山西安装(02520.HK)：关连交易成立合资公司内容摘要

（原标题：关连交易成立合资公司）

山西省安裝集團股份有限公司（股份代號：2520）於2025年10月22日與山西三建、華能電力訂立合作協議，共同成立合資公司山西建華能源有限公司，註冊資本為人民幣1億元。山西三建、華能電力及本公司分別出資人民幣65百萬元、25百萬元及10百萬元，持股比例為65%、25%及10%。出資將於2026年10月30日前完成，資金來源為各訂約方內部資源。

合資公司業務期限為50年，主營水力發電，並涵蓋發電、輸電、供電業務及工程施工等範疇，將作為山西沁水抽水蓄能電站項目的項目公司。本公司對合資公司的出資不會導致合資公司成為其附屬公司，其財務業績亦不會併入本集團財務報表。

董事會由五名董事組成，山西三建提名兩名，華能電力提名一名，本公司提名一名，另一名由職工大會選舉產生。董事長及副董事長由董事會選舉產生。總經理由華能電力提名，首席財務官由山西三建提名。

利潤分配按各方實際出資比例進行。股東大會對章程修改、註冊資本變動、合併、解散等重大事項需全體股東一致同意，其他事項需代表超過三分之二投票權的股東通過。

山西三建為本公司控股股東山西建投之全資附屬公司，屬關連人士；華能電力為獨立第三方。由於適用百分比率低於5%，本次交易僅須遵守上市規則第14A章之申報、公告及年度審閱規定，獲豁免通函、獨立財務建議及股東批准要求。

董事會認為交易條款公平合理，符合公司及股東整體利益。徐官師、張宏杰、慕建偉、馮成四位關連董事未參與表決。