显盈科技: 关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复内容摘要

（原标题：关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复）

深圳市显盈科技股份有限公司及国金证券股份有限公司回复了深圳证券交易所关于公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函。报告期各期，发行人信号转换拓展产品毛利率分别为26.70%、27.07%、24.98%和23.72%，境外销售金额占主营业务收入的比例分别为66.71%、46.78%、44.64%和46.32%。发行人毛利率呈下滑趋势，主要受芯片价格、汇率、内外销结构等因素影响。2022年至2025年一季度，经营活动现金净流量分别为8,846.95万元、2,646.71万元、2,753.21万元和1,149.40万元，波动趋势明显。本次可转债发行后，公司累计债券余额占2025年3月末公司净资产额的32.17%。发行人计划在越南投资建厂，有利于承接美国客户的订单，预计外销收入占比下降的不利因素将逐步缓解。发行人不存在标准产能，主要因产品种类繁多，产能弹性较大，且最后组装阶段主要依靠人工完成。同行业可比公司海能实业、佳禾智能亦披露不存在标准产能。发行人拟通过本次发行募集资金不超过27,000.00万元，主要用于越南生产基地建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。项目一尚未取得环评，土地使用权证预计于2024年4月取得。项目二不直接产生经济效益，但将提升公司技术水平和研发能力。