凯众股份: 众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的答复（修订版）内容摘要

（原标题：众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的答复（修订版））

众华会计师事务所关于上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的答复中，公司表示本次募投项目旨在提升聚氨酯减震元件和轻量化踏板总成的产能，满足全球市场拓展和技术变革需求。项目预计年均收入53,142.99万元，平均净利润4,480.01万元，税后投资内部收益率为15.25%。项目与现有业务在原材料、设备、技术、工艺、应用领域保持一致，不涉及新产品、新技术。公司指出，下游汽车行业发展趋势良好，尤其是新能源汽车市场快速扩张，为募投产品提供了充分的市场需求。公司竞争优势包括技术、管理、产品质量和品牌客户资源，但也面临企业规模不足和海外市场品牌影响力较弱的竞争劣势。公司现有及在建产能已接近瓶颈，募投项目新增产能有助于应对市场竞争。公司还详细列出了募投项目的具体投资构成及测算依据，非资本性支出占比未超过募集资金总额的30%。此外，公司资产负债率处于同行业合理区间，整体资金缺口为35,098.25万元，本次融资具有必要性。最后，公司表示募投项目效益测算具有谨慎性，基于现有业务的单价及毛利率情况。