(原标题:西部证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于湖南友谊阿波罗商业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》相关问题回复之核查意见)
湖南友谊阿波罗商业股份有限公司(友阿股份)计划通过发行股份及支付现金方式购买尚阳通科技股份有限公司(尚阳通)100%股权,并募集配套资金。尚阳通主要从事高性能半导体功率器件的研发、设计和销售,报告期内客户集中度较高,以经销模式为主。2020年至2024年,尚阳通主营业务收入分别为1.27亿元、3.91亿元、7.36亿元、6.73亿元和6.05亿元,净利润波动较大。标的资产与主要供应商建立了稳定的合作关系,采购成本受市场影响有所下降。标的资产核心技术优势体现在创新的产品设计能力上,已通过多项国际认证。交易完成后,友阿股份将涉足半导体功率器件领域,构成跨行业并购。为确保整合顺利,友阿股份制定了详细的整合管控措施,涵盖人员、财务、业务、资产、机构等方面。本次交易未设置业绩承诺或减值补偿承诺,但管理层股东对研发费用、发明专利申请数量、研发人员数量占比等作出承诺。独立财务顾问认为,本次交易有利于保护上市公司及中小股东利益。