15家企业因违规注定与创新层无缘 国泰君安频“触雷”

几乎所有新三板挂牌企业都在关注刚刚落地的分层制度时，身处东北的野山参种植企业参仙源（831399）5月30日因2013年虚增利润1.29亿元，接到了中国证监会的《行政处罚事先告知书》，注定与创新层无缘。

参仙源行政处罚事先告知书截图（挖贝网wabei.cn配图）

挖贝网发现，因为违规而无缘创新层的公司除了参仙源外，还包括峻岭能源（831417）、易所试（430309）等14家挂牌企业。12家主办券商也因此受到“牵连”。

今年以来，国泰君安所督导的公司如哥仑步（835494）、展唐科技（430635）、瑞兆源（835029）不良事件频发。因违规而无缘创新层的挂牌企业中就有2家公司为其督导。

新三板15家因违规无法进入创新层企业名单（挖贝网wabei.cn配图）

15家挂牌公司因违规无缘创新层

新三板资本市场监管趋严已经是不争的事实。

分层管理办法明确规定，进入创新层的挂牌公司不得出现的情形中，就包括被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚等。

挖贝新三板研究院统计，因为公司存在违规行为，而与创新层无缘的挂牌公司共有15家，其中不乏新三板的“元老”企业。如：于2006年挂牌的原子高科（430005），因公司未经批准擅自转让放射源的行为接到国家环境保护部的行政处罚书，无缘创新层；又如2010年挂牌的新能源企业中海阳（430065），因其第一大股东控制使用8个账户进行大笔申报的违规行为接到中国证监会的行政处罚，公司被创新层拒之门外。

事实证明，挂牌企业只要不符合标准，就会被从创新层剔除出去，形成优胜劣汰的良性机制。全国股转公司此次发出的分层办法中，对于层级划分的动态调整机制，恰恰也印证了这一点。

国泰君安频“触雷”

挂牌公司出现问题，主办券商只能跟着收拾残局。在上述15家违规公司涉及的12家主办券商中，挖贝网发现一位熟悉的身影——国泰君安。

今年以来，国泰君安的麻烦事儿的确不少。

参仙源在2015年3月19日把主办券商换成了国泰君安，4个月后参仙源财务造假事迹败露，同时公司因资产重组停牌。国泰君安不得不收拾前任券商留下的“残局”，一面就参仙源资产重组发出风险性提示，一面等待中国证监会对其调查的结果。

除了从别人手中接到的“烫手山芋”，国泰君安自己推荐挂牌并督导至今的另外4家公司也不同程度的出现问题，使其从2015年年末就彻底开始了在新三板的督导“噩梦”。

2015年11月，有新三板“破产第一股”之称的展唐科技首次披露涉诉公告，且涉诉公告不断。2016年3月开始，展唐科技发布的36份公告中，就有27份为涉诉公告，占比75%，共涉及诉讼21起。

国泰君安面对诉讼缠身的展唐科技，只能不断发出风险性提示公告。不过，挖贝先生发现，今年3月23日之后，展唐科技再发布涉诉公告，国泰君安并未再发出任何风险性提示，已然对其选择“无视”。

再来说瑞兆源（835029），2016年3月3日，国泰君安因在瑞兆源的《推荐报告》中存在信息披露遗漏违规事项的情况，而接到了全国股转公司发出的警示函。而当时瑞兆源还没有正式挂牌新三板。

在瑞兆源于2016年4月7日正式挂牌当天，国泰君安主办的另一家公司唐人通服（430595）接到了中国证监会江西监管局的行政监管措施决定书。决定书提到，唐人通服存在关联方资金占用但没有及时向主办券商报告的情况。此后4月9日，国泰君安发出了风险性提示公告，可谓是一波未平一波又起。

最后要说的是近来闹得满城风雨的哥仑步。国泰君安推荐其挂牌不足半年，哥仑步即出现董事长失联、公章被收管、董事监事3人集体辞职等一系列情况。而作为其主办券商的国泰君安又开始忙着收拾“烂摊子”，不到一个月时间发出了5份风险性提示公告。

5家公司事故频发，国泰君安的新三板业务纷扰不断。究竟是冤大头？还是尽调时没走心？不得而知。

今年1月29日，全国股转系统对国泰君安公开谴责。2月26日，国泰君安收到上海证监局的行政监管措施决定书，遭到了顶格处罚，其新增新三板做市业务被限制至5月29日。同时全国股转系统也在当天发布公告称，配合上海证监局落实行政监管措施。

国泰君安做市业务刚被解禁的第二天即5月30日，即对被证实违法的参仙源发出了风险性提示公告。（转自挖贝网公众号：wabeiwang）