应流股份: 会计师关于审核问询函的回复内容摘要

（原标题：会计师关于审核问询函的回复）

关于安徽应流机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函中有关财务事项的说明，公司本次募集资金不超过15亿元，主要用于“叶片机匣加工涂层项目”、“先进核能材料及关键零部件智能化升级项目”及补充流动资金和偿还银行贷款。募投项目建成后预计内部收益率分别为17.25%和17.87%。建筑工程费、设备购置及安装费等投资支出具有必要性，测算依据充分合理。效益预测中产品价格、成本费用等关键指标测算合理，毛利率与公司现有业务基本一致。募投项目将为公司带来新的业绩增长点，预计建设期及达产后对公司未来经营业绩有积极影响。公司境外销售占比较高，主要客户为艾默生、贝克休斯、格兰富、卡特彼勒等，合作历史悠久且稳定。公司应收账款逐年增加，主要因业务规模扩大，账龄1年以上占比提高，但回款情况良好，坏账准备计提充分。存货逐年增加，主要因订单增长和生产周期延长，跌价准备计提合理。固定资产规模增加主要为新建厂房及配套工程建设，折旧摊销会计处理符合规定，不存在明显减值情况。公司有息负债持续增长，主要为支持项目建设和日常经营周转，利息支出与有息负债规模匹配。公司加权平均净资产收益率（扣非后）持续下降，主要因经营利润积累转入未分配利润，导致加权平均净资产规模增加。公司不存在金额较大财务性投资，符合发行条件。