中盐化工: 招商证券关于上海证券交易所《关于对中盐内蒙古化工股份有限公司重大资产重组草案的问询函》回复之核查意见内容摘要

（原标题：招商证券关于上海证券交易所《关于对中盐内蒙古化工股份有限公司重大资产重组草案的问询函》回复之核查意见）

招商证券股份有限公司作为中盐内蒙古化工股份有限公司（以下简称“中盐化工”）重大资产重组的独立财务顾问，针对上海证券交易所问询函进行了回复。主要内容包括：

1. 关于交易目的：中盐化工拟通过本次交易控股标的公司并投资天然碱项目，预计纯碱产能为500万吨/年。天然碱法在原材料、生产工艺、能耗、单位生产成本等方面较合成法具有明显优势，成本低约500-800元/吨。尽管纯碱价格下降，但公司认为投资天然碱项目符合行业发展趋势和公司发展战略。

2. 关于资金支付安排：公司负责筹集和支付68.09亿元的天然碱采矿权价款，并计划未来三年内投资超过150亿元用于天然碱项目建设。资金来源包括引入战略投资者、自有资金和债务筹资。公司现有财务状况稳健，具备较强的融资能力。

3. 关于采矿权估值情况：天然碱采矿权估值采用收益法，估值金额为70.17亿元。收益法预测纯碱价格初期为1250元/吨，5年后平稳涨至1321元/吨，具备合理性。

4. 关于标的公司尚需取得的资质：标的公司需办理立项、环评、节能审查、用地、用水等相关手续，预计24个月内投产，36个月内达产。