制定资金循环计划，合理统筹支付安排，提高资金使用效率。

　　金融市场风险。对公司而言，金融市场风险主要是指由于利率、权益价格、汇率等不利变动导致公司金融类业务遭受非预期损失的风险。公司各金融子公司主要通过以下措施强化应对：重视宏观经济研究，审慎预测市场走势，设置安全边际，提前做好应对；主动管理权益资产仓位，保持风险敞口可控；定期对大类资产的历史风险与收益进行分析；以价值管理为中心，兼顾整体资产流动性，通过新增资产逐步调整投资组合，使整体投资组合的风险收益特征符合风险管理要求；加强风险监测与预警，强化风险应急管理。

　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保

　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供按揭贷款担保。担保类型为阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的《房地产证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截止本年末，公司承担阶段性担保余额为人民币25.88亿元。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.基本原则——感恩党、听党话、跟党走，按市场规律办事

　　“感恩党、听党话、跟党走，按市场规律办事”是公司始终坚持的基本原则，是公司在与共和国经济同步发展历程中所积累的宝贵精神财富，是公司深耕贵州四十余年历程中所形成的光荣传统，已深深融入中天血脉，历久弥新；公司始终将坚持党的领导、加强党的建设与企业生产经营、员工队伍建设紧紧结合在一起，形成“同发展、互促进、共提高”的良好政经生态，塑造了中天“讲政治、顾大局、守法规、求高效、勇担当”的社会形象。

　　2.超强高效的执行力

　　公司始终注重文化建设与战略、经营管理相结合，努力将企业文化融入日常生产经营活动中，扎根于员工的行动之中，发扬“思想艰苦、作风清苦、工作刻苦”的“三苦精神”及“扣扣子、担担子、钉钉子”的“三种精神”，打造“自强不息、合作共赢”的“中天人”团队理念，形成了具有鲜明中天特色的执行力文化。

　　3.先锋思考，创新发展的思想源动力

　　中天金融集团作为贵州第一家上市公司，历史的沉淀注入敢为人先的创新基因。创领未来的品牌驱动、“先锋思考、严谨执行、务求实效”的工作准则成为不断开创中天事业新局面的内生源动力，成为中天始终在发展中创新、在创新中再发展、再创新的强大思想武器。

　　4.优势资源的整合力

　　公司发挥区域龙头的资源整合能力，始终扎根于当地社会与经济发展的伟大事业中，积极履行企业公民责任，并借助资源优势覆盖全国，实现全国市场辐射。

　　5.体制稳健、机制灵活的组织战斗力

　　公司始终坚持构建“稳健的体制与灵活高效的机制”相结合的企业管理模式，形成了充满鲜活生命力的健康组织体制和灵活而不松散、高效而不失序的内部运行机制。体制稳健、机制灵活、高效有序是公司始终对市场保持高度敏感性、快速获取市场机会并有效运行的组织保证。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年，受宏观经济环境、行业环境、融资环境等叠加影响，公司业绩下滑。公司实现营业总收入84.46亿元，同比下降57.02%；归属于上市公司股东的净利润-160.50亿元，同比下降150.15%。利润下降的原因主要源于计入本期损益的借款费用较上年同期增加；公司存量地产项目去化不达预期，本期结转房地产销售收入较上年同期下滑；金融类子公司对外投资形成的收益较上年同期降低等。

　　2022年是党的二十大召开之年，是实施“十四五”规划的关键之年。中天金融党委把学习宣传贯彻党的二十大精神作为当前和今后一个时期的首要政治任务，坚持党建与业务发展相结合的工作思路，切实把学习宣传贯彻各项工作抓紧、推深、做实。一是坚持举旗定向，突出党性教育，持续建强思想政治体系。以学习领会党的二十大精神为切入点强化政治建设，坚持政治铸魂，团结带领广大员工攻坚克难、踔厉奋发、实干担当，把旗帜鲜明讲政治落实到工作的全过程各方面；二是坚持大抓基层，突出推动党建与生产经营、与公司治理双融共促，持续建强战斗堡垒体系。持续增强基层党组织功能，从严从实抓好队伍建设，持续推进党建与生产经营深度融合，努力形成高质量党建引领保障业务发展和内部管理良性发展的新局面；三是坚持党建引领，进一步强化意识形态和宣传工作与企业文化融合。用党建文化丰富夯实构建企业文化体系，提高思想认识，明确工作方向，激发工作热情，凝聚同心同行创造发展新业绩的组织力量。

