【新三板融资并购周报】16家企业共获6.70亿融资，证监会首度明确三类股东问题 四解决措施“对症下药”

（原标题：【新三板融资并购周报】16家企业共获6.70亿融资，证监会首度明确三类股东问题 四解决措施“对症下药”）

一、定增融资情况

本周（1月8日-12日），共有16家挂牌公司完成定增融资，累计融资额6.70亿元。其中小小科技（836155）、金誉股份（871621）募资总额均超过1亿元，具体情况如下：

交运设备

小小科技募资1亿元购置设备及补充流动资金

主营业务：LED 器件及其组件的研发、生产与销售

转让方式： 协议

发行对象：安徽高新毅达皖江产业发展创业投资基金、宣城火花科技创业投资有限公司

发行价格：10.00元/股

发行数量：1000万股

募集金额：1.00亿元

融资目的：购置机器设备、补充流动资金

有色金属

金誉股份募资1亿元补充流动资金

主营业务：铝箔、铝板的生产和销售

转让方式：协议

发行对象：铜陵安元投资基金有限公司、吴志祥、深圳拓森投资控股有限公司、安徽科讯创业投资基金合伙企业、徐景明

发行价格：2.85元/股

发行数量：3508.77万股

募集金额：1.00亿元

融资目的：购买购买年产30万吨超薄及动力电池铝箔项目所需机器设备,补充流动资金

本周投融资一览表

二、上市公司并购挂牌公司

本周新增4例上市公司并购新三板企业。其中，兆盛环保（836616）拟作价7.20亿元被上市公司中环装备（300140）并购。

1月10日晚间，兆盛环保发布收购报告书称，中环装备（300140）以7.2亿收购兆盛环保100%股权。其中，以现金方式支付交易对价2.16亿，以发行股份方式支付交易对价 5.04亿。

同时，中环装备还拟募集不超过4.1亿元配套资金。中环装备表示，交易完成后，兆盛环保的污水处理环保设备业务将对公司的主营业务形成良性补充，进一步突出公司环保装备制造主业、完善环保装备制造业务布局。

业绩承诺方面，兆盛环保承诺2017 年、2018 年、2019 年净利润分别为 5600 万元、6700 万元和 7900 万元。

三、新增IPO辅导备案

四、一周政策要闻

证监会首度明确三类股东问题 四解决措施“对症下药”

困扰新三板近两年来的三类股东问题，今日终于得到了证监会官方的明确指引。

1月12日下午，证监会新闻发言人常德鹏在回应新三板IPO企业关于三类股东的相关问题时称，2016年以来，随着新三板挂牌企业申请IPO数量逐步增多，部分企业出现了契约型私募基金、资产管理计划、信托计划等“三类股东”。鉴于“三类股东”具有一定的特殊性，可能存在层层嵌套和高杠杆，以及股东身份不透明、无法穿透等问题，在IPO发行审核过程中予以重点关注。

常德鹏表示，在此前，部分在审企业对“三类股东”采取了主动清理的办法。考虑到“三类股东”问题不仅涉及到IPO监管政策，还涉及到新三板发展问题，证监会对“三类股东”问题的处理非常慎重，经反复研究论证，近期明确了新三板挂牌企业申请IPO时存在“三类股东”的监管政策。

根据常德鹏对记者给出的回答，证监会关于三类股东的解决具体措施可分为四点：1、三类股东不得作为大股东或实控人；2、三类股东应符合监管新规要求；3、应对三类股东作出穿透式核查；4、应对三类股东存续期作合理安排。

股转正式出台新三板第一大行业信披新规 创新层企业必须执行

为满足差异化的信披要求，股转公司昨日发布了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》，该指引自发布之日起实施。

对比去年8月9日的《指引》，新指引对软件和信息技术服务公司的临时报告披露也作出了详细的披露要求。

如公司应及时披露取得或丧失相关业务许可资格或资质的情况，包括但不限于业务经营许可、行业准入许可、其他开展业务所需的资质等；公司重要知识产权发生变化的，应及时披露相关信息等；公司董事、监事及高级管理人员发生变化的，应及时披露新任职董事、监事及高级管理人员从事软件和信息技术服务业的相关经历等等。股转公司表示，创新层企业应当执行该指引，同时鼓励基础层企业执行本指引。

资料显示，作为新三板的第一大行业，软件和信息技术服务在新三板共有1787家挂牌企业，占新三板挂牌企业总数超过15%。

交易制度改革即将落定 1月13日进行通关测试

根据“新政”安排，新三板交易制度改革将在2018年1月15日正式实施，而股转公司开展的交易制度改革测试也已落槌到最后一个环节。

1月8日，股转公司公告，将于2018年1月13日开展交易制度改革通关测试，测试中如未出现影响业务正常开展的重大问题，则《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》在下一交易日（2018年1月15日，周一）正式实施。

值得注意的是，在此之前，股转公司就交易制度改革已完成六次全网测试。近四次测试时间分别在2018年1月6日、2017年12月23日、12月9日和12月2日。

冲刺创新层隐现“操纵”？ 新三板企业“黄金窗口”躁动

不少新三板企业把交易制度新规实施的1月15日，称为“大限”。距离“大限”，还有2个交易日。这对于忙着满足“合格投资者不少于50人”的创新层企业来说是“黄金窗口”。

目前11623家新三板企业中，仅有15%企业满足“合格投资人股东人数不少于50人”的规定。

大量不符合“合格投资者不少于50人”的创新层公司，以及想进入创新层的公司，他们开始瞄准了新三板的合格投资者。

1月10日，一位新三板董秘黄域（化名）告诉记者，其公司希望能进入创新层，今年的净利润能达到新标准，但是公司仅有10多名股东。

黄域表示，增加合格投资者的途径是，“合格投资者肯定是从二级市场交易，包括1月15日前的协议和之后的竞价，另一种就是做市交易。增加的途径不外乎创新层相互抱团取暖、找朋友介绍、找券商帮忙等，当然机构操作的也有一些。”

业内人士告诉记者，近期有中介承接创新层增加股东人数业务，价格2000元至几千元/户。