海峡股份: 2025年三季度报告内容摘要

（原标题：2025年三季度报告）

海南海峡航运股份有限公司2025年第三季度报告主要内容如下：

营业收入：本报告期1,201,515,465.56元，上年同期调整后1,175,715,728.51元，同比增长2.19%；年初至报告期末3,922,559,230.31元，上年同期调整后3,943,037,435.63元，同比下降0.52%。

归属于上市公司股东的净利润：本报告期64,795,852.06元，上年同期调整后83,205,752.84元，同比下降22.13%；年初至报告期末190,472,583.11元，上年同期调整后280,561,082.09元，同比下降32.11%。

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：本报告期43,781,678.92元，上年同期调整后79,222,833.71元，同比下降44.74%；年初至报告期末162,798,832.37元，上年同期调整后271,603,964.89元，同比下降40.06%。

经营活动产生的现金流量净额：年初至报告期末1,320,782,551.49元，上年同期调整后1,300,879,816.62元，同比增长1.53%。

基本每股收益：本报告期0.0288元/股，上年同期调整后0.0374元/股，同比下降22.99%；年初至报告期末0.0852元/股，上年同期调整后0.1259元/股，同比下降32.33%。

稀释每股收益：本报告期0.0288元/股，上年同期调整后0.0374元/股，同比下降22.99%；年初至报告期末0.0852元/股，上年同期调整后0.1259元/股，同比下降32.33%。

加权平均净资产收益率：本报告期1.00%，上年同期调整后1.29%，同比下降22.42%；年初至报告期末2.96%，上年同期调整后4.44%，同比下降1.48%。

总资产：本报告期末9,834,027,209.30元，上年度末调整后11,607,335,661.24元，同比下降15.28%。

归属于上市公司股东的所有者权益：本报告期末4,025,547,198.98元，上年度末调整后6,401,590,296.17元，同比下降37.12%。

非经常性损益项目合计：本报告期21,014,173.14元，年初至报告期期末27,673,750.74元。其中，非流动性资产处置损益为20,866,755.27元（本报告期）和20,870,786.37元（年初至报告期末），主要为船舶处置收益；其他符合非经常性损益定义的损益项目为703,027.96元（年初至报告期末），为代扣代缴个税手续费返还。

资产负债情况变动： 货币资金期末余额1,283,140,113.51元，较期初2,938,603,655.10元下降56.34%，主要因支付中远海运客运收购款项所致。 应收账款期末余额245,921,390.59元，较期初145,761,805.61元增长68.71%，主要因应收船舶运费同比增加。 存货期末余额104,904,716.25元，较期初74,219,869.65元增长41.34%，主要因为原材料及燃料库存增加。 固定资产期末余额7,064,616,161.06元，较期初7,393,689,665.44元下降4.45%，主要因计提固定资产折旧。 使用权资产期末余额111,061,576.15元，较期初77,305,217.23元增长43.67%，主要因新增租赁使用权资产。 应付职工薪酬期末余额323,725,425.53元，较期初132,387,006.39元增长144.53%，主要因计提员工绩效。 资本公积期末余额238,829,016.28元，较期初2,579,901,166.14元下降90.74%，主要因收购同一控制下企业支付对价超过账面净资产所致。

收入利润情况变动： 营业成本年初至报告期末2,502,208,869.07元，上年同期2,391,939,399.37元，同比增长4.61%，主要因人工费用、折旧费等同比增加。 财务费用年初至报告期末51,105,404.26元，上年同期32,774,382.99元，同比增长55.93%，主要因利息支出同比增加。 投资收益年初至报告期末-1,712,734.22元，上年同期901,053.20元，同比下降290.08%，主要因确认合营公司投资损失。 净利润年初至报告期末743,939,661.16元，上年同期896,329,432.65元，同比下降17.00%，主要因业务量下降及新增运能提升成本所致。

现金流量情况变动： 投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末-2,556,828,917.37元，上年同期-222,109,803.67元，同比下降1051.16%，主要因支付中远海运客运收购款项同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额年初至报告期末-413,508,974.57元，上年同期-1,074,648,668.69元，同比增长61.52%，主要因分红款支付同比减少。 现金及现金等价物净增加额年初至报告期末-1,649,555,340.45元，上年同期4,121,344.26元，同比下降40124.69%，主要因支付中远海运客运收购款项、减资款项等导致流出增加。

股东信息： 报告期末普通股股东总数52,561户，表决权恢复的优先股股东总数0户。 前10名股东中，海南港航控股有限公司持股比例58.38%，持股数量1,304,545,468股；深圳市盐田港股份有限公司持股比例14.03%，持股数量313,418,296股；香港中央结算有限公司持股比例0.79%，持股数量17,696,664股。

其他重要事项： 公司筹划以现金增资方式投资湛江徐闻港有限公司，目前部分重要事项尚未达成一致意见。 公司拟以支付现金方式购买中远海运（大连）有限公司持有的中远海运客运有限公司100%股权，该交易构成重大资产重组，标的资产已于2025年6月11日完成过户。 公司于2025年6月19日审议通过股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就的议案，截至9月30日已有83人行权，共行权5,560,350股，剩余1,617,150份期权尚未行权。 报告期内，海安航线运输车辆353.10万辆次，同比增长1.7%；运输旅客1044.06万人次，同比减少4.6%。渤海湾航线车运量26.82万辆次，同比减少9.8%；客运量125.40万人次，同比增加2.9%。北海航线车运量同比增加186.6%，客运量同比增加61.9%。西沙航线服务旅客同比增长7.7%。琼州海峡轮渡港口进出口车流量360.91万辆次，同比增长1.2%；进出口客流量1070.34万人次，同比减少4.8%。

第三季度财务会计报告未经审计。