长盈通: 湖北众联资产评估有限公司关于武汉长盈通光电技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产申请的审核问询函回复的核查意见内容摘要

（原标题：湖北众联资产评估有限公司关于武汉长盈通光电技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产申请的审核问询函回复的核查意见）

湖北众联资产评估有限公司就上海证券交易所关于武汉长盈通光电技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产申请的审核问询函进行了核查回复。标的公司预测期内收入由10,669.24万元增长至22,330.70万元，复合增长率为29.36%，主要受益于AI算力需求爆发，带动光模块市场需求快速增长。预测期内净利润由1,119.57万元上升至2,477.33万元，折现率取值12.02%，评估增值率为457.37%。标的公司主要产品包括AWG器件、MT-FA和FA-REC，预测期内各类产品收入增速存在差异，主要因具体应用场景、客户需求及自身经营情况不同。预测期内毛利率有所提升，主要因产品结构变化所致。期间费用率随收入增长而下降。标的公司及其子公司享受税收优惠政策，预计未来可持续满足适用条件。2025年1-6月，标的公司实现营业收入6,418.56万元，净利润1,097.07万元，完成率较好。评估增值率较高主要因标的公司处于快速发展阶段，净资产规模较小。本次评估折现率各参数符合相关要求，与同行业可比案例差异合理。