雪榕生物: 上海雪榕生物科技股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告内容摘要

（原标题：上海雪榕生物科技股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告）

证券代码：300511，证券简称：雪榕生物；债券代码：123056，债券简称：雪榕转债。上海雪榕生物科技股份有限公司发布2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告。本次发行股票数量不超过149,645,903股（雪榕转债未转股情况下），或不超过192,365,793股（雪榕转债全部转股情况下），募集资金总额分别不超过44,893.77万元和57,709.74万元。募集资金将全部用于补充流动资金。

必要性在于满足公司营运资金需求，提升核心竞争力，优化资本结构，改善财务状况。公司资产负债率较高，流动资产64,085.2万元，流动负债139,931.36万元，存在短期偿债压力。募集资金将缓解资金压力，增强营运能力。

可行性在于符合法律法规规定，公司内部治理规范，内部控制完善，已建立《募集资金管理及使用制度》。发行对公司经营管理影响为解决业务发展资金需求，推动主营业务发展；对公司财务状况影响为资产总额和净资产增加，资产负债率降低，偿债能力增强，抗风险能力和后续融资能力提升。本次发行符合公司发展战略，有利于实现全体股东利益最大化。