*ST中潜2022年年度董事会经营评述

（原标题：*ST中潜2022年年度董事会经营评述）

*ST中潜（300526）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　1.行业总体介绍

　　为增强持续经营能力，公司积极进行业务转型，寻找新的业务增长点，本期公司增资控股江苏瑞智中和，增资控股后公司形成光伏支架与潜水装备双主业的业务模式。根据《国民经济行业分类标准〔2017〕》，公司所处行业为光伏设备及元器件制造(分类代码：C3825)，以及潜水装备制造(分类代码：C3791)，其中光伏设备及元器件制造细分类为光伏支架。公司生产的主营产品包括新能源光伏支架，以及潜水镜、潜水呼吸管、脚蹼等一系列浮潜装备。根据中国证监会2021年3季度上市公司行业分类结果，公司所处行业为专用设备制造业(分类代码：C35)。

　　2、行业情况概述

　　1)光伏支架行业

　　根据国家统计局统计，光伏支架企业2017-2021年从849家增长到942家。2017-2020年，我国光伏支架行业的市场规模总体呈现先上升后下降的趋势。2018年，我国光伏支架市场规模达到高点141.6亿元，之后开始出现下滑。主要原因在于光伏支架行业整体单价出现下降，对行业整体营收有一定影响。2020年，我国光伏支架行业的市场规模下滑至115.5亿元。2021年，我国在光伏行业加大投资，大幅增加光伏装机量，光伏支架行业因此受益，市场规模突破170亿元。2022年光伏行业立足双碳目标，整体呈现稳步向好的发展势头，我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%。其中，集中式光伏新增36.3GW，同比增长41.8%；分布式光伏新增51.1GW，同比增长74.5%。光伏支架在产品端细分领域分为固定支架和跟踪支架。固定支架是当前的主流，但是近年来我国光伏支架行业固定支架渗透率正逐渐走低，2021年我国固定支架需求量为44.3GW，市场规模为115.15亿元。跟踪支架在国内的市场渗透率在不断上升，2021年需求量为10.59GW，市场规模为62.49亿元。

　　2)潜水装备制造行业

　　我国现存“潜水装备”相关企业众多，从地域分布来看，我国潜水装备相关企业主要集中在广东、海南、江苏、山东、浙江等地。其中广东拥有最多相关企业，共1485家排全国第一。海南排名第二，共1325家相关企业。根据不同的目的和用途，潜水活动可以分为“休闲及体育运动潜水、专业潜水、军事潜水”三大类别。随着新技术、新材料在潜水装备上的广泛应用，潜水装备更轻便、经济，潜水活动开始从专业性作业向大众消费休闲运动转变，逐渐成为一种新的时尚运动方式。据中国潜水运动协会统计，在潜水装备的三大应用领域中，休闲及体育运动潜水领域潜水装备销售额最大，占全行业的50%左右。2020年前全球潜水培训业务年均增长率10%以上。中国潜水运动处于新兴市场，由于基数较小，年增长率可达35%以上。2022年以来的结束，潜水装备行业将逐步复苏并稳健发展。

　　3、行业竞争格局

　　（1）光伏支架行业

　　自2020年“碳达峰、碳中和”观念席卷全球，能源低碳转型成为全球共识。近年来，在“双碳”的大背景下，国家各部门机构出台有关光伏产业的行业支持性政策以推进产业结构及能源结构优化调整，得益于近些年光伏行业的整体发展，尤其是近年来的新能源投资热潮，光伏产品市场需求总体呈稳定发展状态。公司主营产品光伏支架主要应用于集中式地面电站。虽然光伏行业发展跌宕起伏，但根据国内外双碳目标的坚定执行，未来仍可期。

　　2021年10月24日，国家出台《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》指出到2025年非化石能源消费比重达到20%左右，到2030年非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，到2060年绿色低碳循环发展的经济体系和清洁低碳安全高效的能源体系全面建立，能源利用效率达到国际先进水平，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。该意见为新能源行业的发展稳定了信心，对光伏发电行业中长期有重要影响，增强了光伏行业参与者持续前进的动力。

　　我国的光伏支架行业伴随着光伏行业突飞猛进，在产品端主要供给固定支架和跟踪支架两者。固定支架由于其造价较低，结构简单，成为光伏行业的应用最广的光伏支架。随着光伏电池组件成本下降，倒逼企业开始降本增效后，跟踪支架的优势开始体现。我国跟踪支架渗透率远低于全球水平，跟踪支架生产企业相对较少，近年制约跟踪支架的各项发展因素均有改善，随着跟踪支架生产技术不断升级，在产品可靠性提升的同时造价成本有望不断降低，市场对跟踪支架的认可度也将逐步提升。

