券商“缩水定增”又增一例，华创证券母公司计划募资80亿实际仅30亿，募资不足成近年行业定增常态

（原标题：券商“缩水定增”又增一例，华创证券母公司计划募资80亿实际仅30亿，募资不足成近年行业定增常态）

财联社11月9日讯（记者 高艳云）11月9日，华创证券母公司华创阳安发布定增情况报告，本次非公开发行股票募资总额为30.27亿元，募集资金净额为29.80亿元。

上述募资额与华创阳安计划募资额上限差距较大，仅为预案募资额上限的37.84%。根据华创阳安披露的定增预案，彼时拟募集资金额为不超过80亿元。

近期低迷的市场，让定增缩水并非个案，华创阳安也同样如此。

值得关注的是，自定增预案发布以来，华创阳安股价已累计下挫35.37%。近两年来，上市券商平均下跌幅度达32.31%，券商股定增再融资方式也受到较大影响。去年以来，已有超过5家券商股定增募资不足预案上限。

计划募资80亿实际募资仅30亿

本次公告显示，本次非公开发行的定价基准日为发行期首日即10月25日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即不低于5.71元。

华创阳安及联席主承销商以全部有效申购投资者的报价为依据，确定本次发行价格为5.80元。

2021年3月7日，华创阳安召开了第七届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等相关议案。彼时，华创阳安股价尚停留在10.61元，与11月9日收盘时最新股价7.18元不可同日而语。

截至10月25日，自去年3月8日定增预案发布以来，华创阳安期间累计下挫35.37%。

股份数量并未与预案发生变化，华创阳安在本次公告中称，根据投资者认购情况，本次非公开发行A股股票共计5.22亿股，未超过本次发行前公司总股本的30%，符合公司2021年第一次临时股东大会决议和证监会对公司定增的批复要求。

此外，华创证券本欲借此次定增拓展业务的计划，或将受到一定程度的影响。

根据华创阳安披露的定增预案，扣除发行费用后拟全部用于向华创证券增资，华创证券拟对证券自营业务投入不超过30亿元；拟对信用交易业务的投入不超过20亿元，拟对股权投资业务不超过12亿元；拟对资产管理业务不超过5亿元；拟对信息系统建设不超过3亿元；拟偿还债务不超过10亿元。

今年以来，华创阳安的业绩表现不佳。华创阳安2022年三季报显示，前三季度，公司实现营收17.76亿元，同比下降31.81%；归属于上市公司股东的净利润1.89亿元，同比下降64.10%；归属于上市公司股东的扣非净利润1.87亿元，同比下降71.41%。

定增缩水似已成常态

近两年来，受股市回调影响，板块大幅下挫，定增募资额缩水的券商则不在少数。

以行情软件证券板块指数来看，截至11月9日，自2021年初以来，板块指数累计下跌32.31%。也可简单理解为，上市券商股股价平均下挫幅度超过三成。

去年定增募资缩水情况尤为凸显，超过5家券商实际定增募资额均未达预案募资额上限。

去年10月22日，东兴证券增发上市，实际募资44.93亿元，计划募资额为70亿元。

去年10月15日，国联证券增发上市实际募资50.90亿元，原计划募资65亿元。

去年4月29日，天风证券增发上市实际募资81.79亿元，原计划募资128亿元。

浙商证券、湘财股份募资额缩水严重，实际募资额与预案募资额比值分别为28.05%、36.96%。

去年5月20日，浙商证券增发上市实际募资28.05亿元，原计划木质100亿元。

去年7月22日，湘财股份增发上市实际募资17.37亿元，原计划募资47亿元。

更早、更大的定增缩水情况，发生在中信建投。

2020年12月29日，中信建投发布定增公告，公司增发1.1亿股，发行价格为35.21元，募集资金总额为38.84亿元，较计划募资130亿元缩水近100亿。

多家券商定增计划恐将生变

未来，仍有不少券商的定增实际募资额将受到股市走势影响，包括中原证券、国海证券等。

今年4月30日，中原证券公布非公开发行A股股票的预案，拟发行不超1.93亿股，累计募资不超过70亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金。

截至11月9日，自中原证券发布定增预案以来，公司股价期间下挫6.82%。在定增价格按照定增实施日前20日均价计算，若近期实施定增募资额度或距离预案募资额差距较大。

今年4月初，国海证券公司发布修订后预案，8月4日获得证监会受理。根据最新方案，国海证券此次募集资金最高不超过85亿元。

截至11月9日，自4月份以来，国海证券累计下挫11.50%。

对比来看，反而是近期券商股大幅下挫、估值极低的当下，发出定增预案的券商或将迎来募资实际额超出预案的情形。

9月28日，国联证券披露了非公开发行A股股票预案，预案显示，国联证券拟向不超过35名特定对象发行不超过6亿股A股股票，募集资金总额不超过70亿元。

截至11月9日，自上述公告日以来，国联证券微跌0.10%，公司股价自9月30日触底反弹以来，累计上涨14.52%。