半导体板块再度反弹 存储上市公司密集加码汽车业务

自10月以来持续反弹的半导体板块，在12月12日再度上涨，半导体ETF(512480)报涨1.82%，半导体精选指数上涨2.21%，其中，存储标的密集上涨。据记者了解，近期存储现货行情趋于平稳，渠道市场价格止跌企稳，另外，A股相关存储上市公司纷纷转型加码车载存储业务。

北上资金逆势加码

Wind数据显示，半导体精选指数自10月11日以来股价持续反弹，最高涨幅逼近26%；经短期整理后，12月12日半导体精选指数再度上涨，截至收盘达到22133.12点，报收2.21%。成份股中，普冉股份在开盘后由跌转涨，午盘逐步走高，收盘报收157.87元/股，报收12.9%。

兆易创新开盘后持续走高，上午收盘前一度冲击涨停，下午股价逐步回落，股价报收106.7元/股。

第四季度以来，北上资金持续加码半导体板块。e公司数据统计，自10月以来，沪、深股通累计增持（申万）半导体行业约12.54亿元，其中，圣邦股份、韦尔股份、复旦微电、扬杰科技、斯达半导、澜起科技、长电科技、卓胜微、安集科技等成份股获增持金额居前

作为半导体板块最重要的品类之一，存储行业受周期调整影响显著，价格普遍下跌。集邦咨询研究指出，2022年第三季DRAM产业营收181.9亿美元，环比下降28.9%，出现自2008年金融危机以来次高程度衰退。其中，消费性电子需求持续萎缩，合约价跌幅不仅扩大至10%~15%，出货相对稳定的服务器DRAM增长液出现放缓。

从行业统计数据来看，近期存储现货行情趋于平稳，渠道市场价格开始止跌企稳。

CFM闪存市场统计指出，经历11月各大品牌白热化的价格战之后，上周渠道市场价格维持不变，现货市场行情趋于稳定，预计12月存储市场将以小幅微调为主。据介绍，由于手机、PC等终端备货出货高峰期已过，终端及OEM拉货意愿不强，并且在刚结束的十一月，现货SSD及内存条等存储产品在各大品牌大幅争相降价下，年底市场需求普遍提前透支。另外，近期存储原厂人事变动较大，三星、SK海力士的管理人员和组织架构还在持续调整中，12月以来原厂杀价动作明显收敛。

存储行业代表企业销售单价持续下降，但预期第四季度有望改善。南亚科技日前预计，第四季销售单价预估将持续下滑，但价格跌幅可望环比收窄，公司将通过多元化产品结构，维持营运获利。据披露，11月公司营收下滑至27.71亿元（新台币），营收同比减61.81%，连续8个月下滑，创9年多来新低，也是2013年2月以来新低水平。

加码车载存储

在半导体周期调整背景下，存储行业去库存进度被受关注，部分存储产品价格已经达到平衡点。

就Nor Flash存储价格变动，普冉股份公司高管指出，目前有一部分领域价格已经到达平衡点。同时，产品价格和未来新项目起量有一定关系。总体来看，价格趋势和周期波动相关，目前要面临的不确定性因素依然较多。另外，下游NOR Flash代理商依旧处于逐步去库存的状态。预计下游后续会陆续有新项目需求，行业库存水位确实高于正常水平，有部分下游领域的库存有逐步下修的趋势。

另一方面，相关上市公司积极开拓车载存储业务，大部分通过了AEC-Q100车规级标准。

目前兆易创新车规级FLASH和MCU都已推向市场，普冉股份也在车载存储器产品方向进行了全面的布局和规划。

普冉股份高管介绍，目前部分车载产品完成了AEC-Q100标准的全面考核，实现了批量出货和交付。其中，主要的车载产品是EEPROM产品，应用于车身摄像头、车载中控、娱乐系统、智能座舱等，此外，公司有一颗NOR Flash的小容量产品通过了车载A2认证，后续会继续推进车载领域的相关进展。

聚辰汽车级EEPROM产品现已广泛应用于车载摄像头、液晶显示、娱乐系统等外围部件，并逐步延伸至车身控制模块、底盘传动及微特电机、智能座舱、新能源汽车的三电系统等核心部件。在NOR Flash方面，聚辰股份官方近期披露，公司自主研发的NOR Flash存储芯片产品通过第三方权威测试认证机构的AEC-Q100 Grade 1车规级验证，并陆续在车载领域应用。公司将继续按计划进一步完善512Kb-1GB全系列符合AEC-Q100 Grade 1车规标准的NOR Flash产品布局。

江波龙高管也在此前介绍，公司车规级存储器并进入了部分汽车行业客户的供应链体系，如奇瑞汽车、长安汽车等，客户群体已接近百家，量产客户覆盖30多家，推出国产首款车规级的UFS产品，车规级eMMC已符合汽车电子行业核心标准体系AEC-Q100。