　　（2）潜水装备制造行业

　　全球海洋潜水装备行业的生产企业众多，但具备自主研发能力、生产规模较大、品种系列齐全的企业较少，能够提供综合解决方案和完善技术服务的企业更少。行业处于成长期，行业标准不够完善。海洋潜水装备行业在我国仍处于成长阶段，尚未形成统一的行业标准。先进企业参考发达国家的相关产品标准和要求进行生产，产品质量具有较大的保障，但许多中小企业生产标准不高，给产品质量控制、产品原料选择、企业合法权益的维护等方面带来不利影响。随着收入水平的不断提高，特别是2022年以来，人们能更多的从事旅游休闲活动，为休闲及体育运动潜水的发展提供了有利条件。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　为增强持续经营能力，公司积极进行业务转型，寻找新的业务增长点，本期公司增资控股江苏瑞智中和，报告期内公司形成光伏支架与潜水装备双主业的业务模式。

　　1、主营业务情况

　　公司目前主营业务包括光伏支架生产与销售、潜水装备产品的生产与销售。

　　(1)光伏支架生产与销售

　　本期公司新增控股子公司江苏瑞智中和,江苏瑞智中和主要从事光伏固定支架及跟踪支架系统的研发、设计及方案优化，为客户提供光伏区的优化设计，并提供整体解决方案。自设立以来，江苏瑞智中和陆续完成了团队建设、技术研发、市场网络布局、供应链体系建设等工作，拥有丰富的产品开发、设计、系统集成、工程建设与智能运维服务经验。目前江苏瑞智中和已进入多家知名上市公司、国央企供应商库，成为其光伏支架合格供应商，与主要供应商合作稳定，原材料货源充足，加工产能充裕。江苏瑞智中和拥有光伏支架相关专利约60项，通过了质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理系统认证，核心产品瑞智全驱动智能跟踪支架系统通过了CPP风洞实验测试，获得了IEC认证、CE认证等权威认证，可以为客户提供安全可靠、稳定高效的产品及服务。

　　(2)游泳潜水装备

　　蔚蓝体育作为中潜股份全资子公司，是国内专业生产浮潜装备、游泳产品的制造和供应商,主要从事适宜各类人群涉水活动装备的研发、生产及销售等。

　　2、主要产品

　　(1)光伏支架

　　光伏支架是太阳能发电系统中为摆放、安装、固定太阳能面板而设计的特殊支架，其承载着光伏电站的发电主体，作为光伏电站的骨骼，支架处于光伏产业链的中游环节。光伏支架对光伏发电系统的寿命及发电效益均有重要影响。光伏发电系统根据行业规定需在各种恶劣条件，如风沙、暴雪、地震等情形下平稳运行 25年，而光伏支架稳定性与否是决定光伏电站寿命长短的关键因素，并且光伏电站整体收益的实现依靠结构设计，而结构设计核心就是光伏支架，科学合理的支架不仅能够延长电站整体寿命，还能够提高发电效益，减少后期维护成本。

　　光伏支架以光伏阵列能否跟随太阳入射角变化转动，分为固定支架和跟踪支架两种类型。其中：光伏固定支架的光伏阵列以固定方式接收太阳辐射，其在整体方案设计、结构设计与力学分析、生产工艺等环节具有技术要求：固定支架的整体方案设计需要根据当地所处的地理位置、环境、气候等条件，将支架保持在有利于最大面积接收阳光辐射的角度；在结构设计与力学分析上，固定支架需要符合强度、重量、耐磨损、耐腐蚀等性能标准；在制造工艺上，固定支架主要包括机械设计、机械加工与表面镀锌，涉及多道加工工艺，对产品的材料选型、加工精度、生产效率和品质一致性等有较高的要求。跟踪支架因其可随太阳入射角变化而调整角度，让光伏组件保持朝向阳光照射的最佳角度，使其发电量明显优于固定支架。根据中国光伏行业协会（CPIA）数据，与固定支架相比，跟踪支架发电量增益通常在5%~35%之间。

　　(2)游泳潜水装备产品

　　公司生产和销售的主营产品包括潜水镜、潜水呼吸管、脚蹼等浮潜装备及系列化的游泳镜、游泳帽和游泳配件等游泳用品。公司产品出口和内销兼有,产品销往欧洲、美洲、亚洲等多个国家和地区,是国内海洋潜水装备领域的高新技术企业之一。公司的主营业务包括ODM/OBM业务品牌以及运营业务(自有品牌LOYOL)板块,其中ODM/OBM业务为全球客户提供高品质游泳、浮潜产品的开发设计和生产制造服务；品牌运营业务以国内市场为主,主打游泳产品。

　　3、经营模式

　　（1）光伏支架业务

　　目前国内地面集中式光伏电站一般由客户的设计院整体设计，由EPC总包方招采。江苏瑞智中和的研发设计团队对客户给出的方案做整体优化降本，并承接支架订单、生产、供货，以及提供技术培训和安装指导，根据销售订单签订情况进行原材料采购，采用自有工厂生产和部分外协加工模式进行生产。

　　（2）潜水装备业务

　　公司的ODM/OBM业务产品主要销往欧洲、亚洲和美洲等国际市场。自主品牌的业务销售渠道分为线上渠道和线下渠道，线上渠道主要通过天猫等电商销售平台进行销售，线下销售采取批发、经销、代理、商场直营等模式进行销售。生产方面，公司主要采取自主生产的方式，部分外协加工。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　(1)光伏支架业务