　　报告期内，公司紧紧抓牢销售策略、存量资产盘活，运营效能提升等重要方面，统筹兼顾地产业务各项工作，竭尽所能开展各项措施化解公司面临的风险。建立分级负责、加强管理、快速反应、协同应对的工作机制，细化措施和责任清单，全力推进“保交楼”工作；持续加强存量资产经营、盘活与处置，多举措提高资产使用效益；持续完善债务管理机制，积极与债权人协商沟通存量债务展期，缓解债务本息偿付压力；加强经营性现金流统筹管理，加强应收款项催收工作，提高资金使用效率。受房地产行业整体环境及公司现金流紧张等因素影响，公司优质储备项目缺乏启动资金，开发销售受到严重影响，存量地产项目去化不达预期，导致公司2022年度房地产销售收入出现大幅下降。

　　报告期内，中融人寿以合规和风险管理为底线，进一步提升风险管理能力。业务结构方面，2022年，中融人寿持续调整业务结构，引入“标准保费”指标，保费含标率大幅提升；交费结构明显优化，期交新单保费收入同比增长118%；期交业务大幅增长，10年期及以上长险新单保费收入同比增长129%；新业务价值率显著提升，新单规模保费资金成本率下降，业务资金占用下降，在提升业务价值的同时，有效降低经营成本。销售渠道方面，中融人寿持续巩固和发挥银保渠道优势，夯实经代渠道业务基础，探索建立独立代理人经营模式，挖掘公司价值增长新动能。

　　报告期内，中天国富证券持续健全风险管理体系，夯实合规及风险管理能力建设，提升综合服务质量。投行业务坚持服务实体经济高质量发展，重点聚焦强化执业质量和内部管控，持续优化组织架构，完成投行事业部改革落地；自营业务秉持“绝对收益为主，相对收益为辅”的投资理念，着力推进投研一体化建设，持续优化交易策略；另类投资业务重点加强投资论证与投后管理，扩大项目储备，提升项目质量；经纪业务重点聚焦创收减亏，全年经纪业务证券成交金额同比增长35%，机构业务开拓能力进一步增强。

　　现代服务业体系。公司凭借丰富的房地产开发经验和较强的运营开发能力，在深耕房地产行业的同时注重与配套服务的融合，现已拥有齐全的配套设施，包含物业、学校、体育、会议、会展等多业态的全面发展。

　　报告期内，中天物业以“三标一体”管理体系为指导，以智慧科技体系为重要支撑，强化服务标准化，提升精细化运营水平，持续夯实服务品质。开展智慧社区合作，优化“中天-服务家”APP运营和物业SaaS平台，推出“中天生活GO”线上商城，提升服务品质；以“标准化”“专业化”“可视化”“差异化”“精细化”多维度强化服务管理，更好地满足了业主差异化需求。报告期内，中天城投物业荣获“2022中国物业服务百强企业（TOP22）” “2022中国特色物业服务领先企业”“2022中国物业服务标准化运营领先品牌企业”“2022中国物业服务西南区域品牌企业”（西南区域榜单TOP1）等荣誉，市场竞争力、服务质效不断提升。

　　中天教育以素质教育为基础，国际化教育思维为驱动，引领K-12基础教育阶段国际化水平的提升。中天中学着力培养学生基础知识、基本技能和思维培养等综合能力的全面提升，实现贵阳市中考成绩“13连冠，15年冠”；中天小学融合六大学科领域和探究式课程，助力学生全面发展，教学品质稳步提升；中天托育以“托育一体化延伸服务模式”开展差异化经营，品牌实力不断提升。

　　中天体育作为贵州健身第一品牌，是贵州首家全智能健身品牌、专业跑团品牌、儿童体适能运动品牌，深受贵州省广大体育运动者的青睐。2022年，中天体育积极开展多场全民健身主题系列活动，荣获“贵州省城镇体育旅游示范基地”称号，品牌价值不断提升。

