蜜雪集团(02097.HK)：关连交易 - 订立投资协议及股权转让协议内容摘要

（原标题：关连交易 - 订立投资协议及股权转让协议）

蜜雪冰城股份有限公司（股份代号：2097）于2025年9月30日与标的公司福鹿家（郑州）企业管理有限公司及其股东签订投资协议，拟以人民币285.60百万元认购标的公司新增注册资本人民币6,901,740元，占其经扩大注册资本的51%。同日，公司与赵杰先生签订股权转让协议，以人民币11.20百万元受让其持有的标的公司2%股权（认缴出资额270,660元）。交易完成后，标的公司将成公司非全资附属公司，财务业绩将并入集团。

标的公司主要从事现打鲜啤产品，品牌为“鲜啤福鹿家”，截至2025年8月31日拥有约1,200家门店，覆盖中国28个省区市。2023及2024年度未经审核税后利润分别为亏损人民币1,527.72千元及盈利人民币1,070.93千元。截至2025年8月31日，未经审核总资产及净资产分别约为人民币92.70百万元及19.52百万元。

本次交易代价基于标的公司全部股权评估价值人民币274.40百万元确定，参考独立估值师道衡咨询（深圳）有限公司出具的估值报告，采用市场法中可比公司法，选取企业价值/LTM收入倍数，结合控制权溢价25%及流动性折价10%计算得出。

由于田海霞女士（张红甫先生配偶）及麦浪同舟为公司关连人士，投资协议构成关连交易，适用上市规则第14A章，获豁免独立股东批准。赵杰先生为独立第三方，股权转让不构成须予披露交易。资金来源为集团内部资源，不涉及全球发售所得款项。