蓝色星际已收到第二轮审核问询函：北京专精特新“小巨人”，安消防物联产品和整体解决方案提供商

（原标题：蓝色星际已收到第二轮审核问询函：北京专精特新“小巨人”，安消防物联产品和整体解决方案提供商）

北京蓝色星际科技股份有限公司于3月17日更新上市申请审核动态，该公司已收到第二轮审核问询函，问题主要有，是否存在重大违法违规行为，贸易收入确认的谨慎性，收入结构和细分产品毛利率大幅变动等。

同壁财经了解到，发行人是一家安消防物联产品和整体解决方案提供商，报告期内主要服务于金融、教育等行业头部客户。发行人以视频为核心，将物联感知、人工智能、大数据分析与用户业务场景全面融合，在提供全链条安消防物联产品的同时，将安消防管理系统技术等级全面提升至金融核心业务系统级别，通过在核心业务系统上搭建安消防管理系统，实现对核心业务赋能，提升用户安消防管理领域及生产业务领域的智能化水平。

根据申报材料和首轮问询回复，（1）报告期内，发行人存在“专网通信——自组网加密”业务，2020 年实现相关收入 6,022.35 万元、2021 年实现相关收入 2,467.88 万元，申报前将上述利润剔除利润表，资产负债表中存在销售回款合计 8,490.23 万元。（2）上述业务的供应商上海星地通通信科技有限公司的实际控制人隋田力、客户北京西鼎众合技术有限公司的实际控制人周宁等人因“专网通信”业务被证监会、公安机关立案调查。（3）部分“专网通信”涉案的上市公司因虚假记载、虚增利润被证监会出具行政处罚（或行政处罚事先告知书）。（4）公安机关对“专网通信”案已立案侦查。（5）首轮问询回复中，发行人说明“自组网加密业务为空转贸易，非真实的购销交易”，且发行人自组网加密业务回款的来源和资金去向均为“专网通信”涉案公司。

关于是否存在重大违法违规行为。需要发行人①说明在挂牌期间是否存在虚增收入、虚增利润、虚假陈述等违法违规情形。②说明在本次申报材料中是否存在虚增资产或利润、虚假陈述等违法违规情形。③结合公开舆情信息和中介机构的具体核查手段、程序和结论，说明专网通信案件截至问询回复日的最新处理进展，论证发行人是否存在被证监会及其派出机构、公安等机构立案或处罚的风险。

现场检查发现，发行人存在申报材料中未披露的贸易业务，2021 年和 2022 年分别与北明软件和四川华鲲签订《产品购销合同》，向四川华鲲采购天宫服务器后销售给北明软件，货物直接从四川华鲲发往北明软件的客户中国银行，实物未经过蓝色星际和北明软件。发行人对产品自主定价、承担回款风险，但未对存货享有实际控制权，基于客户视角，也不承担实际售后责任（采购和销售合同的售后责任相同，实际售后责任由四川华鲲承担），发行人采用总额法分别于 2021 年和 2022 年确认收入 2,305.39 万元和 3,943.12 万元。

需要发行人（1）结合《企业会计准则》，论证贸易业务采用总额法而非净额法的合理性。（2）测算如会计差错更正对发行人经营业绩和财务报表的影响。（3）基于谨慎性原则，重新认定发行人报告期内的贸易业务，并在招股说明书中补充披露，更新管理层分析中的收入列报情况。（4）列表说明报告期内贸易业务发生的时间、金额、上下游交易对手方、产品、交易背景，说明商业合理性。

根据申报材料和首轮问询回复，（1）报告期内，发行人的收入结构和细分产品和服务的毛利率均存在大幅波动。主要自产产品摄像机、录像机的销售占比逐年降低（8,298.04 万元降至 2,278.57 万元、2,782.68 万元降至 889.37 万元）；由第三方代工的周边产品（蓝牙接收器、物联网网关）销售收入 2022 年 1-6 月大幅增加；由第三方代工产品一体机的毛利率 2020 年为 61.87%，2021 年降至 31.32%；安防解决方案部署和软件开发的毛利率平均超过 85%，2022 年 1-6 月软件开发的毛利率达 98.32%。（2）报告期内可比公司（如海康威视、大华股份）的硬件产品和软件服务的毛利率介于 35%-45%之间，发行人安防解决方案部署和软件开发的毛利率高于同行业可比公司约 50 个百分点。

需要发行人（1）在招股说明书“管理层分析-营业收入分析”处补充披露细分收入构成，并披露首轮问询回复中“终端类-周边、平台类-其他平台类产品、其他-软件、其他-其他、部署、技术服务”所对应的具体产品和服务内容。（2）按照细分产品/服务类别，逐项产品/服务说明各期的收入对应的主要交易对手方、主要项目名称、项目起始时间和结项时间、贡献收入金额、各项占比及合计占比等情况，详细说明产品 /服务结构在报告期各期变动幅度较大的原因及商业合理性。