　　会议、会展积极拓展经营业务和优化服务，全年接待各项活动共计316场次。

　　重大资产重组事项。2021年7月16日，中国银保监会发布了《中国银保监会关于对天安财产保险股份有限公司等六家机构依法延长接管期限的公告》，延长华夏人寿接管期限一年，自2021年7月17日起至2022年7月16日止。2022年7月18日，中国银保监会发布了华夏人寿行政许可信息，核准华夏人寿总经理、总精算师、副总经理、部分董事、监事等人员的任职资格和修改章程事宜。公司与交易对方虽已达成初步交易方案，但仍处于与相关监管部门就方案所涉及重大事项进行汇报、沟通、咨询和细化的阶段，尚未形成最终方案。

　　解除地产股权出售事项。公司分别于2022年10月27日和2022年11月15日召开第九届董事会第4次会议和2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司签署〈股权转让及质押协议之解除协议〉的议案》，同意公司与佳源创盛控股集团有限公司、上海杰忠企业管理中心（有限合伙）签署《关于中天城投集团有限公司之股权转让及质押协议之解除协议》，终止中天城投100%股权出售事项，协议各方之间无需因股权转让及质押协议的签订、履行及解除向相对方承担任何违约责任。

五、公司未来发展的展望

　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保

　　适用□不适用

　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供按揭贷款担保。担保类型为阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的《房地产证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截止本年末，公司承担阶段性担保余额为人民币25.88亿元。

　　董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）

　　□适用不适用

　　三、核心竞争力分析

　　1.基本原则——感恩党、听党话、跟党走，按市场规律办事

　　“感恩党、听党话、跟党走，按市场规律办事”是公司始终坚持的基本原则，是公司在与共和国经济同步发展历程中所积累的宝贵精神财富，是公司深耕贵州四十余年历程中所形成的光荣传统，已深深融入中天血脉，历久弥新；公司始终将坚持党的领导、加强党的建设与企业生产经营、员工队伍建设紧紧结合在一起，形成“同发展、互促进、共提高”的良好政经生态，塑造了中天“讲政治、顾大局、守法规、求高效、勇担当”的社会形象。

　　2.超强高效的执行力

　　公司始终注重文化建设与战略、经营管理相结合，努力将企业文化融入日常生产经营活动中，扎根于员工的行动之中，发扬“思想艰苦、作风清苦、工作刻苦”的“三苦精神”及“扣扣子、担担子、钉钉子”的“三种精神”，打造“自强不息、合作共赢”的“中天人”团队理念，形成了具有鲜明中天特色的执行力文化。

　　3.先锋思考，创新发展的思想源动力

　　中天金融集团作为贵州第一家上市公司，历史的沉淀注入敢为人先的创新基因。创领未来的品牌驱动、“先锋思考、严谨执行、务求实效”的工作准则成为不断开创中天事业新局面的内生源动力，成为中天始终在发展中创新、在创新中再发展、再创新的强大思想武器。

　　4.优势资源的整合力

　　公司发挥区域龙头的资源整合能力，始终扎根于当地社会与经济发展的伟大事业中，积极履行企业公民责任，并借助资源优势覆盖全国，实现全国市场辐射。

　　5.体制稳健、机制灵活的组织战斗力

　　公司始终坚持构建“稳健的体制与灵活高效的机制”相结合的企业管理模式，形成了充满鲜活生命力的健康组织体制和灵活而不松散、高效而不失序的内部运行机制。体制稳健、机制灵活、高效有序是公司始终对市场保持高度敏感性、快速获取市场机会并有效运行的组织保证。

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年，受宏观经济环境、行业环境、融资环境等叠加影响，公司业绩下滑。公司实现营业总收入84.46亿元，同比下降57.02%；归属于上市公司股东的净利润-160.50亿元，同比下降150.15%。利润下降的原因主要源于计入本期损益的借款费用较上年同期增加；公司存量地产项目去化不达预期，本期结转房地产销售收入较上年同期下滑；金融类子公司对外投资形成的收益较上年同期降低等。

