广农糖业: 国海证券股份有限公司关于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书内容摘要

（原标题：国海证券股份有限公司关于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书）

国海证券股份有限公司担任广西农投糖业集团股份有限公司（简称“广农糖业”）2023年度向特定对象发行A股股票的保荐机构。本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行方式为向特定对象发行，发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。发行数量不超过120,095,945股，募集资金总额不超过26,000.00万元，主要用于“云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目”及补充流动资金、偿还银行贷款。

广农糖业主要从事机制糖、环保纸模制品、卫生吸水材料的生产和销售，物流仓储服务及商品贸易。公司2021年至2024年9月的财务数据显示，公司面临较高的资产负债率和较低的流动比率及速动比率，存在偿债风险。此外，公司还面临业绩波动、机制糖业务毛利率下滑、政府补助对净利润影响、应收账款坏账、预付农资款无法收回、存货及固定资产减值等风险。

本次发行已通过公司董事会和股东大会审议，并获得广西农村投资集团有限公司的批准，尚需深交所审核通过并报中国证监会同意注册。保荐机构承诺将对发行人进行持续督导，确保其合规运营。