　　1)研发技术优势

　　江苏瑞智中和聚集了多位从事太阳能发电领域的高端人才，拥有丰富的产品开发、设计、系统集成、工程建设与智能运维服务经验，拥有光伏支架相关专利约60项，核心技术产品瑞智全驱动智能跟踪支架系统通过了CPP风洞实验测试，获得了IEC认证、CE认证等权威认证，可以为客户提供安全可靠、稳定高效的产品及服务；

　　因此，除了需要和固定支架一样考虑静态受力稳定性，还需考虑转动平衡、减震等动态平衡，同时尽量减少钢材用量降低成本，涉及流体力学、材料科学、机械设计、智能控制、电力工程、软件算法等多方面要求。此外，除固定支架固有的机械设计、机械加工和表面镀锌三个环节，跟踪支架还需额外根据具体项目和地理条件进行电控设计和驱动设计，进行配套组装。而机械、电控和驱动三个部分设计既要满足基本稳定运行要求，还需互相匹配，实现更优的协同跟踪效果。因此，跟踪支架系统在设计和技术方面具有比固定支架更高的要求。

　　H：跟踪支架控制器I：钢丝绳

　　此外，江苏瑞智中和还拥有分布式电站EPC业务开展所需的相关资质：建筑施工安全生产许可证、承装（修、试）电力设施许可证（承装类四级、承修类四级、承试类四级）、建筑业企业资质证书（建筑机电安装工程专业承包三级；电力工程施工总承包三级；消防设施工程专业承包二级；机电工程施工总承包三级）、工程设计资质证书（工程设计专项资质照明工程设计专项照明工程设计乙级；工程设计专业资质电力行业变电工程乙级；工程设计专业资质风力发电变电工程乙级）。江苏瑞智中和跟踪支架系统采用刚性支架柔性传动技术，有效消除风共振，解决复杂地形适应性的问题，增加光伏电站发电量；同时产品标准化程度高，降低了设计、安装、维护等综合成本，能使电站内部收益率得到有效提高。

　　2)产品质量优势

　　公司拥有健全的管理体系，并且不断根据企业发展吸纳优秀生产型、管理型人才进行补充，极大程度优化了产品制造、品质把控及研发等环节。公司持续推行全面质量管理，坚持以产品质量为核心，并且增设多道检验环节，确保各环节的产品质量。严格的产品质量管理，使公司在这方面积累了丰富的经验，能够有效把控产品质量。

　　(2)潜水装备制造行业

　　1)技术研发优势

　　公司广泛收集国内外产品发展趋势，及时获取终端销售市场的产品需求变化；以“产品+场景”的设计理念，产品在具备专业性能的基础上，兼具实用性和体验感。历年来，公司坚持研发投入。

　　2、市场和品牌优势

　　经过多年的持续经营，公司已在业内积累了丰富的市场营销经验和成熟优质的客户资源。依托优异的产品性能以及丰富的市场管理经验，公司的产品远销海外。公司经过多年的专业化运营，在研发设计能力、生产工艺水平、质量控制等方面不断改进、提升。同时基于客户需求，深度开发，提升服务质量，积极开拓市场。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，随着国家双碳目标的不断推进，及国内外对可再生能源发展的大力支持，光伏行业整体取得稳健的发展。公司本期新增光伏相关业务，光伏业务收入的增加带动整体业务收入的增长。本期公司营业收入为117,819,789.07元，其中，光伏业务收入为78,181,318.04元，占比为66.36%。公司潜水装备业务较上年有所增长，潜水装备业务收入为36,079,946.13元，较上年增长69.05%。公司本期新进入光伏行业，处于业务成长期阶段，报告期内受市场竞争加剧导致溢价能力下降、前期铺底成本、外协加工成本以及规模效应较弱影响，光伏业务毛利率较低。

五、公司未来发展的展望

　　公司将持续优化主营业务，推动产品研发和工艺改进，增强公司产品的市场竞争力，增强公司的持续经营能力，以最大程度维护上市公司利益。

　　1、公司积极做好主营业务的调整和优化，积极开拓市场，增加业务收入，改善公司盈利状况。增加融资渠道、积极催收货款、优化公司内控管理、持续稳妥推进公司光伏业务转型、积极处置闲置资产等措施盘活公司资产、扩大业务规模、增强公司的盈利能力和核心竞争力。

　　2、积极进行人才引进、提升治理水平。公司积极进行高专业素质管理团队的人才引进、加强人才梯队建设，优化人才储备。公司严格依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》以及证券监管部门的有关规定和要求规范运作，建立健全各项内控管理制度，不断提升治理水平以使公司持续规范发展。全方位提升精细化管理水平，建章立制，促进公司业务转型的顺利实施以及战略目标的达成。

　　3、公司采取处置闲置资产、积极筹措资金、开源节流、加强成本管控力度等多种措施，优化债务结构和改善经营活动现金流，以降低公司的流动性风险。