　　党建工作。2022年是党的二十大召开之年，是实施“十四五”规划的关键之年。中天金融党委把学习宣传贯彻党的二十大精神作为当前和今后一个时期的首要政治任务，坚持党建与业务发展相结合的工作思路，切实把学习宣传贯彻各项工作抓紧、推深、做实。一是坚持举旗定向，突出党性教育，持续建强思想政治体系。以学习领会党的二十大精神为切入点强化政治建设，坚持政治铸魂，团结带领广大员工攻坚克难、踔厉奋发、实干担当，把旗帜鲜明讲政治落实到工作的全过程各方面；二是坚持大抓基层，突出推动党建与生产经营、与公司治理双融共促，持续建强战斗堡垒体系。持续增强基层党组织功能，从严从实抓好队伍建设，持续推进党建与生产经营深度融合，努力形成高质量党建引领保障业务发展和内部管理良性发展的新局面；三是坚持党建引领，进一步强化意识形态和宣传工作与企业文化融合。用党建文化丰富夯实构建企业文化体系，提高思想认识，明确工作方向，激发工作热情，凝聚同心同行创造发展新业绩的组织力量。

　　地产业务。报告期内，公司紧紧抓牢销售策略、存量资产盘活，运营效能提升等重要方面，统筹兼顾地产业务各项工作，竭尽所能开展各项措施化解公司面临的风险。建立分级负责、加强管理、快速反应、协同应对的工作机制，细化措施和责任清单，全力推进“保交楼”工作；持续加强存量资产经营、盘活与处置，多举措提高资产使用效益；持续完善债务管理机制，积极与债权人协商沟通存量债务展期，缓解债务本息偿付压力；加强经营性现金流统筹管理，加强应收款项催收工作，提高资金使用效率。受房地产行业整体环境及公司现金流紧张等因素影响，公司优质储备项目缺乏启动资金，开发销售受到严重影响，存量地产项目去化不达预期，导致公司2022年度房地产销售收入出现大幅下降。

　　保险业务。报告期内，中融人寿以合规和风险管理为底线，进一步提升风险管理能力。业务结构方面，2022年，中融人寿持续调整业务结构，引入“标准保费”指标，保费含标率大幅提升；交费结构明显优化，期交新单保费收入同比增长118%；期交业务大幅增长，10年期及以上长险新单保费收入同比增长129%；新业务价值率显著提升，新单规模保费资金成本率下降，业务资金占用下降，在提升业务价值的同时，有效降低经营成本。销售渠道方面，中融人寿持续巩固和发挥银保渠道优势，夯实经代渠道业务基础，探索建立独立代理人经营模式，挖掘公司价值增长新动能。

　　证券业务。报告期内，中天国富证券持续健全风险管理体系，夯实合规及风险管理能力建设，提升综合服务质量。投行业务坚持服务实体经济高质量发展，重点聚焦强化执业质量和内部管控，持续优化组织架构，完成投行事业部改革落地；自营业务秉持“绝对收益为主，相对收益为辅”的投资理念，着力推进投研一体化建设，持续优化交易策略；另类投资业务重点加强投资论证与投后管理，扩大项目储备，提升项目质量；经纪业务重点聚焦创收减亏，全年经纪业务证券成交金额同比增长35%，机构业务开拓能力进一步增强。

　　现代服务业体系。公司凭借丰富的房地产开发经验和较强的运营开发能力，在深耕房地产行业的同时注重与配套服务的融合，现已拥有齐全的配套设施，包含物业、学校、体育、会议、会展等多业态的全面发展。

　　报告期内，中天物业以“三标一体”管理体系为指导，以智慧科技体系为重要支撑，强化服务标准化，提升精细化运营水平，持续夯实服务品质。开展智慧社区合作，优化“中天-服务家”APP运营和物业SaaS平台，推出“中天生活GO”线上商城，提升服务品质；以“标准化”“专业化”“可视化”“差异化”“精细化”多维度强化服务管理，更好地满足了业主差异化需求。报告期内，中天城投物业荣获“2022中国物业服务百强企业（TOP22）”“2022中国特色物业服务领先企业”“2022中国物业服务标准化运营领先品牌企业”“2022中国物业服务西南区域品牌企业”（西南区域榜单TOP1）等荣誉，市场竞争力、服务质效不断提升。

　　中天教育以素质教育为基础，国际化教育思维为驱动，引领K-12基础教育阶段国际化水平的提升。中天中学着力培养学生基础知识、基本技能和思维培养等综合能力的全面提升，实现贵阳市中考成绩“13连冠，15年冠”；中天小学融合六大学科领域和探究式课程，助力学生全面发展，教学品质稳步提升；中天托育以“托育一体化延伸服务模式”开展差异化经营，品牌实力不断提升。

