新大洲A: 2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告内容摘要

（原标题：2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告）

新大洲控股股份有限公司计划2025年度向特定对象发行A股股票，旨在满足经营战略实施和业务发展的资金需求，增强资本实力和盈利能力。本次发行对象为公司第一大股东和升集团，发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元，发行价格为3.04元/股，发行数量不超过131,578,947股。募集资金总额不超过4.00亿元，主要用于补充流动资金及偿还银行贷款。

公司资产负债率较高，2021年末至2024年9月末分别为68.62%、66.00%、61.18%和60.39%。截至2024年9月30日，公司短期借款余额为0.80亿元，应付账款1.10亿元，其他应付款3.90亿元，一年内到期的非流动负债2.63亿元，流动负债合计11.99亿元，负债合计余额为16.20亿。本次发行有助于降低资产负债率，减轻财务负担，提高抗风险能力和盈利能力。

发行方案已获公司董事会和监事会审议通过，尚需获得公司股东会批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册。发行对象和升集团承诺认购资金为自有或自筹资金，不存在对外募集行为，不存在代持情形。公司已制定相关措施，确保募集资金合理规范使用，提高资金使用效率，完善公司治理，强化风险管理。