华润三九: 华泰联合证券有限责任公司关于华润三九医药股份有限公司拟进行协议收购事宜所涉及的天士力医药集团股份有限公司股东权益价值之估值报告内容摘要

（原标题：华泰联合证券有限责任公司关于华润三九医药股份有限公司拟进行协议收购事宜所涉及的天士力医药集团股份有限公司股东权益价值之估值报告）

华泰联合证券有限责任公司为华润三九医药股份有限公司拟进行协议收购天士力医药集团股份有限公司股东权益价值出具估值报告。华润三九拟通过协议方式受让天士力集团及其一致行动人合计持有的天士力418,306,002股股份（占天士力已发行股份总数的28%），每股转让价格为人民币14.85元，总价款为6,211,844,129.70元。天士力集团承诺在登记日后放弃其所持有的天士力5%股份对应的表决权，使其控制的表决权比例不超过12.5008%。交易资金来源为华润三九自有及自筹资金，支付分为三期。天士力主要从事药品制造和销售，业务涵盖现代中药、生物药、化学药。2023年天士力营业收入为867,401.42万元，净利润为101,664.00万元。本次交易旨在提升中药产业链竞争优势，服务国家重大战略，发挥研发协同价值，引领中药创新发展，并实现渠道及营销体系的相互赋能。估值基准日为2024年8月2日，采用市场法中的可比公司法进行估值，天士力股东全部权益价值估值范围为2,114,916.51万元至2,779,294.55万元，每股价格范围为14.16元/股至18.60元/股。