　　中天体育作为贵州健身第一品牌，是贵州首家全智能健身品牌、专业跑团品牌、儿童体适能运动品牌，深受贵州省广大体育运动者的青睐。2022年，中天体育积极开展多场全民健身主题系列活动，荣获“贵州省城镇体育旅游示范基地”称号，品牌价值不断提升。

　　会议、会展积极拓展经营业务和优化服务，全年接待各项活动共计316场次。

　　重大资产重组事项。2021年7月16日，中国银保监会发布了《中国银保监会关于对天安财产保险股份有限公司等六家机构依法延长接管期限的公告》，延长华夏人寿接管期限一年，自2021年7月17日起至2022年7月16日止。2022年7月18日，中国银保监会发布了华夏人寿行政许可信息，核准华夏人寿总经理、总精算师、副总经理、部分董事、监事等人员的任职资格和修改章程事宜。公司与交易对方虽已达成初步交易方案，但仍处于与相关监管部门就方案所涉及重大事项进行汇报、沟通、咨询和细化的阶段，尚未形成最终方案。

　　解除地产股权出售事项。公司分别于2022年10月27日和2022年11月15日召开第九届董事会第4次会议和2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司签署〈股权转让及质押协议之解除协议〉的议案》，同意公司与佳源创盛控股集团有限公司、上海杰忠企业管理中心（有限合伙）签署《关于中天城投集团有限公司之股权转让及质押协议之解除协议》，终止中天城投100%股权出售事项，协议各方之间无需因股权转让及质押协议的签订、履行及解除向相对方承担任何违约责任。

　　2、收入与成本

　　（1）营业收入构成

　　单位：元

　　（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

　　适用□不适用

　　针对金融业务，营业总成本主要包含营业成本、利息支出、手续费及佣金支出、退保金、赔付支出净额、提取保险责任准备金净额、保单红利支出、业务及管理费，故金融产品毛利率计算公式调整为：毛利率=（营业总收入-营业成本-利息支出-手续费及佣金支出-退保金-赔付支出净额-提取保险责任准备金净额-保单红利支出-业务及管理费）/营业总收入。

　　（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

　　□是否

　　（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

　　□适用不适用

　　（5）营业成本构成

　　行业和产品分类

　　行业和产品分类

　　单位：元

　　单位：元

　　说明

　　无

　　（6）报告期内合并范围是否发生变动

　　是□否

　　报告期处置子公司（单位：万元）：

　　（续）

　　报告期不再纳入合并范围的公司情况

　　本集团下属子公司贵阳农商银金融信息服务有限公司、北京数行智融科技发展有限公司于本年注销，不再纳入合并范围。

　　（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

　　□适用不适用

　　（8）主要销售客户和主要供应商情况

　　公司主要销售客户情况

　　公司前5大客户资料

　　主要客户其他情况说明

　　□适用不适用

　　公司主要供应商情况

　　公司前5名供应商资料

　　主要供应商其他情况说明

　　□适用不适用

　　3、费用

　　单位：元

　　4、研发投入

　　□适用不适用

　　5、现金流

　　单位：元

　　相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

　　□适用不适用

　　报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

　　□适用不适用

　　五、非主营业务分析

　　□适用不适用

　　六、资产及负债状况分析

　　1、资产构成重大变动情况

　　单位：元

　　境外资产占比较高

　　□适用不适用

　　2、以公允价值计量的资产和负债

　　适用□不适用

　　单位：元

　　其他变动的内容

　　无

　　报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

　　□是否

　　3、截至报告期末的资产权利受限情况

　　七、投资状况分析

　　1、总体情况

　　□适用不适用

　　2、报告期内获取的重大的股权投资情况

　　□适用不适用

　　3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

　　□适用不适用

　　4、金融资产投资

　　（1）证券投资情况

　　□适用不适用

　　公司报告期不存在证券投资。

　　（2）衍生品投资情况

　　□适用不适用

　　公司报告期不存在衍生品投资。

　　5、募集资金使用情况

　　□适用不适用

　　公司报告期无募集资金使用情况。

　　八、重大资产和股权出售

　　1、出售重大资产情况

　　□适用不适用

　　公司报告期未出售重大资产。

　　2、出售重大股权情况

　　适用□不适用

　　九、主要控股参股公司分析

　　适用□不适用

　　主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

　　单位：元

　　报告期内取得和处置子公司的情况

　　适用□不适用

　　主要控股参股公司情况说明

　　十、公司控制的结构化主体情况

　　□适用不适用

　　十一、公司未来发展的展望

　　（一）2023年宏观及行业环境展望

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划承上启下的关键之年，也是建设中国式现代化的开局之年。我国将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，扎实推进中国式现代化，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。面对战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多，坚持稳字当头、稳中求进，加强各类政策协调配合，积极的财政政策将会加力提效，稳健的货币政策将会更加精准有力，形成共促高质量发展合力。随着各项政策协调配合效果持续显现，我国经济发展动能将持续增强。

　　贵州省将全面贯彻党的二十大精神和习近平总书记视察贵州重要讲话精神，全面落实国发〔2022〕2号文件，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快融入新发展格局，坚持以高质量发展统揽全局。2023年，全省将继续深入实施“强省会”行动，打造以贵阳—贵安—安顺为引擎的黔中城市群，释放新型城镇化内需潜力。大力提振房地产市场信心，落实土地、财税、金融等支持政策，促进房地产业平稳健康发展。引导地方法人金融机构创新发展，持续加大各类金融机构、资金和人才引进力度。着力稳定社会预期，大力提振市场信心，推动经济实现整体好转，为高质量发展实现新跨越开好头、起好步。

　　（二）2023年公司发展展望

　　2023年，公司将坚定目标、迎难而上，紧紧围绕优化公司资产结构、化解债务风险、多层面引战、积极推进经营创利增效等各项重难点工作，努力解决好公司当前发展所面临的阶段性问题，争取尽快改善公司经营状况，推动公司重回良性健康发展轨道。

　　注：请投资者科学谨慎的理解经营计划与业绩承诺之间的差异，公司的经营发展目标和计划不代表公司对2023年度盈利预测或承诺，能否如期实现取决于多种因素，存在不确定性，请投资者务必特别注意投资风险。

　　地产业务。公司将始终把“保交楼”作为经营首要任务，制定“一楼一策”保交楼方案，加强项目协同管理，全力保障在建项目开发进度，确保完成项目交付目标；通过滚动经营并开发、合理的存量项目建设以及增量项目的开发有序进行，提升项目运营效率；加强市场监测，多措并举动态调整营销策略，提升存量资产去化效率，努力促进销售回款；积极盘活可用资源，结合项目进度合理调配，多措并举引入增量资金，提高资金使用效率，有效补充项目开发建设的资金需求；加大运营弹性、精细化管控，控制各项成本支出。

　　保险业务。中融人寿将以“推动银保高质量发展”为主体，以“探索经代业务和养老业务发展”为两翼，探索具有自身特色的规模与价值双提升之路，实现多渠道多元化经营发展。压降规模型业务成本，不断深化中长期年金及终身寿险业务的结构调整，优化成本收益匹配，提升价值型业务占比；加强风险资产处置，合理优化现金流及资产配置提升；把握养老金第三支柱的发展契机，积极探索养老业务发展新模式；以加强标准保费考核为抓手，积极推进业务发展，优化业务结构，提高业务久期；优化投研体系，加强投资风险管理，提升投资收益。

　　证券业务。中天国富证券将持续健全风险控制体系，强化业务核心能力，赋能业务发展，提升综合服务质量。推进合规及风险管理能力建设；加强投入产出管控，提升人均效能；推进业务规模和执业质量的双提升；通过“线上+线下”渠道拓宽客户来源，提升客户数量及资产规模；积极拓展市场，加大机构项目承揽力度，增加项目收入；优化资产配置结构，持续增强业绩稳健性；积极推进“投行+”业务模式，加大优质股权标的项目储备，做好项目全周期管理，推进项目投资的良性循环。

　　债务风险化解，积极推进重整事项。公司将以债务风险化解为重点工作，将积极支持配合重整相关工作，各方相向而行，尽快推动重组事项；不断加强与金融机构等债权人沟通协商，开展债务展期工作，努力寻求途径，通过市场化手段有效化解债务风险。加强全面预算管理，统筹资金使用，有效利用项目可用现金流有序、持续降债，缓解公司阶段性流动性危机。